8 aandelen klaar om te winnen bij overnames in 2018

Aangezien de fusie- en overnameactiviteit onder president Trump is gestegen, zijn investeerders in toenemende mate geïnteresseerd in het maken van snelle winst door het identificeren van veelbelovende overnamekandidaten. In het eerste jaar vanaf zijn verkiezing waren er bijna 12.700 deals ter waarde van $ 1, 2 biljoen in de VS, zoals vastgelegd door Thomson Reuters en gemeld door CNBC. Beide cijfers waren de hoogste ooit voor nieuw gekozen moderne presidenten, voegde CNBC eraan toe. Volgens het Institute for Mergers, Acquisitions and Alliances (IMAA) waren er voor het volledige jaar 2017 17.804 transacties voor een totaal van $ 1, 8 biljoen. (Zie voor meer informatie ook: 5 topwaarde-aandelen voor 2018. )

Voor degenen die geloven dat het onwaarschijnlijk is dat de markten in 2018 vergelijkbare winsten zullen opleveren als de geweldige prestaties van 2017, is het zoeken naar M&A kandidaten een logische strategie. Goldman Sachs Group Inc. (GS), bijvoorbeeld, projecteert een eindwaarde voor 2018 van 2.850 voor de S&P 500 Index (SPX), een stijging van minder dan 7% voor het jaar en slechts 3% boven de 11 januari-afsluiting.

Overnamedoelstellingen

Ondertussen heeft Goldman Sachs 17 aandelen geïdentificeerd die volgens hun analisten waarschijnlijk acquisitiedoelen zijn. Ze concentreerden zich op industrieën met een lage marktconcentratie zoals gemeten door de Herfindahl-Hirschman Index (HHI). Hoe lager het indexnummer, des te meer concurrentie is er in die branche, en dus des te minder waarschijnlijk dat een fusie op antitrustredenen tegenwerking van de overheid zal ondervinden.

Onder de door Goldman gemarkeerde aandelen zijn deze acht, met de HHI-nummers van hun respectieve industriegroepen, per Goldman:

• Twitter Inc. (TWTR): 8% HHI
• SeaWorld Entertainment Inc. (SEAS): 4%
• E * Trade Financial Corp. (ETFC): 16%
• Kimberly-Clark Corp. (KMB): 26%
• T-Mobile US Inc. (TMUS): 27%
• Sprint Corp. (S): 27%
• Rite Aid Corp. (RAD): 21%
• Etsy Inc. (ETSY): 8%

De analisten van Goldman geven kansen van 30% tot 50% dat bedrijven op hun lijst het doelwit zullen zijn van fusies en overnames. Bovendien benadrukken ze die aandelen met HHI-cijfers van 9% of minder als bijzonder waarschijnlijke kandidaten. Goldman's rapport van januari 2018, "Waar nu te investeren", merkte ook op dat een lid van zijn fusiekorf, Kimberly-Clark, ook in zijn hoge investering voor groeimand zit. (Zie voor meer informatie ook: 9 aandelen die beter kunnen presteren dan bull bull-leeftijden: Goldman .)

Booster schot

Bij grote farmaceutische bedrijven kan de fusie- en overnameactiviteit volgens The Wall Street Journal aan het groeien zijn. Deze bedrijven worden geconfronteerd met een vertragende omzetgroei, vooral omdat consolidatie tussen verzekeraars en apotheekbeheerders leidt tot een grotere druk op de prijzen. Ondertussen hebben ze sterke balansen en blijven de kosten van schulden historisch laag, dus groei door acquisitie is een aantrekkelijke optie, voegt het Journal eraan toe.

Met name de grote farma is de afgelopen jaren actief geweest in het uitkopen van biotech-startups. Nu zijn er echter weinig of geen kleine biotechbedrijven over die een aanzienlijk omzeteffect op korte termijn voor een grote acquirer kunnen veroorzaken, merkt het Journal op.

Voor de grootste farmaceutische bedrijven die $ 15 miljard tot $ 39 miljard of meer kunnen uitgeven aan een overname, biedt Zacks Investment Research vier potentiële doelen met veelbelovende ontwikkelingen bij de behandeling van zeldzame, dodelijke ziekten. Deze bedrijven zijn: BioMarin Pharmaceutical Inc. (BMRN), Vertex Pharmaceuticals Inc. (VRTX), Incyte Corp. (INCY) en Alexion Pharmaceuticals Inc. (ALXN).