Winstgevendheid Ratio's Definitie

Wat zijn rentabiliteitsratio's?

Winstgevendheidratio's zijn een klasse van financiële maatstaven die worden gebruikt om het vermogen van een bedrijf te beoordelen om inkomsten te genereren ten opzichte van zijn omzet, bedrijfskosten, balansactiva en eigen vermogen in de tijd, met behulp van gegevens van een specifiek tijdstip.

01:47

De waarde van rentabiliteitsratio's

Belangrijkste leerpunten

• Winstgevendheidratio's bestaan ​​uit een groep metrieken die het vermogen van een bedrijf beoordelen om inkomsten te genereren in verhouding tot zijn inkomsten, bedrijfskosten, balansactiva en eigen vermogen.
• Winstgevendheidratio's laten ook zien hoe goed bedrijven hun bestaande activa gebruiken om winst en waarde voor aandeelhouders te genereren.
• Resultaten met een hogere ratio zijn vaak gunstiger, maar ratio's bieden veel meer informatie in vergelijking met resultaten van andere, vergelijkbare bedrijven, de eigen historische prestaties van de onderneming of het sectorgemiddelde.

Wat vertellen winstgevendheidratio's u?

Voor de meeste rentabiliteitsratio's geeft een hogere waarde ten opzichte van de ratio van een concurrent of ten opzichte van dezelfde ratio uit een voorgaande periode aan dat het bedrijf het goed doet. Verhoudingen zijn het meest informatief en nuttig wanneer ze worden gebruikt om een ​​bepaald bedrijf te vergelijken met andere, vergelijkbare bedrijven, de eigen geschiedenis van het bedrijf of gemiddelde ratio's voor de industrie als geheel.

Brutowinstmarge is bijvoorbeeld een van de meest gebruikte winstgevende of margeratio's. Sommige industrieën ervaren seizoensgebondenheid in hun activiteiten, zoals de detailhandel. Retailers ervaren doorgaans aanzienlijk hogere inkomsten en inkomsten tijdens de feestdagen aan het einde van het jaar. Het zou niet nuttig zijn om de brutowinstmarge van een detailhandelaar in het vierde kwartaal te vergelijken met zijn brutowinstmarge in het eerste kwartaal, omdat deze geen direct vergelijkbare informatie zou onthullen. Het vergelijken van de winstmarge van een detailhandelaar in het vierde kwartaal met zijn winstmarge in het vierde kwartaal van dezelfde periode een jaar eerder zou veel informatiever zijn.

Voorbeelden van rentabiliteitsratio's

Winstgevendheid ratio's zijn de meest populaire statistieken die worden gebruikt in financiële analyse, en ze vallen over het algemeen in twee categorieën: margeratio's en rendementsratio's. Margeratio's geven vanuit verschillende invalshoeken inzicht in het vermogen van een bedrijf om omzet in winst om te zetten.

Rendementsratio's bieden verschillende manieren om te onderzoeken hoe goed een bedrijf rendement genereert voor haar aandeelhouders. Enkele voorbeelden van rentabiliteitsratio's zijn winstmarge, rendement op activa (ROA) en rendement op eigen vermogen (ROE).

Marge ratio's: winstmarge

Verschillende winstmarges worden gebruikt om de winstgevendheid van een bedrijf te meten bij verschillende kostenniveaus, waaronder brutomarge, operationele marge, voorbelastingmarge en nettowinstmarge. De marges krimpen naarmate lagen van extra kosten in aanmerking worden genomen, zoals de kosten van verkochte goederen (COGS), operationele en niet-operationele kosten en betaalde belastingen.

De brutomarge meet hoeveel een bedrijf de omzet boven COGS kan verhogen. Operationele marge is het percentage van de omzet dat overblijft na dekking van extra bedrijfskosten. De winstmarge toont de winstgevendheid van een bedrijf na verdere verwerking van niet-operationele kosten. De nettowinstmarge betreft het vermogen van een bedrijf om winst na belastingen te genereren.

Return Ratios: Return on Assets

Winstgevendheid wordt beoordeeld op basis van kosten en uitgaven en wordt geanalyseerd in vergelijking met activa om te zien hoe effectief een bedrijf is bij het inzetten van activa om omzet en uiteindelijk winst te genereren. Het begrip rendement in de ROA-ratio verwijst gewoonlijk naar de nettowinst of het nettoresultaat, het bedrag aan inkomsten uit verkopen na alle kosten, uitgaven en belastingen.

Hoe meer activa een bedrijf heeft verzameld, hoe meer omzet en mogelijk meer winst het bedrijf kan genereren. Omdat schaalvoordelen de kosten helpen verlagen en de marges verbeteren, kan het rendement sneller groeien dan activa, wat uiteindelijk het rendement op activa verhoogt.

Rendementsratio's: rendement op eigen vermogen

ROE is een ratio die het meest betrekking heeft op de aandeelhouders van een bedrijf, omdat deze hun vermogen meet om rendement te behalen op hun beleggingen in aandelen. ROE kan dramatisch stijgen zonder toevoeging van eigen vermogen wanneer het eenvoudig kan profiteren van een hoger rendement, geholpen door een grotere activabasis.

Naarmate een bedrijf zijn activagrootte vergroot en een beter rendement genereert met hogere marges, kunnen aandeelhouders een groot deel van de rendementsgroei behouden wanneer extra activa het gevolg zijn van schuldgebruik.

Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.

Gerelateerde termen

Activiteitsratio's Activiteitsratio's meten het vermogen van een onderneming om verschillende rekeningen binnen haar balans om te zetten in contanten of verkopen. meer Hoe de DuPont-analyse te gebruiken om de ROE van een bedrijf te beoordelen De DuPont-analyse is een raamwerk voor het analyseren van fundamentele prestaties die populair zijn bij DuPont Corporation. DuPont-analyse is een nuttige techniek die wordt gebruikt om de verschillende drivers van rendement op eigen vermogen (ROE) te ontleden. meer Verdient dit bedrijf geld? De winstmarge bepalen De winstmarge meet de mate waarin een bedrijf of een bedrijfsactiviteit geld verdient. Het wordt uitgedrukt als een percentage en geeft aan hoeveel cent winst het bedrijf heeft gegenereerd voor elke verkoopdollar. meer Wat is een return in finance? In financiën is een rendement de winst of het verlies dat voortvloeit uit beleggen of sparen. meer Inzicht in Return on Sales (ROS) Return on sales (ROS) is een financiële ratio die wordt gebruikt om de operationele efficiëntie van een bedrijf te evalueren. meer Hoe Ratio-analyse werkt Ratio-analyse verwijst naar een methode voor het analyseren van de liquiditeit, operationele efficiëntie en winstgevendheid van een bedrijf door regelitems in de jaarrekening te vergelijken. meer partnerlinks