Activiteitsverhoudingen Definitie
Activiteitsratio's zijn een categorie financiële ratio's die het vermogen van een onderneming meten om verschillende rekeningen binnen haar balans om te zetten in contanten of verkopen. Activiteitsratio's meten de relatieve efficiëntie van een bedrijf op basis van het gebruik van zijn activa, leverage of andere soortgelijke balansposten en zijn belangrijk om te bepalen of het management van een bedrijf voldoende werk doet om inkomsten en contanten te genereren met zijn middelen.
Activiteitsverhoudingen zijn ook algemeen bekend als efficiëntieverhoudingen.
01:29Activiteitsverhoudingen
Wat vertellen activiteitsverhoudingen u?
Bedrijven proberen hun productie meestal zo snel mogelijk om te zetten in contanten of verkopen, omdat dit over het algemeen tot hogere inkomsten leidt, dus analisten voeren een fundamentele analyse uit door gemeenschappelijke ratio's te gebruiken, zoals de activiteitsratio. Activiteitsverhoudingen meten de hoeveelheid middelen die zijn geïnvesteerd in de verzameling en het voorraadbeheer van een bedrijf. Omdat bedrijven doorgaans werken met materialen, voorraad en schulden, bepalen activiteitsratio's hoe goed een organisatie deze gebieden beheert.
Activiteitsverhoudingen meten de operationele efficiëntie en winstgevendheid van een organisatie. Deze ratio's zijn het meest nuttig in vergelijking met een concurrent of branche om vast te stellen of de processen van een entiteit gunstig of ongunstig zijn. Activiteitsverhoudingen kunnen een vergelijkingsbasis vormen voor meerdere rapportageperioden om veranderingen in de tijd te bepalen.
Voorbeelden van activiteitsratio's zijn de totale omzetratio en de inventarisomzet. De volgende activiteitsratio's kunnen worden geanalyseerd als enkele van de belangrijkste prestatie-indicatoren van een organisatie.
Omzet verhouding debiteuren
De omzetratio van de debiteuren bepaalt het vermogen van een entiteit om geld van haar klanten te innen. De totale kredietverkopen worden gedeeld door het gemiddelde saldo van de vorderingen voor een specifieke periode. Deze activiteitsratio berekent het vermogen van het management om contanten te ontvangen. Een lage verhouding duidt op een tekort in het verzamelproces.
Omzetverhouding handelswaar
De omzetratio van de goederenvoorraad meet hoe vaak het voorraadsaldo tijdens een boekhoudperiode wordt verkocht. De kosten van verkochte goederen worden gedeeld door de gemiddelde voorraad voor een specifieke periode. Hogere berekeningen geven aan dat voorraad snel wordt omgezet in verkoop en contant geld. Een handige manier om deze activiteitsverhouding te gebruiken, is om deze te vergelijken met voorgaande perioden.
Totale omzet omzetratio
De totale activa-omzetratio meet hoe efficiënt een entiteit haar activa gebruikt om een verkoop te doen. De totale omzet wordt gedeeld door de totale activa om te zien hoe bedreven een bedrijf is in het gebruik van zijn activa. Kleinere verhoudingen kunnen erop wijzen dat het bedrijf een hoger voorraadniveau aanhoudt in plaats van verkoopt.
Activiteitsverhoudingen zijn een belangrijke categorie waarin een verhouding kan worden geclassificeerd; andere ratio's kunnen worden geclassificeerd als metingen van liquiditeit, winstgevendheid of hefboomwerking.
Het verschil tussen activiteitsratio's en rentabiliteitsratio's
Activiteit (efficiëntie) ratio's en winstgevendheid ratio's zijn tools die worden gebruikt bij fundamentele analyse. Deze ratio's helpen beleggers bij hun investeringsbeslissingen, en elk geeft iets anders aan over een bedrijf. Winstgevendheidratio's geven aan hoeveel winst een bedrijf genereert, terwijl efficiëntieratio's meten hoe efficiënt een bedrijf zijn middelen gebruikt om winst te genereren.
Winstgevendheidratio's meten het vermogen van een bedrijf om winst te genereren binnen een specifieke context. Winstgevendheid ratio's meten de algehele prestaties van een bedrijf door middel van winst. Winstgevendheid ratio's worden gebruikt om het vermogen van een bedrijf om winst te genereren ten opzichte van zijn branche te vergelijken, of dezelfde ratio's kunnen binnen hetzelfde bedrijf worden vergeleken voor verschillende periodes. Een ratio die wordt gebruikt om de winstgevendheid van een bedrijf te meten, is het rendement op eigen vermogen (ROE), dat het bedrag meet dat een bedrijf genereert met de middelen die zijn opgehaald uit het eigen vermogen. Het wordt berekend door het nettoresultaat te delen door het eigen vermogen.
Een belegger kan bijvoorbeeld het rendement op investering (ROI) van een bedrijf vergelijken met de gemiddelde ROE van zijn branche. Hij kan ook de ROE voor de huidige fiscale periode vergelijken met een afgelopen fiscale periode om te evalueren hoe goed een bedrijf het doet.
Anderzijds worden efficiëntieratio's gebruikt om te meten hoe goed een bedrijf zijn activa en passiva gebruikt om inkomsten te genereren. Efficiëntie ratio's zijn specifieker dan winstgevendheid ratio's, met behulp van specifieke metingen van een bedrijf om de efficiëntie te meten. Verhoudingen die worden gebruikt om de efficiëntie van een bedrijf te meten, zijn onder meer de omzetverhouding van activa, die de hoeveelheid inkomsten meet die een bedrijf per dollar aan activa genereert. Het wordt berekend door de omzet van een bedrijf te delen door het totale vermogen. Dit laat zien hoe goed een bedrijf zijn activa gebruikt om omzet te genereren.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.