Een inleiding tot incentive aandelenopties

Een van de grote voordelen die veel werkgevers hun werknemers bieden, is de mogelijkheid om bedrijfsaandelen te kopen met een soort belastingvoordeel of ingebouwde korting. Er zijn verschillende soorten aandelenaankoopplannen die deze functies bevatten, zoals niet-gekwalificeerde aandelenoptieplannen. Deze plannen worden meestal aangeboden aan alle werknemers van een bedrijf, van topmanagers tot het bewaarpersoneel.

Er is echter een ander type aandelenoptie, bekend als een incentive-aandelenoptie, die meestal alleen wordt aangeboden aan belangrijke werknemers en topmanagement. Deze opties worden ook wel wettelijke of gekwalificeerde opties genoemd en kunnen in veel gevallen een fiscale voorkeursbehandeling krijgen.

Belangrijkste leerpunten

• Stimulerende aandelenopties (ISO's) zijn populaire maatstaven voor beloning van werknemers die worden ontvangen als rechten op bedrijfsaandelen.
• Dit zijn een bepaald soort aandelenaankoopplan voor werknemers dat is bedoeld om belangrijke werknemers of managers te behouden.
• ISO's hebben vaak een gunstiger fiscale behandeling dan andere soorten inkoopplannen voor werknemers.

Belangrijkste kenmerken van ISO's

Stimulerende aandelenopties zijn qua vorm en structuur vergelijkbaar met niet-wettelijke opties.

Schema: ISO's worden uitgegeven op een begindatum, bekend als de toekenningsdatum, en vervolgens oefent de werknemer zijn recht uit om de opties op de uitoefendatum te kopen. Zodra de opties zijn uitgeoefend, heeft de werknemer de vrijheid om de aandelen onmiddellijk te verkopen of een tijdje te wachten alvorens dit te doen. In tegenstelling tot niet-wettelijke opties, is de aanbiedingsperiode voor incentive-aandelenopties altijd 10 jaar, waarna de opties vervallen.

Vesting: ISO's bevatten meestal een vestigingsschema waaraan moet worden voldaan voordat de werknemer de opties kan uitoefenen. Het standaard driejaarlijkse cliff-schema wordt in sommige gevallen gebruikt, waarbij de werknemer volledig vertrouwd raakt met alle opties die hem op dat moment zijn toegekend. Andere werkgevers gebruiken het graduele vestigingsschema waarmee werknemers geïnvesteerd kunnen worden in een vijfde van de opties die elk jaar worden toegekend, beginnend in het tweede jaar na toekenning. De werknemer is dan volledig gevestigd in alle opties in het zesde jaar na toekenning.

Oefening methode: Stimulerende aandelenopties lijken ook op niet-wettelijke opties omdat ze op verschillende manieren kunnen worden uitgeoefend. De werknemer kan contant betalen om ze uit te oefenen, of ze kunnen worden uitgeoefend in een transactie zonder contanten of door een aandelenruil te gebruiken.

Koopjeselement: ISO's kunnen meestal worden uitgeoefend tegen een prijs die lager is dan de huidige marktprijs en bieden dus onmiddellijk winst voor de werknemer.

Clawback-bepalingen: Dit zijn voorwaarden waardoor de werkgever de opties kan terugroepen, bijvoorbeeld als de werknemer het bedrijf verlaat om een ​​andere reden dan overlijden, arbeidsongeschiktheid of pensionering, of als het bedrijf zelf financieel niet in staat wordt om aan zijn verplichtingen met de opties te voldoen.

Discriminatie: Terwijl de meeste andere soorten inkoopplannen voor werknemers moeten worden aangeboden aan alle werknemers van een bedrijf die aan bepaalde minimale vereisten voldoen, worden ISO's meestal alleen aangeboden aan leidinggevenden en / of belangrijke werknemers van een bedrijf. ISO's kunnen informeel worden vergeleken met niet-gekwalificeerde pensioenregelingen, die meestal ook zijn gericht op degenen aan de top van de bedrijfsstructuur, in tegenstelling tot gekwalificeerde plannen die aan alle werknemers moeten worden aangeboden.

Belastingheffing op ISO's

ISO's komen in aanmerking voor een gunstiger fiscale behandeling dan elk ander type inkoopplan voor werknemers. Deze behandeling onderscheidt deze opties van de meeste andere vormen van op aandelen gebaseerde beloningen. De werknemer moet echter aan bepaalde verplichtingen voldoen om het belastingvoordeel te ontvangen. Er zijn twee soorten disposities voor ISO's:

• In aanmerking komende beschikking: een verkoop van ISO-aandelen die ten minste twee jaar na de toekenningsdatum en een jaar nadat de opties werden uitgeoefend, plaatsvond. Aan beide voorwaarden moet worden voldaan om de verkoop van aandelen op deze manier te kunnen classificeren.
• Diskwalificerende plaatsing: een verkoop van ISO-aandelen die niet voldoet aan de voorgeschreven vereisten voor de bewaarperiode.

Net als bij niet-wettelijke opties zijn er geen fiscale consequenties bij toekenning of vesting. De belastingregels voor hun uitoefening verschillen echter aanzienlijk van niet-wettelijke opties. Een werknemer die een niet-wettelijke optie uitoefent, moet het koopjeselement van de transactie melden als verdiende inkomsten die onderworpen zijn aan bronbelasting. ISO-houders zullen op dit moment niets melden; er wordt geen belastingaangifte gedaan tot de voorraad is verkocht. Als de aandelenverkoop een in aanmerking komende transactie is, rapporteert de werknemer alleen een kortetermijn- of langetermijnmeerwaarde op de verkoop. Als de verkoop een diskwalificerende dispositie is, moet de werknemer elk koopjeselement uit de oefening als verdiende inkomsten melden.

Stel dat Steve 1.000 niet-statutaire aandelenopties en 2.000 incentive-aandelenopties van zijn bedrijf ontvangt. De uitoefenprijs voor beide is $ 25. Hij oefent beide soorten opties ongeveer 13 maanden later uit, wanneer het aandeel voor $ 40 per aandeel wordt verhandeld, en vervolgens zes maanden daarna 1.000 aandelen uit zijn incentive-opties verkoopt, voor $ 45 per aandeel. Acht maanden later verkoopt hij de rest van het aandeel voor $ 55 per aandeel.

De eerste verkoop van incentiveringsaandelen is een diskwalificerende instelling, wat betekent dat Steve het koopjeselement van $ 15.000 ($ 40 werkelijke aandelenkoers - $ 25 uitoefenprijs = $ 15 x 1.000 aandelen) als verdiende inkomsten moet melden. Hij zal hetzelfde moeten doen met het koopjeselement van zijn niet-wettelijke oefening, dus hij zal $ 30.000 extra W-2-inkomsten hebben om te rapporteren in het jaar van oefening. Maar hij zal alleen een meerwaarde op lange termijn van $ 30.000 ($ 55 verkoopprijs - $ 25 uitoefenprijs x 1.000 aandelen) rapporteren voor zijn kwalificerende ISO-beschikking.

Opgemerkt moet worden dat werkgevers niet verplicht zijn om belasting op ISO-oefeningen in te houden, dus degenen die van plan zijn een diskwalificerende regeling te nemen, moeten ervoor zorgen dat ze geld opzij zetten om te betalen voor federale, nationale en lokale belastingen, evenals sociale zekerheid, Medicare en FUTA.

Rapportage en AMT

Hoewel kwalificerende ISO-beschikkingen kunnen worden gerapporteerd als langetermijnmeerwaarden op het IRS-formulier 1040, is het koopjeselement bij uitoefening ook een voorkeursitem voor de alternatieve minimumbelasting. Deze belasting wordt geheven voor filers die grote hoeveelheden van bepaalde soorten inkomsten hebben, zoals ISO-koopjes of gemeentelijke obligatierente, en is ontworpen om ervoor te zorgen dat de belastingbetaler ten minste een minimale hoeveelheid belasting over inkomsten betaalt die anders belasting zou zijn- vrij. Dit kan worden berekend op IRS-formulier 6251, maar werknemers die een groot aantal ISO's gebruiken, moeten vooraf contact opnemen met een belasting- of financieel adviseur, zodat ze goed kunnen anticiperen op de fiscale gevolgen van hun transacties. De opbrengst van de verkoop van ISO-aandelen moet worden gerapporteerd op IRS-formulier 3921 en vervolgens worden overgedragen naar schema D.

Het komt neer op

Stimulerende aandelenopties kunnen de houders aanzienlijke inkomsten opleveren, maar de belastingregels voor hun uitoefening en verkoop kunnen in sommige gevallen complex zijn. Dit artikel behandelt alleen de hoogtepunten van hoe deze opties werken en de manieren waarop ze kunnen worden gebruikt. Raadpleeg uw HR-vertegenwoordiger of financieel adviseur voor meer informatie over incentive-aandelenopties.