Apple Stock: handelaren moeten wachten tot $ 170 om te kopen

Het fiscale rapport over het tweede kwartaal van Apple Inc (AAPL) op 1 mei verlichtte angstige aandeelhouders die werden gebombardeerd met bearish berichten over een vertraging van de verkoop gedurende twee maanden die leidde tot de release. De werkelijke resultaten veroorzaakten een combinatie van koopjes en korte druk, waardoor aandelen van het in Cupertino, Californië gevestigde pictogram meer dan 20 punten omhoog trokken naar een hoogste punt ooit boven $ 190. Het is in slaap gevallen sinds het toppen op 10 mei, opzij zwevend in een smal bereikpatroon dat er niet in is geslaagd om doorlopende koopinteresse aan te trekken.

Een symmetrische driehoek van drie weken na een verticale trendimpuls is volkomen normaal en verhoogt de kans op hogere prijzen in de komende weken. Dit is vooral waar omdat het patroon een sterk bullish reputatie heeft, soms de wimpel aan de bovenkant van de vlaggenmast genoemd. Er zijn echter technische redenen om aan te nemen dat de aandelen van Apple hier lager zullen worden en de leemte opvullen die na het nieuws is gepost, waarbij de prijszone van $ 169 tot $ 174 een koopkansen met een lager risico biedt.

Om te beginnen heeft het elke leemte opgevuld sinds februari 2017, toen het boven de 2015-weerstand uitbrak in de buurt van $ 135. Breakaway-openingen zijn moeilijker in te vullen dan gangbare openingen diep binnen congestiepatronen, en de variëteit van mei is afgedrukt nabij het dode punt van een handelsbereik van zeven maanden. De rally in mei liep ook vast aan de top van een vijf jaar stijgende hoge trendlijn en een stijgend kanaal van 11 maanden, terwijl de metingen van de accumulatie-distributie geen nieuwe hoogtepunten bereikten, wat een bearish divergentie genereerde die nog steeds aanwezig is. (Zie voor een nieuwe recente inventarisatie: Apple klaar voor een nieuwe bullish breakout .)

AAPL Wekelijkse Grafiek (2012 - 2018)

Het aandeel beëindigde een meerjarige opwaartse trend in 2012 en voerde een steile correctie in die steun vond bij het 200-weken exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) in het tweede kwartaal van 2013. De daaropvolgende herstelgolf brak uit boven het eerdere hoogtepunt in oktober 2014, genereerde een sterke opmars die in februari 2015 bijna $ 135 bereikte. Een aanhoudende daling in 2016 eindigde opnieuw bij de 200-weekse EMA, wat het belang van dat prijsniveau onderstreepte, terwijl een ontsnappingskloof in februari 2017 een nieuwe trendimpuls aangaf die voortduurde in 2018.

Deze rekenkundige schaalgrafiek verbindt de hoogtepunten van 2012 en 2015 en snijdt door een stijgend kanaal tijdens de reeks van hoogtepunten van 2018. Bij de overschakeling naar logaritmische schaal worden de hoogtepunten van 2017 en begin 2018 echter precies op de stijgende trendlijn gericht, wat duidt op verborgen weerstand op lange termijn. Ondertussen steeg de rallygolf van mei de trendlijn met een paar punten, maar het consolidatiepatroon in juni zit op dat niveau vast. (Zie ook: Apple haalt $ 214 op Services: Morgan Stanley .)

AAPL Daily Chart (2017 - 2018)

De opwaartse trend van 2017 zakte in november terug naar een ondiep traject, terwijl prijsactie tot maart 2018 vier nominaal hogere hoogtepunten boekte. Een parallelle lijn getrokken onder de swing dieptepunten die teruggaat tot juli 2017 voltooit een stijgend kanaalpatroon, met ondersteuning nu afgestemd op de 50-daagse EMA. Er is een enorme koopkracht voor nodig om aan de zwaartekracht te ontsnappen uit deze prijsstructuur, vooral met de meerjarige trendlijn die het pad naar $ 200 blokkeert, wat ook een groot weerstandsniveau betekent.

On-balance volume (OBV) bereikte een hoogtepunt in november 2017 na het bereiken van de high van augustus en ging een distributiefase in die eind april doorging, toen speculanten de aandelen kochten vóór het winstrapport. Door de koopdruk na het nieuws kon de indicator niet boven de vorige high worden gebracht, waardoor een bearish divergentie ontstond die de kans op een terugtrekking of een uitgebreid handelsbereik verhoogt.

Een daling naar $ 185 zou de symmetrische driehoek veranderen in een meer bearish dalende driehoek, waardoor de deur wordt geopend naar een terugtrekking die het gat in mei vult. De 200-daagse EMA doorkruist momenteel die prijszone, wat ook overeenkomt met het .618 Fibonacci rally retracement level. Als gevolg hiervan kunnen geduldige beleggers en handelaren die aan boord van de Apple-trein willen stappen, in de komende weken een kans krijgen om met weinig risico te kopen.

Het komt neer op

Apple-aandelen bereikten een nieuw hoogtepunt na een sterker dan verwacht tweede kwartaal-winstrapport en versoepelden in een zijwaarts patroon dat binnenkort de vierde week ingaat. Verschillende lagen van verborgen weerstand verhogen de kans op een terugtrekking die een koopmogelijkheid in de buurt van $ 170 biedt. (Voor meer informatie, zie: Apple verschuift naar OLED, leveranciers hit .)