Jack Ma's waard en invloed

Wat is Jack Ma, oprichter en uitvoerend voorzitter van Alibaba Group Holding Ltd. (BABA), waard? Vanaf augustus 2019, volgens Forbes $ 37 miljard. De publicatie had hem de 33e rijkste persoon ter wereld genoemd en de 8e rijkste in de technologische industrie in 2016, toen zijn vermogen slechts $ 34 miljard bedroeg - en dat was een sprong van de $ 20, 5 miljard die hij had na de beursgang (IPO) van Alibaba op de New York Stock Exchange in september 2014. (Met name die $ 25 miljard IPO was de grootste in de geschiedenis.)

Veel van Ma's rijkdom is gekoppeld aan Alibaba. Met een belang van 11, 7% heeft hij het grootste meerderheidsbelang in het bedrijf en haar dochterondernemingen. De wortels van het bedrijf dateren uit 1995, toen Ma en zijn vrouw een site-creërend bedrijf begonnen dat China Yellow Pages heette. Minder dan vijf jaar later richtte Ma Alibaba op met 17 vrienden in Hangzhou.

De belangen van Alibaba omvatten nu ronduit eigendom en / of belangrijke deelnemingen in een filmstudio, risicokapitaalfondsen, Yahoo! China, fabrikanten van gezondheidszorgtechnologie, internetberichten en spraak-apps, supply chain managementbedrijven, taxi-app-services, videostreaming-sites, sociale media-apps en online kledingretailers.

Ma trad af als voorzitter van Alibaba op 10 september 2019, op zijn 55e verjaardag, als onderdeel van een al lang bestaand opvolgingsplan.

Wanneer iemand Forbes 'The World's Billionaires-lijst maakt, zijn beleggers van nature geïnteresseerd in wat ze beleggen.

Beleggen in buffetstijl

Met een breed scala aan investeringen verspreid over een aantal verschillende bedrijven en sectoren, worden Ma's web van deals en diversificatie vaak vergeleken met dat van Warren Buffett van Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: BRK) bekendheid. Ma is een productieve investeerder die niet verlegen is om alle fasen van een onderneming te financieren, van startfinanciering tot gevestigde onderneming. Veel van zijn investeringen zijn gedaan via Yunfeng Capital of verschillende shell-bedrijven.

Ma richtte in 2010 risicokapitaalfirma Yunfeng Capital op met vier geassocieerde deelnemingen. De vijf opdrachtgevers werden bekend als de "Zhejiang Gang", verwijzend naar de provincie waar ze zijn geboren. Yunfeng, investeert in startende bedrijven in een aantal industrieën; bijna alle bedrijven zijn gevestigd in China. Yunfeng-investeringssectoren omvatten:

• Gezondheidszorg (het fonds heeft bijvoorbeeld $ 142 miljoen geïnvesteerd in China Resources Wandong Medical Equipment Co. Ltd. (Shanghai: 600055.SS), een maker van medische hulpmiddelen),
• Verzekeringen ($ 1, 7 miljard aan aandelen in China Taiping Insurance Holdings Company Limited [HKSE: 0966.HK])
• Massa media
• Schone energie
• Consumentengoederen
• Finance (met een belang van 56% in REORIENT Group Limited (HKSE: 0376.HK), een mid-cap brokerage in Hong Kong)
• Technologie
• Internetproducten en -diensten

Particuliere investeringen

Niet alle fondsen van Ma worden belegd in openbare bedrijven; een groot deel van zijn rijkdom wordt particulier belegd, via verschillende connecties en holdings. Een van die private equity-fondsen is Star Capital, dat belegt in verschillende bedrijfssectoren, waaronder onroerend goed, in China en in heel Europa. Star Capital wordt in meerderheid gecontroleerd door Fosun International. Een groot deel van de financiële dienstverleningsactiviteiten van Alibaba, waaronder Alipay, staat onder toezicht van een andere holdingmaatschappij die wordt gecontroleerd door Ma en andere investeerders.

In 2014 stelden Jack Ma en verschillende andere investeerders $ 1 miljard in om een ​​belang van 20% te kopen in Wasu Media, (Shenzhen: 000156.SZ). Hoewel deze transactie vrij eenvoudig lijkt, bleek uit een nadere analyse van de structuur van de deal een ietwat complexe regeling.

De Hangzhou Yunxi Investment Partnership Enterprise, die de investering deed namens zijn drie partners, waaronder Ma, wordt gecontroleerd door drie afzonderlijke entiteiten. Een daarvan, Hangzhou Yun Huang Investment Management, wordt voor 99% gecontroleerd door Ma, de andere 1% is eigendom van Simon Xie. De lening van $ 1 miljard werd door Alibaba aan Xie verstrekt en vervolgens geïnvesteerd in het Yunxi-partnerschap voor de aankoop van de Wasu-aandelen. Ma nam een ​​zeer omslachtige route en investeerde persoonlijk in Wasu, en zijn honger naar media.

Media, sport en entertainment

Het entertainmentbedrijf Huayi Brothers (Shenzhen: 300027.SZ), oorspronkelijk opgericht in 1994, is slechts een voorbeeld van de groeiende belangstelling van Ma. Yunfeng, Chinese internetgigant Tencent Holdings Limited (OTC: TCTZF) en Huayi kochten controlerende belangen daarin via een lege shell-onderneming genaamd China Jiuhao Health Industry Corporation Limited (HKSE: 0419.HK).

In januari 2019 heeft Alibaba's Pictures Group (een dochteronderneming van Alibaba) een lening van $ 1 miljoen verstrekt aan Huayi Brothers. In ruil daarvoor beloofde Huayi 10 theatrale films te produceren in de komende vijf jaar, waardoor Alibaba Pictures prioriteit kreeg als potentiële investeerder, distributeur en merchandiser.

In 2015 nam Yunfeng deel aan een initiële financieringsronde van $ 129 miljoen voor Le TV Sports, een toenmalig sportrechten- en streamingbedrijf, dat in 2016 $ 1, 2 miljard aan Series B-financiering veiligstelde.

Oorzaken van Jack Ma

Ma is een charismatische, flamboyante en energieke leider, en zijn invloed in zaken en leiderschap is erkend door verschillende organisaties. Hij werd door Time Magazine in 2009 uitgeroepen tot een van de meest invloedrijke mensen ter wereld, Businessperson of the Year in 2007 door Businessweek, Asia's Heroes of Philanthropy in 2010 door Forbes Asia, een van de 30 beste CEO's ter wereld door Barron's in 2008 en in 2001, hij maakte de lijst van jonge wereldleiders door het World Economic Forum.

Zijn invloed heeft zaken overstegen naar sociale oorzaken, voornamelijk milieuaspecten. Ma is sinds 2010 bestuurslid van The Nature Conservancy in China. Hij heeft de haaienvisserij in dienst genomen, toegezegd de consumptie van haaienvinnengerechten te beëindigen en werkt aan het beëindigen van de handel in vinnen en andere producten op basis van haaien. op Alibaba.

Een klein (maar betekenisvol in absolute waarde) percentage van de winst van Alibaba wordt toegewezen om milieuoorzaken te financieren. Ma is ook begonnen de alarmbellen te luiden (zij het voorzichtig) over de milieueffecten van de snel ontwikkelende industriële economie van China. Hij pleit voor China om stappen te ondernemen om zijn economie verder te diversifiëren en zijn afhankelijkheid van productie te verminderen.

Ma is een actieve pleitbezorger voor de eerlijke behandeling en vooruitgang van vrouwen in het bedrijfsleven. Binnen Alibaba is ongeveer 47% van de werknemers vrouw en 33% van het senior management is vrouw. Hij heeft vol trots gezegd: "We hebben veel vrouwelijke CEO's, CFO's, directeuren, enzovoort."

Hij wil ook zijn invloed gebruiken om jonge ondernemers aan te moedigen en vooruit te helpen. "Voor de rest van mijn leven wil ik ondernemerschap aanmoedigen, om meer kleine en middelgrote ondernemingen te helpen", zegt hij. Hij flirt ook met het idee om op een dag terug te keren naar zijn academische roots - hij is afgestudeerd aan het Hangzhou Teacher's Institute. "Ik wil terug naar school omdat ik ben opgeleid tot leraar op school", zegt Ma. "Ik doe al 15 jaar zaken en ik denk dat de meeste dingen die ik van de business school heb geleerd niet kloppen - ik wil teruggaan en met anderen delen."

Toegang tot kapitaal uitbreiden via Alibaba

Ma suggereert ook dat verschillende Alibaba-ondernemingen een filantropische neiging hebben. In 2016 bedacht hij de term "TechFin" als een manier om niet alleen het betalingsplatform Alipay van het bedrijf te onderscheiden van zijn concurrenten, maar om het doel van het bedrijf te onderstrepen om jonge mensen, kleine bedrijven en arme landen toegang tot kapitaal te bieden.

Hij wil dat Alibaba, dat al 's werelds grootste e-commerceplatform is, ook de financier van opkomende markten is. En de Alipay e-wallet-service van het bedrijf, met meer dan 600 miljoen gebruikers, zal de ruggengraat vormen voor de uitbreiding van Ma's betalingsplatform.

"Fintech neemt het oorspronkelijke financiële systeem en verbetert zijn technologie, " zei Ma tijdens de vrijdag China Conference georganiseerd door de South China Morning Post (SCMP). “TechFin moet het systeem opnieuw opbouwen met technologie. Wat we willen doen, is het probleem van een gebrek aan inclusiviteit oplossen. "

The Post, een publicatie van Alibaba, citeerde Ma als zeggend: "Iedereen moet een bankrekening hebben." Daartoe begint Alibaba, de financiële dochter van Ant Financial Services Group (die Alipay beheert), zich te concentreren op opkomende markten zoals India, de Filippijnen en Maleisië - gebieden die als achtergesteld worden beschouwd in vergelijking met gevestigde markten zoals Europa en de Verenigde Staten. .

Ant runt ook Yu'E Bao, een geldmarktfonds dat in 2013 werd gelanceerd en dat een hogere rente op spaargeld en meer liquiditeit biedt dan veel van de traditionele Chinese banken.

Wat betreft Alipay en het concept van "TechFin" tegenover bestaande betalingsplatforms, beschreef Ma zijn ambitie als minder gericht op concurrentie en meer op het oplossen van een probleem. "Het is geen concurrentie tussen bedrijfsmodellen ... het verkrijgen van een bedrijfsmodel is eenvoudig als je echt een groot probleem oplost en waarde creëert", zei de Washington Post . “In India hebben we meer dan 150 miljoen gebruikers die binnen 20 maanden mobiele betalingen kunnen uitvoeren. Dit [waardoor de armen bankrekeningen kunnen krijgen] is iets waar we trots op zijn. ”