Geautomatiseerde handelssystemen: de voor- en nadelen

Geautomatiseerde handelssystemen - ook wel mechanische handelssystemen, algoritmische handel, geautomatiseerde handel of systeemhandel genoemd - stellen handelaren in staat specifieke regels vast te stellen voor zowel invoer als uitvoer die, eenmaal geprogrammeerd, automatisch kunnen worden uitgevoerd via een computer. Ongeveer 75% van de aandelen die op Amerikaanse beurzen worden verhandeld, komt zelfs van automatische handelssystemen.

Handelaren en beleggers kunnen precieze regels voor entry, exit en geldbeheer omzetten in geautomatiseerde handelssystemen waarmee computers transacties kunnen uitvoeren en volgen. Een van de grootste attracties van strategie-automatisering is dat het een deel van de emotie uit de handel kan halen, omdat transacties automatisch worden geplaatst zodra aan bepaalde criteria is voldaan.

De regels voor het in- en uitstappen van transacties kunnen gebaseerd zijn op eenvoudige voorwaarden, zoals een crossover met een gemiddeld gemiddelde, of het kunnen ingewikkelde strategieën zijn die een volledig begrip van de programmeertaal vereisen die specifiek zijn voor het handelsplatform van de gebruiker. Ze kunnen ook gebaseerd zijn op de expertise van een gekwalificeerde programmeur.

Geautomatiseerde handelssystemen vereisen doorgaans het gebruik van software die is gekoppeld aan een directe toegangsmakelaar en specifieke regels moeten in de eigen taal van dat platform zijn geschreven. Het TradeStation-platform gebruikt bijvoorbeeld de programmeertaal EasyLanguage. Aan de andere kant maakt het NinjaTrader-platform gebruik van NinjaScript. De onderstaande afbeelding toont een voorbeeld van een geautomatiseerde strategie die drie transacties heeft geactiveerd tijdens een handelssessie.

Een vijf minuten durende grafiek van het ES-contract met een geautomatiseerde strategie toegepast.

Vaststellen van handelsregels

Sommige handelsplatforms hebben "wizards" voor het bouwen van strategieën waarmee gebruikers selecties kunnen maken uit een lijst van algemeen beschikbare technische indicatoren om een ​​set regels op te stellen die vervolgens automatisch kunnen worden verhandeld. De gebruiker zou bijvoorbeeld kunnen vaststellen dat een longpositie-transactie zal worden ingevoerd zodra het 50-dagen voortschrijdend gemiddelde boven het 200-dagen voortschrijdend gemiddelde kruist op een vijf minuten durende grafiek van een bepaald handelsinstrument. Gebruikers kunnen ook het type bestelling invoeren (bijvoorbeeld markt of limiet) en wanneer de transactie wordt geactiveerd (bijvoorbeeld aan het einde van de balk of open van de volgende balk), of de standaardinvoer van het platform gebruiken.

Veel handelaren kiezen er echter voor om hun eigen aangepaste indicatoren en strategieën te programmeren. Ze zullen vaak nauw samenwerken met de programmeur om het systeem te ontwikkelen. Hoewel dit meestal meer inspanning vereist dan het gebruik van de wizard van het platform, biedt het een veel grotere mate van flexibiliteit en kunnen de resultaten meer de moeite waard zijn. Net als iets anders in de handelswereld is er helaas geen perfecte beleggingsstrategie die succes zal garanderen.

Zodra de regels zijn vastgesteld, kan de computer de markten volgen om koop- of verkoopkansen te vinden op basis van de specificaties van de handelsstrategie. Afhankelijk van de specifieke regels worden, zodra een transactie wordt ingevoerd, automatisch orders voor beschermende stopverliezen, volgstops en winstdoelen gegenereerd. In snel bewegende markten kan deze onmiddellijke orderinvoer het verschil betekenen tussen een klein verlies en een catastrofaal verlies in het geval dat de handel tegen de handelaar beweegt.

Voordelen van geautomatiseerde systemen

Er is een lange lijst van voordelen aan het hebben van een computer om de markten voor handelsmogelijkheden te controleren en de transacties uit te voeren, waaronder:

Emoties minimaliseren

Geautomatiseerde handelssystemen minimaliseren emoties tijdens het handelsproces. Door emoties onder controle te houden, hebben handelaren meestal een gemakkelijkere tijd om zich aan het plan te houden. Omdat handelsorders automatisch worden uitgevoerd zodra aan de handelsregels is voldaan, kunnen handelaren niet aarzelen of de transactie in twijfel trekken. Naast het helpen van handelaren die bang zijn om 'de trekker over te halen', kan geautomatiseerde handel diegenen die geneigd zijn te overhandigen in bedwang houden - kopen en verkopen bij elke waargenomen gelegenheid.

backtesting

Backtesting past handelsregels toe op historische marktgegevens om de levensvatbaarheid van het idee te bepalen. Bij het ontwerpen van een systeem voor geautomatiseerde handel moeten alle regels absoluut zijn, zonder ruimte voor interpretatie. De computer kan niet raden en moet precies worden verteld wat te doen. Handelaren kunnen deze precieze sets regels nemen en ze testen op historische gegevens voordat ze geld riskeren in live handel. Zorgvuldige backtesting stelt handelaren in staat om een ​​handelsidee te evalueren en bij te stellen, en om de verwachting van het systeem te bepalen - dat wil zeggen het gemiddelde bedrag dat een handelaar kan verwachten te winnen (of verliezen) per eenheid risico.

Discipline behouden

Omdat handelsregels worden vastgesteld en de uitvoering van transacties automatisch wordt uitgevoerd, blijft discipline zelfs in volatiele markten behouden. Discipline gaat vaak verloren vanwege emotionele factoren zoals angst om verlies te nemen of de wens om iets meer winst te halen uit een transactie. Geautomatiseerde handel helpt ervoor te zorgen dat discipline wordt gehandhaafd omdat het handelsplan precies zal worden gevolgd. Bovendien wordt "pilootfout" geminimaliseerd. Bijvoorbeeld, als een order om 100 aandelen te kopen niet ten onrechte wordt ingevoerd als een order om 1.000 aandelen te verkopen.

Een van de grootste uitdagingen in de handel is om de handel te plannen en het plan te verhandelen . Zelfs als een handelsplan winstgevend kan zijn, veranderen handelaren die de regels negeren elke verwachting die het systeem zou hebben gehad. Er bestaat niet zoiets als een handelsplan dat 100% van de tijd wint. Verliezen zijn immers een onderdeel van het spel. Maar verliezen kunnen psychologisch traumatiserend zijn, dus een handelaar die twee of drie transacties achter elkaar verliest, kan besluiten de volgende transactie over te slaan. Als deze volgende transactie een winnaar zou zijn geweest, heeft de handelaar al de verwachtingen van het systeem vernietigd. Geautomatiseerde handelssystemen stellen handelaren in staat om consistentie te bereiken door het plan te verhandelen.

Verbetering van de orderinvoersnelheid

Omdat computers onmiddellijk reageren op veranderende marktomstandigheden, kunnen geautomatiseerde systemen orders genereren zodra aan handelscriteria is voldaan. Een paar seconden eerder in of uit een trade stappen kan een groot verschil maken in de uitkomst van de trade. Zodra een positie wordt ingevoerd, worden alle andere orders automatisch gegenereerd, inclusief beschermende stopverliezen en winstdoelen. Markten kunnen snel bewegen, en het is demoraliserend om een ​​transactie het winstdoel te laten bereiken of voorbij een stop-loss niveau te blazen - nog voordat de orders kunnen worden ingevoerd. Een geautomatiseerd handelssysteem voorkomt dit.

Diversificatie van de handel

Geautomatiseerde handelssystemen laten de gebruiker toe om meerdere accounts of verschillende strategieën tegelijk te verhandelen. Dit kan het risico spreiden over verschillende instrumenten en tegelijkertijd een afdekking creëren tegen het verliezen van posities. Wat voor een mens ongelooflijk uitdagend zou zijn, wordt efficiënt uitgevoerd door een computer in milliseconden. De computer kan scannen op handelsmogelijkheden in verschillende markten, orders genereren en transacties volgen.

Pros

• Minimaliseer emotionele handel

• Maakt backtesting mogelijk

• Behoudt de discipline van de handelaar

• Staat meerdere accounts toe

Cons

• Mechanische storingen kunnen optreden

• Vereist de bewaking van functionaliteit

• Kan slecht presteren

Nadelen van geautomatiseerde systemen

Geautomatiseerde handelssystemen hebben vele voordelen, maar er zijn enkele nadelen en realiteiten waar handelaren zich bewust van moeten zijn.

Mechanische storingen

De theorie achter geautomatiseerd handelen maakt het eenvoudig: stel de software in, programmeer de regels en zie hoe het handelt. In werkelijkheid is geautomatiseerde handel een geavanceerde handelswijze, maar niet onfeilbaar. Afhankelijk van het handelsplatform kan een handelsorder zich op een computer bevinden, niet op een server. Dat betekent dat als een internetverbinding verloren gaat, een bestelling mogelijk niet naar de markt wordt verzonden. Er kan ook een discrepantie zijn tussen de "theoretische transacties" gegenereerd door de strategie en de component van het orderinvoerplatform die ze omzet in echte transacties. De meeste handelaren zouden een leercurve moeten verwachten bij het gebruik van geautomatiseerde handelssystemen, en het is over het algemeen een goed idee om met kleine handelsgroottes te beginnen terwijl het proces verfijnd is.

Toezicht houden

Hoewel het geweldig zou zijn om de computer aan te zetten en voor de dag te vertrekken, vereisen geautomatiseerde handelssystemen monitoring. Dit komt door het potentieel voor technologische storingen, zoals verbindingsproblemen, stroomverlies of computercrashes en eigenaardigheden van het systeem. Het is mogelijk dat een geautomatiseerd handelssysteem afwijkingen ervaart die kunnen leiden tot foutieve orders, ontbrekende orders of dubbele orders. Als het systeem wordt bewaakt, kunnen deze gebeurtenissen worden geïdentificeerd en snel worden opgelost.

Over-optimalisatie

Hoewel niet specifiek voor geautomatiseerde handelssystemen, kunnen handelaren die backtestingtechnieken gebruiken, systemen maken die er op papier fantastisch uitzien en vreselijk presteren in een live markt. Overoptimalisatie verwijst naar excessieve aanpassing van de curve die een handelsplan produceert dat onbetrouwbaar is in live handel. Het is bijvoorbeeld mogelijk om een ​​strategie aan te passen om uitzonderlijke resultaten te bereiken met de historische gegevens waarop deze is getest. Handelaren gaan er soms ten onrechte van uit dat een handelsplan bijna 100% winstgevende transacties moet hebben of nooit een opname als een levensvatbaar plan zou moeten ervaren. Als zodanig kunnen parameters worden aangepast om een ​​"bijna perfect" plan te creëren - dat volledig faalt zodra het op een live markt wordt toegepast.

Vermijd de oplichting

Terwijl u zoekt naar het systeem van uw voorkeur, onthoudt: als het te mooi klinkt om waar te zijn, is het waarschijnlijk. Er zijn veel oplichting rond. Sommige systemen beloven hoge winsten allemaal voor een lage prijs. Dus hoe weet je of een systeem legitiem of nep is ">

1. Bestudeer alles waarvoor u moet betalen voordat u betaalt of leg geld voor een handelsaccount en stel altijd vragen. Als u dat niet doet, kunt u uiteindelijk geld verliezen.
2. Doe je onderzoek en zorg ervoor dat je alles weet over het systeem in kwestie. En lees de algemene voorwaarden voordat u zich verbindt.
3. Zijn er getuigenissen die je kunt lezen? Controleer sites van derden of zelfs sites voor financiële regelgeving voor beoordelingen.
4. Komt het systeem met een proefperiode? Veel oplichtingsites bieden u geen proefversie.

Servergebaseerde automatisering

Handelaren hebben wel de optie om hun geautomatiseerde handelssystemen te laten lopen via een servergebaseerd handelsplatform. Deze platforms bieden vaak commerciële strategieën te koop, zodat handelaren hun eigen systemen kunnen ontwerpen of de mogelijkheid hebben om bestaande systemen op het servergebaseerde platform te hosten. Tegen een vergoeding kan het geautomatiseerde handelssysteem transacties scannen, uitvoeren en controleren, waarbij alle bestellingen op de server staan. Dit resulteert vaak in mogelijk snellere, betrouwbaardere orderinvoeren.

Voordat u automatiseert

Het woord "automatisering" lijkt misschien dat het de taak eenvoudiger maakt, maar er zijn absoluut een paar dingen die u in gedachten moet houden voordat u deze systemen gaat gebruiken.

Vraag jezelf af of je een geautomatiseerd handelssysteem moet gebruiken. Er zijn zeker beloften om geld te verdienen, maar het kan langer duren dan je misschien denkt. Ben je beter af om handmatig te handelen? Deze handelssystemen kunnen immers complex zijn en als u niet over de ervaring beschikt, kunt u verliezen.

Weet waar je aan begint en zorg ervoor dat je de ins en outs van het systeem begrijpt. Dat betekent dat u uw doelen en strategieën eenvoudig moet houden voordat u overgaat op meer gecompliceerde handelsstrategieën.

En vergeet niet dat er geen eenduidige aanpak is. U moet de strategie van uw voorkeur uitzoeken, waar u deze wilt toepassen en hoeveel u wilt aanpassen aan uw eigen persoonlijke situatie. Dat alles hoort natuurlijk bij je einddoelen

Het komt neer op

Hoewel aantrekkelijk om verschillende redenen, moeten geautomatiseerde handelssystemen niet worden beschouwd als een vervanging voor zorgvuldig uitgevoerde handel. Er kunnen technologische storingen optreden en als zodanig moeten deze systemen worden bewaakt. Servergebaseerde platforms kunnen een oplossing bieden voor handelaren die de risico's van mechanische storingen willen minimaliseren. Vergeet niet dat u enige handelservaring en kennis moet hebben voordat u besluit geautomatiseerde handelssystemen te gebruiken.