Life Settlement gedefinieerd
Een levensregeling is het verkopen van iemands levensverzekering aan een derde voor een eenmalige contante betaling. De koper wordt dan de begunstigde van de polis en begint de premies te betalen. Doorgaans is de koper een ervaren institutionele belegger en heeft het beleid te maken met bedragen van meer dan $ 250.000. Een levensregeling is vergelijkbaar met een "viatische regeling".
Een levensregeling afbreken
Leven nederzettingen worden meestal alleen gedaan als de verzekerde geen bekende levensbedreigende ziekte heeft. Ze worden vaak gedaan met "belangrijke individuele" verzekeringspolissen die worden gehouden door bedrijven van leidinggevenden, die daar niet langer werken. Het bedrijf heeft de kans om een beleid te verzilveren dat voorheen illiquide was. Soms ontgroeien mensen hun behoefte aan een specifieke levensverzekering en kan een levensregeling de kans bieden om meer te krijgen dan de waarde van de polis in afkoop.
Geschiedenis van de levensregeling
Het bestaan van levensverzekeringen creëert in feite een secundaire markt voor levensverzekeringen. Deze secundaire markt is al jaren in de maak. Er zijn een aantal gebeurtenissen en gerechtelijke uitspraken geweest die de markt hebben gerechtvaardigd. Een daarvan is het 1911 Amerikaanse Supreme Court-zaak van Grigsby tegen Russell.
Hier is een beetje achtergrondinformatie over de zaak. Een man met de naam John Burchard kon de premiebetalingen op zijn levensverzekering niet bijhouden en verkocht aan zijn arts, AH Grigsby. Toen Burchard stierf, probeerde Grigsby de uitkering bij overlijden te innen. De uitvoerder van het landgoed van Burchard klaagde Grigsby aan om het geld te krijgen en won. De zaak kwam later terecht bij het Hooggerechtshof. In zijn uitspraak vergeleek justitie Oliver Wendell Holmes levensverzekeringen met regulier onroerend goed. Dit betekent dat hij geloofde dat het naar believen door de eigenaar kon worden overgedragen en dezelfde juridische status had als andere soorten onroerend goed, zoals aandelen en obligaties. Daarnaast zijn er rechten die horen bij levensverzekeringen als een stuk eigendom:
- De eigenaar kan de begunstigde wijzigen, tenzij de verzekeraar beperkingen heeft
- Het beleid kan worden gebruikt als onderpand voor een lening
- Eigenaren kunnen lenen tegen de verzekeringspolis
- Beleid kan worden verkocht aan een andere persoon of entiteit
Polisverkopen werden populair in de jaren tachtig, toen mensen die met aids leefden een levensverzekering hadden die ze niet nodig hadden. Dit leidde tot een ander deel van de industrie - de viatical settlement industrie. Wanneer iemand terminaal ziek wordt en een zeer korte levensduur heeft, kunnen ze hun levensverzekering aan iemand anders verkopen. In ruil voor een groot bedrag, neemt de koper de premiebetalingen over en wordt hij het beleid van de nieuwe eigenaar. Na het overlijden van de verzekerde ontvangt de nieuwe eigenaar de uitkering bij overlijden. Dit deel van de industrie verloor zijn glans nadat mensen met AIDS langer begonnen te leven.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.