Een beginnersgids voor edelmetalen

Goud en zilver zijn erkend als waardevolle metalen en zijn al lang begeerd. Zelfs vandaag hebben edelmetalen hun plaats in de portefeuille van een slimme belegger. Maar welk edelmetaal is het beste voor beleggingsdoeleinden? En waarom zijn ze zo vluchtig?

Er zijn veel manieren om edelmetalen te kopen, zoals goud, zilver en platina, en een hele reeks goede redenen waarom je zou moeten toegeven aan de speurtocht. Dus als u net begint met edele metalen, lees dan verder voor meer informatie over hoe ze werken en hoe u erin kunt investeren.

All That Glitters is goud

We beginnen met de grootvader van allemaal: goud. Goud is uniek voor zijn duurzaamheid (het roest niet of corrodeert niet), kneedbaarheid en zijn vermogen om zowel warmte als elektriciteit te geleiden. Het heeft een aantal industriële toepassingen in de tandheelkunde en elektronica, maar we kennen het vooral als basis voor sieraden en als een vorm van valuta.

De waarde van goud wordt 24 uur per dag, zeven dagen per week bepaald door de markt. Goud wordt voornamelijk verhandeld als een functie van sentiment - de prijs wordt minder beïnvloed door de wetten van vraag en aanbod. Dit komt omdat de nieuwe mijnvoorraad enorm opweegt tegen de enorme omvang van bovengronds, opgepot goud. Simpel gezegd, wanneer hoarders zin hebben om te verkopen, daalt de prijs. Wanneer ze willen kopen, wordt nieuw aanbod snel geabsorbeerd en worden de goudprijzen hoger gedreven.

Verschillende factoren verklaren de toegenomen wens om het glanzende gele metaal te hamsteren:

1. Systemische financiële zorgen: wanneer banken en geld als onstabiel worden ervaren en / of politieke stabiliteit twijfelachtig is, is goud vaak gezocht als een veilige opslag van waarde.
2. Inflatie: wanneer het reële rendement op de aandelen-, obligatie- of onroerendgoedmarkten negatief is, komen mensen regelmatig naar goud als een actief dat zijn waarde behoudt.
3. Oorlog of politieke crises: oorlog en politieke onrust hebben mensen altijd in een goud-hamstermodus gebracht. De besparingen van een heel leven lang kunnen draagbaar worden gemaakt en opgeslagen totdat het moet worden geruild voor levensmiddelen, onderdak of veilige doorgang naar een minder gevaarlijke bestemming.

Wat is een commodity?

De zilveren kogel

In tegenstelling tot goud schommelt de prijs van zilver tussen zijn waargenomen rol als waardeopslag en zijn rol als industrieel metaal. Om deze reden zijn prijsschommelingen op de zilvermarkt volatieler dan goud.

Hoewel zilver dus ongeveer in lijn met goud zal worden verhandeld als item dat moet worden opgepot (investeringsvraag), heeft de industriële vraag / aanbod-vergelijking voor het metaal een even sterke invloed op de prijs. Die vergelijking is altijd fluctuerend geweest met nieuwe innovaties, waaronder:

1. De eens overheersende rol van zilver in de fotografie-industrie - op zilver gebaseerde fotografische film - die is overschaduwd door de komst van de digitale camera.
2. De opkomst van een enorme middenklasse in de opkomende markteconomieën van het Oosten, die een explosieve vraag creëerde naar elektrische apparaten, medische producten en andere industriële artikelen waarvoor zilverinput nodig is. Van lagers tot elektrische verbindingen, de eigenschappen van zilver maakten het een gewenste grondstof.
3. Het gebruik van zilver in batterijen, supergeleidertoepassingen en markten voor microschakelingen.

Het is onduidelijk of, en in welke mate, deze ontwikkelingen de totale niet-investeringsvraag naar zilver zullen beïnvloeden. Eén feit blijft: de prijs van Silver wordt beïnvloed door zijn toepassingen en wordt niet alleen gebruikt in de mode of als waardeopslag.

Platina-bom

Net als goud en zilver wordt platina de klok rond verhandeld op wereldwijde grondstoffenmarkten. Het heeft de neiging om een ​​hogere prijs te halen dan goud tijdens routinematige periodes van markt- en politieke stabiliteit, simpelweg omdat het veel zeldzamer is. Veel minder van het metaal wordt jaarlijks daadwerkelijk uit de grond getrokken.

Er zijn ook andere factoren die de prijs van platina bepalen:

1. Net als zilver wordt platina als een industrieel metaal beschouwd. De grootste vraag naar platina komt van autokatalysatoren, die worden gebruikt om de schadelijkheid van emissies te verminderen. Hierna is het grootste deel van de vraag goed voor sieraden. Aardolie en chemische raffinagekatalysatoren en de computerindustrie gebruiken de rest.
2. Vanwege de grote afhankelijkheid van de auto-industrie op het metaal, worden platinaprijzen grotendeels bepaald door autoverkopen en productieaantallen. De "schone lucht" -wetgeving zou autofabrikanten ertoe kunnen verplichten meer katalysatoren te installeren, waardoor de vraag toeneemt. Maar in 2009 begonnen Amerikaanse en Japanse autofabrikanten zich te richten op gerecyclede autokatalysatoren of gebruikten ze meer van het betrouwbare - en meestal goedkopere - zustergroepmetaal, palladium.
3. Platinamijnen zijn sterk geconcentreerd in slechts twee landen - Zuid-Afrika en Rusland. Dit creëert een groter potentieel voor kartelachtige acties die de platinaprijzen ondersteunen of zelfs kunstmatig verhogen.

Beleggers moeten er rekening mee houden dat al deze factoren ertoe bijdragen dat platina de meest vluchtige van de edelmetalen wordt.

Je schatkist opvullen

Laten we eens kijken naar de beschikbare opties voor diegenen die willen investeren in edele metalen.

1. Commodity ETF's : er zijn beursgenoteerde fondsen voor alle drie edele metalen. ETF's zijn een handig en vloeibaar middel om goud, zilver of platina te kopen en verkopen. Beleggen in ETF's geeft u echter geen toegang tot de fysieke grondstof, dus u heeft geen claim op het metaal in het fonds. U ontvangt geen daadwerkelijke levering van een goudstaaf of zilveren munt.
2. Gewone aandelen en beleggingsfondsen : Aandelen van mijnwerkers van edele metalen worden gebruikt voor prijsbewegingen in edele metalen. Tenzij u weet hoe mijnbouwaandelen worden gewaardeerd, kan het verstandiger zijn om vast te houden aan fondsen met beheerders met solide prestatierecords.
3. Futures en opties : de futures- en optiemarkten bieden liquiditeit en hefboomwerking voor beleggers die grote inzetten op metalen willen doen. De grootste potentiële winsten en verliezen kunnen worden behaald met afgeleide producten.
4. Bullion : munten en bars zijn strikt voor degenen die een plek hebben om ze te plaatsen zoals een kluisje of kluis. Zeker voor degenen die het ergste verwachten, is edelmetaal de enige optie, maar voor beleggers met een tijdshorizon is edelmetaal illiquide en ronduit lastig om vast te houden.
5. Certificaten : Certificaten bieden beleggers alle voordelen van fysiek goudbezit zonder gedoe met transport en opslag. Dat gezegd hebbende, als u op zoek bent naar een verzekering in een echte ramp, zijn certificaten gewoon papier. Verwacht niet dat iemand ze in ruil voor iets van waarde neemt.

Zal Precious Metals Shine voor jou?

Edelmetalen bieden unieke inflatoire bescherming - ze hebben intrinsieke waarde, ze dragen geen kredietrisico en ze kunnen niet worden opgeblazen. Dat betekent dat u er niet meer kunt afdrukken. Ze bieden ook echte "onrustverzekering" tegen financiële of politieke / militaire onrust.

Vanuit het oogpunt van beleggingstheorie bieden edelmetalen ook een lage of negatieve correlatie met andere activaklassen zoals aandelen en obligaties. Dit betekent dat zelfs een klein percentage edelmetalen in een portefeuille zowel de volatiliteit als het risico zal verminderen.

Kostbare metalen risico's

Elke investering heeft zijn eigen risico's. Hoewel ze met een bepaalde mate van veiligheid kunnen komen, is er altijd een risico dat gepaard gaat met beleggen in edelmetalen. De prijzen voor metalen kunnen dalen in tijden van economische zekerheid, wat een domper is voor mensen die graag veel investeren in de edelmetaalmarkt. Verkopen kan een uitdaging zijn in tijden van economische volatiliteit, omdat prijzen de neiging hebben omhoog te schieten. Een koper vinden voor fysieke metalen kan moeilijk zijn.

Een ander risico voor de prijzen van edele metalen omvat het aanbod. Wanneer de vraag omhoog schiet, kan het bestaande aanbod beginnen uit te putten. En dat betekent dat producenten van elk metaal meer op de markt moeten brengen. Als er een tekort is aan mineerbare metalen, kan dat de prijzen onder druk zetten.

Het komt neer op

Edele metalen bieden een nuttig en effectief middel om een ​​portefeuille te diversifiëren. De truc om met hen succes te behalen, is om je doelen en risicoprofiel te kennen voordat je erin springt. De volatiliteit van edelmetalen kan worden benut om rijkdom te vergaren. Als u dit niet aanvinkt, kan dit ook leiden tot ondergang.