Groot bad
Een "groot bad" is een boekhoudkundige term die wordt gedefinieerd door het managementteam van een bedrijf dat willens en wetens zijn winst- en verliesrekening manipuleert om slechte resultaten er nog slechter uit te laten zien om toekomstige resultaten beter te laten lijken. Het wordt vaak geïmplementeerd in een relatief slecht jaar, zodat een bedrijf de inkomsten van het volgende jaar op een kunstmatige manier kan verbeteren.
Belangrijkste leerpunten
- Een groot bad is een onethische boekhoudkundige tactiek waarbij inkomsten in een slecht jaar er nog slechter uitzien dan daadwerkelijk.
- Vaak uitgevoerd in een slecht winstjaar, is deze tactiek bedoeld om toekomstige winstcijfers kunstmatig op te blazen.
- Verschillende technieken kunnen worden gebruikt om een groot bad uit te voeren zonder de wet te overtreden, waar het bedrijfsmanagers in de volgende jaren kan verrijken, omdat bonussen vaak gekoppeld zijn aan winstprestaties.
Hoe een groot bad werkt
Een groot bad wordt zo genoemd omdat het is alsof je de lei schoonveegt. Een grote boekhoudmanoeuvre kan leiden tot een grote stijging van de schijnbare toekomstige inkomsten, wat kan leiden tot een grotere bonus voor leidinggevenden, waardoor ze de prikkel hebben om een grote boekhoudmanoeuvre na te streven. Nieuwe CEO's gebruiken soms het grote bad, zodat ze de slechte prestaties van het bedrijf de schuld kunnen geven van de vorige CEO en de eer voor de verbeteringen van het volgende jaar opeisen.
Omdat aandelen op winst worden verhandeld, kan een negatief winstrapport een aanzienlijke waardevermindering veroorzaken in een aandeel met een paar cent minder winst per aandeel (EPS); een groot bad heeft niet zoveel invloed op de aandelenkoers. Wanneer de winst in de toekomst positief wordt beïnvloed door het grote bad, kan de aandelenkoers zich herstellen en zelfs nog hoger handelen dan anders zonder de boekhoudkundige manipulatie. Een groot bad is niet noodzakelijk illegaal omdat het effectief kan worden gedaan binnen de grenzen van de huidige boekhoudregels; het wordt echter als onethisch gezien.
Voorbeeld van een groot bad
Als een CEO concludeert dat de minimumwinstdoelen niet in een bepaald jaar kunnen worden behaald, heeft hij een stimulans om de inkomsten van het heden naar de toekomst te verplaatsen, omdat de vergoeding van de CEO niet verandert, ongeacht of hij de doelen een beetje of veel mist. De CEO kan de winst op verschillende manieren naar voren schuiven: door kosten vooraf te betalen, afschrijvingen te nemen of de realisatie van inkomsten uit te stellen. Door deze maatregelen in een grote badmanoeuvre te nemen, vergroot de CEO de kansen om het volgende jaar een grote bonus te krijgen. Vooruitbetalingen en afschrijvingen zijn met name handig in een groot badscenario.
Banken worden doorgaans geconfronteerd met stijgende achterstallige vorderingen en wanbetalingspercentages voor leningen wanneer de economie in recessie raakt en de werkloosheid stijgt. Deze banken schrijven de leningen vaak vooraf af in afwachting van de verliezen en creëren een kredietverliesreserve. Een bank kan effectief een groot bad creëren en liberaal zijn met de kredietverliesvoorziening omdat de inkomsten worden aangetast door moeilijke economische tijden.
Wanneer de economie zich herstelt en leningen op tijd en in grotere aantallen worden betaald, kan de bank de niet-gerealiseerde verliezen in de kredietverliesreserve ongedaan maken en de winst in toekomstige kwartalen verhogen. Het management kan profiteren van een hogere compensatie en de aandelenkoers van de bank kan zich herstellen van een daling tijdens zwaardere financiële tijden.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.