Black Box-model
Een black box-model, of meer specifiek een black box-financieel model, is een verzamelnaam die wordt gebruikt om een computerprogramma te beschrijven dat is ontworpen om verschillende gegevens om te zetten in bruikbare beleggingsstrategieën.
In de wetenschap, informatica en engineering is een black box een apparaat, systeem of object dat kan worden bekeken in termen van zijn in- en uitgangen, zonder enige kennis van zijn interne werking. De implementatie ervan is ondoorzichtig of 'zwart'. Bijna alles kan een black box worden genoemd: een transistor, een algoritme of zelfs het menselijk brein.
Het tegenovergestelde van een zwarte doos is een systeem waarbij de inwendige componenten of logica beschikbaar zijn voor inspectie, die meestal wordt aangeduid als een witte doos (die ook een "doorzichtige doos" of een "glazen doos" kan worden genoemd).
Black Box-model uitgelegd
Binnen de financiële markten kent de opkomst van black box-methoden een aantal zorgen over risicobeheer. Het meest opvallend is dat de aanvullende systematische risico-blackbox-handelsstrategieën bijdragen. Beleggers die black box-methoden gebruiken, verbergen hun ware risico onder het mom van propriëtaire technologie, waardoor toezichthouders en beleggers geen echt beeld krijgen van de activiteiten die nodig zijn om het risico nauwkeurig te beoordelen.
Een black box-model is op zichzelf niet per definitie riskant, maar roept wel enkele interessante governance- of ethische vragen op. Bijvoorbeeld, compenseren de voordelen van black box-methoden de toegevoegde nadelen ">
Het Black Box-model door de jaren heen
In de loop der jaren is het gebruik van black box-modellen in en uit de mode geraakt, meestal afhankelijk van of de markten stijgen of dalen. Tijdens vluchtige patches worden black box-strategieën onderscheiden vanwege hun destructieve karakter. Zoals Black Monday en de aflevering van de portefeuilleverzekering van 1987. Implosie van Long-Term Capital Management in 1998. En meer recentelijk de 'flash crash' in augustus 2015.
Verbeteringen in rekenkracht, big data-applicaties en nu kunstmatige intelligentie en machine learning dragen verder bij aan de mystiek van black box-modellen met behulp van geavanceerde kwantitatieve methoden. Hedgefondsen en enkele van 's werelds grootste vermogensbeheerders gebruiken nu routinematig een black box of black box-achtig model om hun gecompliceerde beleggingsstrategieën te beheren.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.