Hoe bereken je de netto schuld met Excel?

In de bedrijfswaardering, net als in de bedrijfsboekhouding, worden tal van statistieken gebruikt om de waarde van een bedrijf en het vermogen om winst te genereren te beoordelen terwijl aan zijn financiële verplichtingen wordt voldaan. Een van de eenvoudigste manieren om de financiële geschiktheid van een bedrijf te evalueren, is het berekenen van de netto schuld. De nettoschuld wordt berekend door alle kort- en langlopende schulden van een bedrijf op te tellen en zijn vlottende activa af te trekken. Dit cijfer geeft het vermogen van een bedrijf weer om aan al zijn verplichtingen tegelijkertijd te voldoen met alleen die activa die gemakkelijk kunnen worden geliquideerd.

Kortlopende verplichtingen

Kortlopende schulden zijn schulden die binnen een jaar moeten worden betaald. Meestal bestaan ​​deze uit items zoals crediteuren en rekeningen voor leveringen en bedrijfskosten. Langlopende schulden worden terugbetaald in de loop van een langere periode, zoals hypotheken, leningen en kapitaallease-overeenkomsten. Vlottende activa verwijst naar de hoeveelheid geld die een bedrijf direct beschikbaar heeft om schulden af ​​te lossen. Daarom omvatten vlottende activa alleen geldmiddelen of kasequivalenten, zoals aandelen, verhandelbare effecten, debiteuren en andere liquide activa. Alle informatie die nodig is om de nettoschuld te berekenen, is direct beschikbaar op de balans van een bedrijf.

De formule voor netto schuld is:

Netto schuld = STL + LTL − CAwhere: STL = totale schulden op korte termijnLTL = totale schulden op lange termijnCA = totale vlottende activa \ begin {uitgelijnd} & \ text {Netto schuld} = STL + LTL - CA \\ & \ textbf {waar:} \\ & STL = \ text {totaal kortlopende schulden} \\ <L = \ text {totaal langlopende schulden} \\ & CA = \ text {totaal vlottende activa} \\ \ end {uitgelijnd} Nettoschuld = STL + LTL − CAwhere: STL = totale schulden op korte termijnLTL = totale schulden op lange termijnCA = totaal vlottende activa

Als u de nettoschuld met Microsoft Excel wilt berekenen, onderzoekt u de balans om de volgende informatie te vinden: totale kortlopende verplichtingen, totale langlopende verplichtingen en totale vlottende activa. Voer deze drie items in cellen A1 tot en met A3 in. Voer in cel A4 de formule "= A1 + A2 − A3" in om de netto schuld weer te geven.

Waar:

A1 = Totaal kortlopende verplichtingen

A2 = Totaal langlopende verplichtingen

A3 = Totaal vlottende activa

Voorbeeld van het gebruik van Excel om de netto schuld te berekenen

Neem bijvoorbeeld aan dat bedrijf ABC kortlopende schulden heeft bestaande uit $ 10.000 aan bedrijfskosten en $ 30.000 aan te betalen rekeningen. De langlopende schulden bestaan ​​uit een banklening van $ 100.000 en een lease voor een apparaat van $ 25.000. De huidige activa bestaan ​​uit $ 75.000 in contanten en $ 150.000 in verhandelbare activa. De balans geeft de subtotalen voor deze drie categorieën weer als respectievelijk $ 40.000, $ 125.000 en $ 225.000. Met behulp van Excel bepaalt de bedrijfsaccountant dat de nettoschuld $ 40.000 + $ 125.000 - $ 225.000 of - $ 60.000 is, wat aangeeft dat het bedrijf meer dan voldoende middelen heeft om al zijn verplichtingen af ​​te lossen als ze allemaal tegelijkertijd opeisbaar worden.

Waarom nettoschuld belangrijk is

Nettoschuld biedt inzicht in of een schuldenlast problematisch zal zijn voor belanghebbenden in een bedrijf. Nettoschuld biedt vergelijkende statistieken die kunnen worden vergeleken met branchegenoten. Meer schuld betekent niet noodzakelijkerwijs dat het financieel slechter af is dan een bedrijf met minder schulden. Een grote schuldenlast op de balans van een bedrijf kan zelfs kleiner zijn dan die van een concurrent.

Nettoschuld onthult ook informatie over de operationele strategie van een bedrijf. Als het verschil tussen de nettoschuld en de brutoschuld groot is, duidt dit op een groot kassaldo en een aanzienlijke schuld. Dit kan erop duiden dat er liquiditeitsproblemen zijn, investeringsmogelijkheden of mogelijkheden voor geplande acquisities. Kijkend naar de nettoschuld van een bedrijf, met name ten opzichte van zijn collega's, moet de strategie verder worden onderzocht.

Vanuit het oogpunt van bedrijfswaarde is nettoschuld een sleutelfactor tijdens een uitkoopsituatie. Nettoschuld is relevanter voor een koper vanuit het oogpunt van waardering. Een koper is niet geïnteresseerd in het uitgeven van contanten om contanten te verwerven. Het is relevanter voor een koper om naar de bedrijfswaarde te kijken en de schuld van het doelbedrijf, exclusief zijn kassaldi, te gebruiken om de overname correct te beoordelen.