Ardennenbeugel versus boetiekbank: welke heeft betere carrièremogelijkheden?

Aspirant investeringsbankiers kunnen werken in een van twee soorten investeringsbanken: bulge bracket of boetiek. Bulge bracket-banken zijn multinationale banken van merknamen die regelmatig transacties van miljarden dollars verwerken en duizenden mensen in dienst hebben in financiële centra over de hele wereld. Dan zijn er boetiekbanken - kleinere, jongere banken die gespecialiseerd zijn in bepaalde gebieden van investeringsbankieren en kleinere deals afhandelen.

In welk type bank u kiest om te werken, zijn drie dingen gebaseerd: toekomstige vooruitzichten op werk, salaris en evenwicht tussen werk en privéleven. Het feit dat een uitpuilende beugel groter is, betekent niet noodzakelijkerwijs dat ze meer betalen of substantiële vooruitzichten op werk bieden. Elke positie moet zorgvuldig worden overwogen voordat u een beslissing neemt.

Belangrijkste leerpunten

• Ardennenhaken zijn de grootste bankinstellingen ter wereld en handelen regelmatig miljardencontracten af. Werknemerstevredenheid is echter geen topprioriteit.
• Boutique-banken hebben de neiging zich te specialiseren in bepaalde gebieden van investment banking, met als doel een meer persoonlijke service te bieden aan hun werknemers en klanten.
• Het evenwicht tussen werk en privéleven bij uitpuilende beugels is meestal minder aantrekkelijk, maar de kracht en vaardigheden die met grote deals zijn opgedaan, kunnen enorme voordelen hebben voor het loopbaantraject van een werknemer.
• Ardennenbeugelbanken hebben de neiging om krachtiger trainingsmateriaal aan te bieden voor nieuwe medewerkers.

Ardennenbeugelbanken

Bulge bracket-banken zijn wereldwijd aanwezig en hebben meestal een solide marktkapitalisatie. Deze grote banken bedienen klanten zoals grote instellingen, bedrijven en overheden. Ze bieden een volledig assortiment van beleggingsbankdiensten en -producten wereldwijd. Ardennen hebben meestal investeringsbankdivisies die grote fusies, overnames en verzekeringstechnieken afhandelen die particuliere bedrijven nodig hebben voor hun IPO's.

Werken in een uitstulpende beugel betekent dat u deel uitmaakt van een immense machine met veel bewegende delen. Werknemers die met dit soort banken werken, kunnen vaak grote deals verwachten en zullen ervaring opdoen met het werken met uitzonderlijk grote bedragen en activa.

Ardennenbanken domineren marktaandeel, handelen de grootste deals af en beschikken over de grootste prestige en merkwaarde in bankieren. Zij omvatten Bank of America Corp. (BAC), Barclays Plc (BCS), BNP Paribas SA, Citigroup Inc. (C), Credit Suisse Group AG (CS), Deutsche Bank AG (DB), Goldman Sachs Group Inc. (GS ), HSBC Holdings Plc (HSBC), JPMorgan Chase & Co. (JPM) en Morgan Stanley (MS).

Boutique banken

Het snelst groeiende segment in investment banking is het boetieksegment. Boetiekbanken zijn kleiner en hebben de neiging zich te concentreren op een of twee belangrijke gebieden in investeringsbankieren, zoals fusies en overnames en vermogensbeheer. In vergelijking met bulge bracket banken zijn boetieks flexibeler in termen van hiërarchie, structuur en operaties.

Ze hebben misschien niet het prestige of de kracht van een uitpuilende beugel, maar werknemers over de hele linie zijn meestal gelukkiger bij boetiekbanken. Veel werknemers geven de voorkeur aan het hechte gevoel van boetiekbanken en hebben ontdekt dat ze hun vaardigheden gemakkelijk kunnen overdragen naar een uitpuilende beugel als ze dat willen. Het hebben van een krachtige naam op je cv is echter iets dat werknemers meestal opgeven als ze een baan bij een boetiekbank accepteren.

Enkele populaire namen in deze categorie zijn Evercore Partners (EVR), Blackstone Group LP (BX), Jefferies Group, Lazard Ltd. (LAZ), Moelis & Company (MC), Piper Jaffray Cos (PJC), Qatalyst Partners, Houlihan Lokey, Greenhill & Co., Inc. (GHL) en Perella Weinberg Partners.

Vanwege het evenwicht tussen werk en privéleven bij boetiekbanken is er doorgaans minder personeelsverloop.

Speciale overwegingen

Zowel bulge bracket als boetiekbanken hebben hun voor- en nadelen. Aspirant investeringsbankiers moeten hiermee rekening houden bij het aanvragen van posities.

Opleiding

De training die door boetiekbanken wordt gegeven aan nieuwe rekruten of stagiaires is meer on-the-job, wat betekent dat u vanaf het begin in realtime bekend moet worden gemaakt en uw vaardigheden moet verbeteren. Er is meer interactie met senioren tijdens deze periode en een echte voorbereiding op het werk in plaats van lesgeven in de klas. Hoewel dit een voordeel kan zijn, heeft het nadeel te maken met minder focus op funderingsopbouw door middel van formele gestructureerde training. Anderzijds bieden bulge bracket-banken klassikale, formele training.

Ervaring

Een boetiekbank biedt nieuwe medewerkers meer ervaring, maar ook meer betrokkenheid bij processen, of het nu gaat om deals of vermogensbeheer. In een boetiek zou een nieuwe bankier meer verantwoordelijkheid kunnen nemen en een meer prominente en uitdagende rol kunnen spelen in deals. Dit kan helpen om zelfvertrouwen en leiderschapsvaardigheden op te bouwen.

Salaris

Een boetiek biedt misschien geen startsalaris dat zo aantrekkelijk is als een uitpuilende schijf, maar deze banken bieden meer ruimte voor onderhandeling over beloningen in de toekomst, omdat de werknemer niet een van de velen op hetzelfde niveau is die voor de organisatie werken. Ardennenbanken bieden doorgaans meer concurrerende salarissen en bieden eerder een verhuispakket en hogere bonussen. De invloed van een werknemer op zijn of haar loonpakket is echter waarschijnlijk beperkt, omdat er veel mensen op hetzelfde niveau en onder dezelfde gestandaardiseerde loonsystemen werken.

Mogelijkheden afsluiten

Medewerkers van zowel boutique- als bulge bracket-banken kunnen overstappen naar private equity en venture capital. Boetiekbankiers kunnen echter in het nadeel zijn. Ze zullen geen ervaring kunnen claimen met enorme deals zoals hun collega's in de Ardennen. Gezien de connecties worden veel private equity-ondernemingen en risicokapitaalondernemingen opgericht en bemand door algeheel uitgebouwde beugels.

Baangarantie

Geen enkele taak wordt geleverd met een garantie van 100% tegen ontslagen en roze misstappen, maar al was het alleen vanwege hun enorme omvang, verkleinen de banken met beugels het personeel wanneer nodig. Boetieks huren niet zoveel mensen op hetzelfde niveau.

Werkuren

Investeringsbankiers werken lange uren, of ze nu in een boetiek of een bulge bracket bank zijn. Uren kunnen echter voorspelbaarder zijn bij een boetiekbank. Nieuwe deals worden beter zichtbaar en bankiers kunnen hun uren dienovereenkomstig plannen.