Kapitaalwinsten versus dividendinkomen: wat is het verschil?

Zowel vermogenswinsten als andere beleggingsinkomsten, zoals dividendinkomsten, zijn een bron van winst en houden potentiële fiscale gevolgen in. Hier is een blik op de verschillen tussen de twee soorten inkomsten en wat elk betekent in termen van investeringen en betaalde belastingen.

Kapitaal is het geïnvesteerde bedrag. Een meerwaarde is dus een winst die optreedt wanneer een investering wordt verkocht voor een hogere prijs dan de oorspronkelijke aankoopprijs. Een belegger heeft geen meerwaarde totdat een belegging met winst wordt verkocht.

Dividenden zijn activa betaald uit de winst van een onderneming aan de aandeelhouders. De dividenden die een belegger ontvangt, worden niet beschouwd als vermogenswinsten, maar als inkomsten voor dat belastingjaar.

Belangrijkste leerpunten

• Meerwaarden zijn winsten die optreden wanneer een investering wordt verkocht tegen een hogere prijs dan de oorspronkelijke aankoopprijs.
• Dividenden zijn activa die worden betaald uit de winst van een onderneming aan de aandeelhouders. Ze worden beschouwd als inkomsten voor het jaar, niet als vermogenswinsten.
• De belastingtarieven verschillen voor meerwaarden op basis van of het actief werd aangehouden voor de korte of lange termijn voordat het werd verkocht.
• De belastingtarieven voor dividenden verschillen, afhankelijk van of ze gewoon of gekwalificeerd zijn.

Meerwaarden

Een meerwaarde is een toename van de waarde van een kapitaalactief (een belegging of onroerend goed) waardoor het een hogere waarde krijgt dan de aankoopprijs. Een belegger heeft geen meerwaarde totdat een belegging met winst wordt verkocht. Een kapitaalverlies daarentegen treedt op wanneer de waarde van het kapitaal daalt ten opzichte van de aankoopprijs van een actief. Een belegger heeft geen kapitaalverlies totdat het actief met korting wordt verkocht.

Bedenk bijvoorbeeld dat een belegger 500 aandelen in bedrijf XYZ heeft gekocht tegen $ 5 per aandeel, voor een kapitaaluitgave van $ 2.500 (500 x $ 5 = $ 2.500). Goed nieuws wordt aangekondigd en de aandelen stijgen tot $ 10 elk, waardoor de totale investering nu $ 5.000 is (500 x $ 10 = $ 5.000). Als de belegger de aandelen tegen marktwaarde verkoopt, is het totale inkomen $ 5.000. De meerwaarde op deze investering is dan gelijk aan de totale inkomsten minus het startkapitaal ($ 5.000 - $ 2.500 = $ 2.500).

Dividendinkomen

Een dividend is een beloning voor aandeelhouders die hebben geïnvesteerd in het eigen vermogen van een bedrijf, meestal afkomstig van de nettowinst van het bedrijf. De meeste winsten worden binnen het bedrijf bewaard als ingehouden winsten, die gelden voor toekomstige en toekomstige bedrijfsactiviteiten. De rest wordt echter vaak als dividend aan aandeelhouders uitgegeven. De raad van bestuur van een bedrijf kan dividenden uitkeren op een geplande frequentie, zoals maandelijks, driemaandelijks, halfjaarlijks of jaarlijks. Als alternatief kunnen bedrijven niet-recurrente speciale dividenden individueel of bovenop een gepland dividend uitgeven.

Denk bijvoorbeeld aan het eerder genoemde bedrijf XYZ. De belegger die 500 aandelen heeft gekocht tegen $ 5 per aandeel voor $ 2500 voordelen wanneer de aandelenkoers stijgt. Ongeacht de prijsbeweging van het aandeel, profiteert de belegger wanneer bedrijf XYX een speciaal dividend van $ 2 per aandeel aankondigt en zij netto $ 1.000.

Speciale overwegingen

Hoe vermogenswinsten en dividenden worden belast, verschilt. Onderscheidingen voor vermogenswinsten worden gemaakt op basis van of het actief voor een korte of lange periode werd aangehouden. Dividenden worden geclassificeerd als gewoon of gekwalificeerd en worden dienovereenkomstig belast.

Meerwaarden worden verschillend belast op basis van het feit of ze als kortetermijn- of langetermijnbelangen worden beschouwd. Meerwaarden worden als kortlopend beschouwd als het actief dat werd verkocht na minder dan een jaar te zijn aangehouden. In dit geval worden vermogenswinsten op korte termijn belast als gewone inkomsten voor het jaar.

Activa die langer dan een jaar worden aangehouden voordat ze worden verkocht, worden bij verkoop beschouwd als langetermijnmeerwaarden. Belasting wordt alleen berekend op de netto vermogenswinst voor het jaar. De netto vermogenswinst wordt bepaald door vermogensverliezen af ​​te trekken van vermogenswinst voor het jaar. Voor de meeste beleggers zal het belastingtarief voor meerwaarden minder dan 15% bedragen.

Dividenden worden meestal contant betaald, maar ze kunnen ook in de vorm van onroerend goed of aandelen zijn. Dividenden kunnen gewoon of gekwalificeerd zijn. Alle gewone dividenden zijn belastbaar en moeten als inkomsten worden aangegeven. Gekwalificeerde dividenden worden belast tegen een lagere koerswinst.

Wanneer een bedrijf kapitaal teruggeeft aan een aandeelhouder, wordt dit niet als een dividend beschouwd en vermindert het de aandelen van de aandeelhouder in het bedrijf. Wanneer een aandelenbasis door het rendement van kapitaal tot nul wordt gereduceerd, wordt elke niet-dividenduitkering beschouwd als meerwaarde en wordt deze dienovereenkomstig belast. Verder moet een belegger die grote bedragen aan dividenden ontvangt, geschatte belastingen betalen om een ​​boete te voorkomen.