Chaos theorie
Chaostheorie is een wiskundig concept dat verklaart dat het mogelijk is om willekeurige resultaten te krijgen met normale vergelijkingen. Het belangrijkste voorschrift achter deze theorie is het onderliggende idee van kleine gebeurtenissen die de uitkomsten van schijnbaar niet-gerelateerde gebeurtenissen aanzienlijk beïnvloeden. Chaostheorie wordt ook wel 'niet-lineaire dynamiek' genoemd.
De chaostheorie begrijpen
Chaostheorie is op veel verschillende dingen toegepast, van het voorspellen van weerpatronen tot de aandelenmarkt. Simpel gezegd, de chaostheorie is een poging om de onderliggende orde van complexe systemen te zien en te begrijpen die op het eerste gezicht misschien zonder orde lijken te zijn.
Het eerste echte experiment in de chaostheorie werd in 1960 gedaan door een meteoroloog, Edward Lorenz. Hij werkte met een systeem van vergelijkingen om te voorspellen wat het weer waarschijnlijk zou zijn. In 1961 wilde hij een reeks van eerdere weersomstandigheden nabootsen, maar hij begon de reeks halverwege en printte alleen de eerste drie decimalen in plaats van de volledige zes. Dit veranderde de reeks radicaal, waarvan redelijkerwijs kan worden aangenomen dat deze de oorspronkelijke reeks nauw weerspiegelt met slechts een kleine verandering van drie decimalen. Lorenz heeft echter bewezen dat ogenschijnlijk onbeduidende factoren een enorm effect kunnen hebben op de algehele uitkomst. Chaostheorie onderzoekt de effecten van kleine gebeurtenissen die de uitkomsten van schijnbaar niet-gerelateerde gebeurtenissen dramatisch beïnvloeden.
Chaostheorie op de aandelenmarkt
Chaostheorie is een controversiële en gecompliceerde theorie die is gebruikt om enkele kenmerken van systemen te verklaren die traditioneel moeilijk nauwkeurig te modelleren waren. De financiële markten vallen in deze categorie met het extra voordeel dat ze met een rijke verzameling historische gegevens komen. Een interessant financieel fenomeen dat chaostheorie kan helpen illustreren, zo niet verklaren, is hoe schijnbaar gezonde financiële markten kunnen worden getroffen door plotselinge schokken en crashes.
Voorstanders van de chaostheorie geloven dat de prijs het allerlaatste is dat moet worden gewijzigd voor een aandeel, obligatie of ander effect. Dit suggereert dat perioden van lage prijsvolatiliteit niet noodzakelijk de werkelijke gezondheid van de markt weerspiegelen. De prijs als een achterblijvende indicator beschouwen, plaatst beleggers in het donker voor zover ze crashes kunnen herkennen voordat ze zich voordoen. Dit past natuurlijk wel bij de ervaring van de meeste beleggers die te maken hebben gehad met zwarte zwaanevenementen en financiële instortingen. Sommigen lijken zich van tevoren te kunnen positioneren voor marktverlagingen, maar ze graven vaak veel dieper dan prijsgegevens om structurele tekortkomingen te begrijpen die het grootste deel van de markt over het hoofd heeft gezien.
Het grote voorbehoud met chaostheorie is dat het te vaak wordt gebruikt als een manier om beleggen met korting te disconteren. Hoewel de markten op korte termijn bijna niet te voorspellen zijn, zijn ze op de lange termijn consistenter. Het feit dat u de tijd niet kunt timen, betekent niet dat u niet zou moeten beleggen in aandelen met sterke fundamentals die de neiging hebben op de lange termijn te presteren.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.