Citigroup zag 10% dalen bij lagere inkomstenprognoses

(Opmerking: de auteur van deze fundamentele analyse is financieel schrijver en portfoliomanager.)

Het aandeel van Citigroup Inc. (C) is dit jaar met ongeveer 11% gedaald ten gevolge van de groeiende bezorgdheid over de vooruitzichten voor de grootste banken van Amerika. Dat is misschien nog maar het begin. Volgens een technische analyse kunnen de aandelen van de bank nog eens 10% dalen van hun huidige koers van ongeveer $ 73. Een dergelijke daling zou de voorraad met 18% doen dalen ten opzichte van de intraday-high van 2018 in januari.

Een sleutelfactor die op de aandelen van Citigroup weegt, zijn de verslechterende omzetvooruitzichten. Analisten verlagen hun omzetprognoses voor het saldo van 2018 en daarna, ondanks het verbeteren van de winst. (Zie: Grote banken worden verkocht na winst. )

Zwak technisch schema

De technische grafiek voor Citigroup is sinds de piek in januari lager. Bovendien kon het aandeel sinds begin mei niet boven $ 73 stijgen, een niveau van technische weerstand. Het aandeel is er niet in geslaagd om drie keer boven de $ 73 uit te stijgen, waardoor een bearish technisch omkeringspatroon ontstaat dat bekend staat als een triple top. Dat suggereert dat de aandelen van Citigroup de komende weken zullen dalen. Als dat gebeurt, is het volgende niveau van aanzienlijke technische ondersteuning $ 65, 90.

De relatieve sterkte-index (RSI) is ook trending lager sinds een piek in het overboughtniveau ver boven de 70 in oktober 2017. De bearish trend voor de RSI zet door, wat suggereert dat de aandelen zullen dalen. De volumeniveaus zijn recent ook zwak geweest en ruim onder het voortschrijdend gemiddelde over 3 maanden. Het suggereert dat er niet veel overtuiging is bij kopers.

Dalende omzet

C Opbrengstschattingen voor gegevens van het huidige boekjaar door YCharts

Een reden voor de bearish technische grafiek is de lagere omzetraming. Inkomstenprognoses voor 2018 zijn gedaald tot $ 74, 0 miljard ten opzichte van eerdere schattingen van $ 74, 3 miljard. Ondertussen zijn ook de schattingen voor 2019 en 2020 gedaald.

Stijgende inkomsten

C EPS-schattingen voor gegevens van het huidige boekjaar door YCharts

De sterke winstramingen van analisten voor Citigroup kunnen misleidend zijn omdat ze deels worden gevoed door belangrijke aandeleninkopen. Het bedrijf kondigde eind juni een plan van $ 22 miljard aan, waarvan $ 17, 2 miljard op voorraad is. Analisten hebben hun winstramingen voor 2018 verhoogd met 1, 5% tot $ 6, 57 per aandeel, een stijging ten opzichte van eerdere prognoses van $ 6, 47 . (Zie: Citigroup's aandeel kan 10% stijgen op winstgroei. )

Dit zeer gemengde beeld is waarom het aandeel van Citigroup waarschijnlijk blijft worstelen. Beleggers krijgen mogelijk geen volledige duidelijkheid over hun activiteiten totdat de bankrapporten in oktober verschijnen.

Michael Kramer is de oprichter van Mott Capital Management LLC, een geregistreerde beleggingsadviseur en de manager van de actief beheerde, langlopende thematische groeiportefeuille. Kramer koopt en houdt doorgaans aandelen aan voor een duur van drie tot vijf jaar. Klik hier voor Kramer's bio en zijn portefeuille. De gepresenteerde informatie is alleen voor educatieve doeleinden en is niet bedoeld om een ​​aanbieding of uitnodiging te doen voor de verkoop of aankoop van specifieke effecten, beleggingen of beleggingsstrategieën. Investeringen houden risico's in en zijn niet gegarandeerd, tenzij anders vermeld. Zorg ervoor dat u eerst een gekwalificeerde financieel adviseur en / of belastingdeskundige raadpleegt voordat u een strategie uitvoert die hierin wordt besproken. Op verzoek verstrekt de adviseur een lijst met alle aanbevelingen die de afgelopen twaalf maanden zijn gedaan. In het verleden behaalde resultaten zijn geen indicatie voor toekomstige prestaties.