Beleggers moeten risicodivers zijn, niet risicomijdend

Er is een oud adagium dat geldbeheerders gebruiken: "wees risicodivers, niet risicomijdend" . Maar wat betekent dit intrigerende concept eigenlijk en waarom is het zo belangrijk?

Risico vormt de kern van beleggen en is essentieel. Je kunt echt geen geld verdienen zonder enig risico te nemen, maar buitensporige of irrationele risico's kunnen rampzalig zijn. Bijgevolg is er niets mis mee, hetzij risicovriendelijk of risicomijdend. Maar er is iets mis met niet-gediversifieerd of verkeerd beheerd risico, of met een portefeuille die zo risicovrij is dat deze ook rendabel is.

Het bovengenoemde gezegde maakt een heel specifiek punt en een punt dat uiterst belangrijk is. Namelijk, als u allebei bereid en in staat bent om meer dan een gemiddeld risiconiveau te nemen, moet u dit verstandig doen. Een hoger risico betekent niet dat u al uw eieren in één mand moet stoppen of gokken. Een goede portefeuille met een hoger risico zal steevast nog steeds verschillende activaklassen omvatten en kan actief en verstandig worden beheerd.

Tot op zekere hoogte kunt u risicovriendelijker zijn dan u dacht, op voorwaarde dat dit echt correct gebeurt. Voorzichtige risicovriendelijkheid is logisch. Met andere woorden, u moet niet per se het risico vermijden, maar weggaan van teveel of het verkeerde soort risico.

Uw niveau van risicotolerantie vinden

Zeker, u hebt een risiconiveau nodig waar u zich prettig bij voelt met betrekking tot uw eigen persoonlijke risicotolerantie. U moet zich echter volkomen op uw gemak voelen met een verstandig gediversifieerde en goed beheerde portefeuille met middelgroot of zelfs hoog risico, in plaats van uw geld jaren in de bank te laten liggen.

Er zijn zelfs gevallen geweest waarin begunstigden hun beheerders aanklaagden omdat ze gedurende honderd jaar honderdduizenden dollars puur in contanten of obligaties hadden achtergelaten. Als u de resultaten van een goed gespreide portefeuille vergelijkt, is het schokkend hoe slecht een portefeuille met weinig of geen risico presteert.

Tegelijkertijd worden curatoren ook aangeklaagd voor portefeuilles die vrijwel geheel in aandelen zijn. Veel naïeve beleggers vonden hun beheerders of makelaars gewoon geweldig tot 2000 of 2008, waarna alle aandelenportefeuilles neerstortten en de makelaars daar stonden als de keizer zonder kleren.

Kortom, u wilt geen van deze uitersten. Je hebt iets in het midden nodig, of misschien een beetje riskanter dan dat, maar alleen als het goed wordt beheerd.

(Zie voor meer informatie Wat is uw risicotolerantie? )

Een verstandig gediversifieerde portefeuille opbouwen

U wilt misschien ten minste drie activaklassen en waarschijnlijk meer hebben. Aandelen, obligaties en bijvoorbeeld onroerend goed (plus contant geld) moeten het minimum zijn. En u kunt dit zeker uitbreiden tot private equity, buitenlandse fondsen, hedgefondsen enzovoort, afhankelijk van de markten, uw voorkeuren en doelstellingen.

U moet niet proberen de markt te timen, maar houd al uw beleggingscategorieën in de gaten - die u nu hebt en die u in de toekomst misschien wilt hebben. U zult ook wat willen weggooien en / of uw bestaande bezit van tijd tot tijd verminderen. Het beheer van uw belangen is essentieel voor het optimaliseren van uw portefeuille.

Het is ook belangrijk om ten minste enkele limieten vast te stellen, zoals voor de blootstelling aan Amerikaanse aandelen of aan bepaalde strategieën.

U wilt bijvoorbeeld een aantal op waarde gebaseerde fondsen hebben en sommige die eenvoudige trackers zijn. Evenzo zijn sommige stop-loss-procedures vaak onmisbaar, met name bij activa met een hoger risico, om rampzalige waardeverminderingen te voorkomen.

U moet ook weten hoe uw verschillende strategieën met elkaar omgaan en begrijpen hoe goede en slechte investeringen in de loop van de tijd veranderen en evolueren. De essentie van de zaak is om te beginnen met een verstandig gediversifieerde portefeuille en deze na verloop van tijd verstandig gediversifieerd te houden.

(Meer informatie in Uw portfolio opnieuw in balans brengen om op koers te blijven .)

Evalueer uw portfolio opnieuw

Het kan ingewikkeld zijn, maar dat hoeft niet zo te zijn. Als u werkt met een goede adviseur of zelfs alleen, kunt u het eenvoudig houden en het nog steeds goed doen. U hebt geen overmatig aantal activa nodig om te diversifiëren en actief beheer hoeft niet zo frequent te zijn.

Een echt actief aandelenselectieproces met veel kopen en verkopen kan een fulltime baan zijn, en gezien de voordelen is het vaak een dwaze baan. Voor de meeste beleggers moeten u en / of uw makelaar gewoon om de paar maanden (mogelijk maandelijks) vergaderen, of ad hoc als er iets plotseling verandert. U kunt een kijkje nemen op wat u hebt, hoe het gaat en of er gevaarstekens zijn met uw huidige bezittingen, of iets veelbelovend dat u nog niet hebt. Dit is geen probleem en niet erg stressvol en niet tijdrovend.

Maar als je je geld gewoon op de bank laat stagneren of als een schip in de oceaan op of neer drijft, is het onwaarschijnlijk dat je het goed doet. Bovendien zult u niet profiteren van de potentiële voordelen van het nemen van de juiste risico's op het juiste moment.

Het komt neer op

Hoe verleidelijk het ook is voor cynici of degenen die echt niet met hun geld bezig kunnen zijn, het vermijden van risico's is niet slim en niet het antwoord. Het is onmogelijk om in de loop van de tijd een fatsoenlijk rendement te behalen op een te conservatieve portefeuille. Het voorkomt verliezen bij crashes, maar voorkomt ook winst in goede tijden. Vergeet niet dat er altijd goede en slechte tijden zijn voor elk type activaklasse.

De echte truc is om de juiste risico's in de juiste hoeveelheden op het juiste moment te nemen. Niemand kan dit allemaal krijgen, maar u hoeft dit niet te doen om uw portfolio te optimaliseren. U moet alleen een verstandig niveau van diversificatie hebben, zelfs bij een relatief hoog risiconiveau, en bereid en in staat zijn om zowel de portefeuille te bewaken als indien nodig actie te ondernemen.

(Zie Risico en diversificatie: uw portefeuille diversifiëren voor meer tips.)