Voorwaardelijke bestelling
Een voorwaardelijke order is een order die is gekoppeld aan, en vereist, de uitvoering van een andere gebeurtenis. De voorwaardelijke order wordt live of wordt uitgevoerd wanneer de gebeurtenis plaatsvindt. Een voorbeeld is een stop loss order. Het stopverlies om te verkopen is afhankelijk van het eerst kopen van een effect.
Een voorwaardelijke order wordt ook wel een voorwaardelijke order genoemd.
Belangrijkste leerpunten
- Een voorwaardelijke order is er een die afhankelijk is van het optreden van een specifieke gebeurtenis.
- Bestellingen kunnen afhankelijk zijn van elkaar, bijvoorbeeld wanneer twee of meer bestellingen tegelijkertijd moeten worden uitgevoerd.
- Bestellingen kunnen afhankelijk zijn van een andere bestelling of een ander evenement, bijvoorbeeld wanneer een stop loss automatisch wordt verzonden zodra een transactie is ingevoerd.
Inzicht in de voorwaardelijke order
Continent-orders zijn afhankelijk van iets anders voordat de voorwaardelijke order wordt verwerkt.
Een voorwaardelijke order kan zijn:
- Een order waarbij twee of meer transacties gelijktijdig worden uitgevoerd.
- Een order waarbij de uitvoering afhankelijk is van de uitvoering van een andere order.
- Een order waarbij de uitvoering afhankelijk is van specifieke criteria, zoals prijs, volume, tijd of andere factoren waaraan wordt voldaan.
Bij een gelijktijdige transactie zijn de orders afhankelijk van elkaar, omdat alle orders tegelijkertijd moeten worden verwerkt. Als ze niet tegelijkertijd kunnen worden verwerkt, blijven de bestellingen in behandeling totdat ze tegelijkertijd kunnen worden uitgevoerd.
Een voorwaardelijke order kan ook worden gebaseerd op een andere order of gebeurtenis. Een handelaar kan bijvoorbeeld een optie-inkooporder maken afhankelijk van de invulling van een inkooporder. Pas als ze de aandelen bezitten, moeten de opties worden uitgevoerd. De handelaar kan ook vragen dat de orders tegelijkertijd worden uitgevoerd.
Criteria waaraan een bestelling afhankelijk is, kunnen ook volume, prijs, tijd of een groot aantal andere fundamentele of technische hulpmiddelen omvatten. Een bestelling kan bijvoorbeeld afhankelijk zijn van een zekerheid die een bepaalde prijs bereikt, een bepaalde hoeveelheid volume heeft en beide binnen bepaalde uren van de dag bereikt.
Voorwaardelijk gebruik van bestellingen
Voorwaardelijke orders zijn nuttig omdat ze een handelaar in staat stellen om een strategie of meerdere posities te implementeren zodra de eerste gebeurtenis zich voordoet. Als een handelaar elke transactie in opeenvolgende volgorde moet boeken, kan deze ze kwetsbaar maken voor verliezen of prijswijzigingen. Stel bijvoorbeeld dat een handelaar een aandeel voor $ 50 wil kopen, maar ook een stopverlies op $ 49, 85 wil plaatsen en een verkooporder (doel) op $ 50, 30 zodra ze de aandelen bezitten. Dit wordt een volgorde tussen haakjes genoemd.
Ze zouden dit handmatig kunnen doen, maar als de aandelenkoers erg snel beweegt, krijgen ze hun bestellingen mogelijk niet op tijd binnen. Als het stopverlies en het doelwit worden verzonden, afhankelijk van het moment waarop de kooporder wordt gevuld, weet de handelaar dat of de aandelen omhoog of omlaag gaan, ze orders hebben om winst vast te leggen en het risico te beheersen.
Er is ook een ander probleem met het handmatig doen. Als u een aandeel koopt en probeert een verkooporder boven de prijs en onder de prijs (target en stop loss) te plaatsen, laat de software u dit waarschijnlijk niet doen. Dit komt omdat het handelsplatform denkt dat u twee keer probeert te verkopen. Maar als het stopverlies en doel afhankelijk zijn van de beginpositie, weet het dat als het stopverlies of doel wordt bereikt, die order de positie sluit en de andere order kan worden geannuleerd omdat de startpositie niet meer bestaat. De software weet dat u niet twee keer probeert te verkopen en u kunt dus beide bestellingen tegelijkertijd plaatsen. Een van de voorwaardelijke orders wordt geannuleerd als de andere voorwaardelijke order is ingevuld, in dit geval.
De meeste makelaars bieden voorwaardelijke orderfunctionaliteit. Dit kan door verschillende ordertypen komen, zoals mandbestellingen, multi-leg optiebestellingen of bracketbestellingen. De handelaar voert eerst in wat hij wil laten gebeuren en stelt vervolgens de parameters in voor de voorwaardelijke order (s). Op een haakjesorder (die voorwaardelijke orders creëert) betekent dat het plaatsen van de eerste order. Vervolgens worden het stopverlies en het doel ingesteld. De stop loss- en doelorders worden alleen ingezet als de initiële order wordt uitgevoerd.
Voorbeeld van voorwaardelijke order in de optiemarkt
Voorwaardelijke orders worden vaak gebruikt in de optiemarkt, omdat sommige optietransacties meerdere poten hebben.
Een koop-schrijfstrategie omvat bijvoorbeeld de gelijktijdige aankoop van een lange aandelenpositie en het schrijven van een calloptie tegen die positie. Een handelaar kan een kooporder plaatsen voor de lange aandelenpositie die afhankelijk is van de calloptie die tegen een bepaalde prijs wordt geschreven, of vice versa.
Zonder een voorwaardelijke order zouden handelaren twee afzonderlijke transacties moeten uitvoeren. Als de prijs tussen de twee orders zou veranderen, zou de handelaar een moment van verhoogd risico of mogelijk een slechtere (of betere) prijs kunnen ervaren dan verwacht op een van de transacties. De voorwaardelijke order zorgt ervoor dat de positie precies wordt geopend zoals de handelaar verwacht.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.