Core Holding
Kernbelangen zijn de centrale investeringen - of soms het enige deel - van een langetermijnportefeuille. Het is essentieel dat de bedrijven een geschiedenis van betrouwbare service en consistent rendement hebben. Een gemeenschappelijke strategie is om een actief te houden dat de algemene markt gedurende een langere tijdshorizon volgt, zoals een S&P 500 indexfonds, en dit uit te breiden met specifieke aandelen of op de beurs verhandelde fondsen (ETF) voor een kans om betere voor risico gecorrigeerde rendementen te behalen . De secundaire investeringen worden satelliet- of niet-kernbelangen genoemd, wat betekent dat ze zich richten op gebieden van de markt die op het punt staan te presteren, zoals groeiaandelen of specifieke sectoren. Een doordachte kernholding biedt beleggers de flexibiliteit om risico's te nemen op beleggingen in andere delen van de portefeuille.
UITBREIDING Core Holding
Kernbelangen in een goed gespreide portefeuille presteren doorgaans beter dan een portefeuille die volledig uit groeiaandelen bestaat. Uit het meeste empirische onderzoek is gebleken dat aandelenselecteurs veel slechter presteren dan een gediversifieerde portefeuille van index- en sectorfondsen. De kernportefeuille profiteert van stabiele groei in de veilige sectoren en groeimogelijkheden in niet-kernbeleggingen. Deze strategie bouwt ook een portefeuille op die gemakkelijk te volgen en in evenwicht is, omdat deze slechts enkele investeringen bevat. Bovendien kunnen beleggers minder volatiliteit en terugtrekkingen verwachten dan een actief beheerde portefeuille. Dit helpt het negatieve effect van belastingen en handelsprovisies op het rendement te beperken.
Er zijn veel manieren om de kernposities van een portefeuille te identificeren. Als een belegger bijvoorbeeld blue chip-aandelen of -fondsen koopt en aanhoudt, wordt dat beschouwd als het kernbezit van de belegger. Kernbelangen bestaan vaak uit indexfondsen zoals de Dow 30 en S&P 500, maar sommige individuele aandelen kunnen de langetermijnprestaties van een portefeuille verankeren. Deze namen kunnen Apple (AAPL), Amazon (AMZN) en Google (GOOGL) zijn. Elk bedrijf heeft het afgelopen decennium goed gepresteerd en moet de komende jaren concurrerend blijven.
Gemeenschappelijke kenmerken van kernbedrijven
Beleggers beschouwen kernbelangen als een cruciaal instrument voor de langetermijnprestaties van hun portefeuille. Daarom moeten activa die als kernbedrijf worden beschouwd, bepaalde kenmerken delen. Ten eerste moeten ze een track record hebben van het herverdelen van overtollige winsten aan aandeelhouders via terugkoop of dividendbetalingen. Dit betekent dat het bedrijf elk kwartaal een consistente winstgroei boekt. Andere aspecten waarmee rekening moet worden gehouden, zijn onder meer een groot marktaandeel, sterke merkherkenning en toekomstige groeimogelijkheden. Wanneer bedrijven nieuwe producten introduceren of uitbreiden naar de versmarkt, leidt dit vaak tot een groter groeipotentieel en een groter voorraadrendement.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.