Day-Trading Gold ETF's: Toptips

Gouduitwisselingsfondsen (ETF's) zijn een van de eenvoudigste manieren om goud te verhandelen. Er zijn gouden ETF's met veel liquiditeit en, in tegenstelling tot futures, vervallen de ETF's niet. Gouden ETF's bieden ook diversiteit: handel in de prijs van goud, of handel in een ETF gerelateerd aan goudproducenten. Goud beweegt, net als andere activa, mee in langetermijntrends. Die trends trekken grote aantallen handelaren op bepaalde momenten aan, wat de gunstigste daghandelvoorwaarden biedt. Hier leest u hoe u hiervan kunt profiteren.

ETF's versus trusts

Hoewel de SPDR Gold Trust (GLD) en iShares Gold Trust (IAU) vaak ETF's worden genoemd, zijn ze eigenlijk trusts. De trusts bezitten fysiek goud. Een ETF is daarentegen een fonds dat doorgaans zal beleggen in producten die de goudprijs volgen, zoals goudfutures. ETF's en trusts zijn beide acceptabel voor daghandeldoeleinden.

De bovengenoemde zijn de meest liquide en actief verhandelde goudfondsen, met respectievelijk meer dan 5 miljoen en 2 miljoen aandelen die - gemiddeld - dagelijks handen uitwisselen. De iShares Gold Trust is ongeveer een tiende van de prijs van de SPDR Gold Trust, en het zal daarom een ​​kleinere intraday-beweging hebben in absolute dollartermen, maar de lagere prijs betekent dat grotere hoeveelheden kunnen worden verhandeld. De prijs en het volume van de SPDR Gold Trust maken het gunstiger voor daghandel.

Populaire goud-miner ETF's - fondsen die goudmijnaandelen kopen en hun prestaties weergeven - zijn de Market Vectors Gold Miners ETF (GDX) en Market Vectors Junior Gold Miners Fund (GDXJ).

Wanneer Day-Trade Gold Trusts en ETF's

Volatiliteit is een vriend van een daghandelaar. Frequente prijsbewegingen, gekoppeld aan liquiditeit, creëren in korte tijd een groter potentieel voor winst (en verliezen).

Focus op gouden ETF's en trusts wanneer de dagelijkse koers ten minste 2% fluctueert. Pas een 14-daagse Average True Range (ATR) -indicator toe op een gouden daggrafiek, deel vervolgens de huidige ATR-waarde door de huidige koers van de ETF of trust en vermenigvuldig het resultaat met 100. Als het aantal niet hoger is dan 2, dan markt is niet ideaal voor day-trading goud ETF's of trusts.

De Gold Miner en Junior Gold Miner ETF's zijn doorgaans volatieler dan de gold trusts. Wanneer de prijs van goud stabiel is, kunnen de goudmijnwerkers iets meer handelsmogelijkheden bieden vanwege hun grotere volatiliteit.

Figuur 1. Marktvectoren Gold Miners ETF met ATR (14-daagse) dagelijkse grafiek

Bron: FreeStockCharts.com

Tijdens de neerwaartse trend links in figuur 1 is de dagelijkse beweging doorgaans meer dan 2% (ATR-waarde gedeeld door prijs). Naarmate de prijs tegen het einde van 2013 in een meer zijwaartse periode verschuift, daalt de dagelijkse beweging onder de 2% als de ATR voortdurend daalt. Er zullen waarschijnlijk minder intraday-kansen zijn in deze omgeving, en met minder winstpotentieel, dan wanneer de ETF volatieler is.

Day-Trading Gold Miner ETF's en Gold Trusts

Wanneer de SPDR Gold Trust meer dan 2% per dag verplaatst, concentreer u daarop. Als het vertrouwen minder dan 2% beweegt, verhandel dan een van de goud-mijnwerker ETF's. Dit zijn de aanbevolen voorwaarden voor daghandel, hoewel de gold trusts en ETF's kunnen worden verhandeld met behulp van de volgende methode, zelfs tijdens niet-vluchtige (minder dan 2% dagelijkse beweging) tijden.

Trades worden alleen genomen in de richting van de trend. Voor een opwaartse trend moet de prijs recent een hoge swing hebben gemaakt, en je bent op zoek naar een pullback. Op een bepaald moment tijdens het terugtrekken moet de prijs pauzeren voor ten minste twee of drie prijsstaven (grafiek van één of twee minuten). Een pauze is een kleine consolidatie waarbij de koers stopt met het naar beneden brengen en meer zijwaarts beweegt.

Als de pauze eenmaal is opgetreden, koop dan wanneer de prijs boven de pauze uitkomt, want we gaan ervan uit dat de prijs hoger zal blijven trends. De pauze moet een hoger laag hebben dan de vorige swing laag. Als dit niet het geval is, is het een waarschuwing dat de opwaartse trend in gevaar is en dat er geen handel is.

Plaats na de invoer een stopverlies net onder de pullback-laag.

Figuur 2. Daghandel in SPDR Gold Trust

Bron: FreeStockCharts.com

De tactiek is hetzelfde voor een neerwaartse trend; de prijs moet recent een dieptepunt hebben bereikt, en je wilt een pullback invoeren (in dit geval staat de pullback op zijn kop). Op een bepaald moment tijdens het terugtrekken moet de prijs pauzeren voor ten minste twee of drie prijsstaven (grafiek van één of twee minuten). Zodra de pauze is opgetreden, verkoopt u de short-selling wanneer de prijs onder de pauze komt, omdat we aannemen dat de prijs lager zal blijven trends. De pauze moet een lagere high hebben dan de vorige swing high. Als dit niet het geval is, is het een waarschuwing dat de neerwaartse trend mogelijk in gevaar is en dat er geen handel plaatsvindt.

Plaats na de invoer een stopverlies net onder de pullback-laag.

Daghandel Gouddoelen en valkuilen

De strategie probeert trending moves in goudgerelateerde ETF's en trusts vast te leggen. Dit zou idealiter moeten gebeuren wanneer er voldoende marktvolatiliteit is. Anders is de kans groter dat de trends opraken en onze winstdoelstelling niet halen.

De winstdoelstelling is gebaseerd op een veelvoud van ons risico. Als de dagelijkse volatiliteit bijna 2% is, streeft u naar een winstdoelstelling die twee keer uw risico is. Wanneer de volatiliteit 4% nadert en er een sterke trend is in de loop van de dag en op de daggrafiek, streef dan naar een winstdoelstelling dat drie of mogelijk zelfs vier keer uw risico is.

In figuur 2 wordt een lange transactie genomen op $ 122, 33 en wordt een stop gezet op $ 122, 25, wat resulteert in een risico van 8 cent per aandeel. Een target wordt daarom 16 cent (2 x 8 cent) boven de invoerprijs geplaatst, wat een target van $ 122, 49 oplevert. Tijdens meer volatiele omstandigheden kan de doelstelling worden uitgebreid tot 24 of 32 cent boven de instapprijs (respectievelijk drie- en viervoudig risico).

De strategie is niet zonder valkuilen. Een van de belangrijkste problemen is dat de pauze in de pullback behoorlijk groot kan zijn, wat op zijn beurt de stop en het risico behoorlijk groot maakt. Er kunnen ook meerdere pauzes zijn binnen een pullback; kiezen welke je wilt verhandelen kan nogal subjectief zijn. Als er geen pauze is - alleen een scherpe terugtrekking en een scherpe beweging terug in de trendrichting - laat de strategie u zonder een transactie.

De winstdoelstelling is vastgesteld op een veelvoud van risico om handelaren te compenseren voor het nemen van dat risico. De prijs kan echter tekenen van een omkering vertonen voordat het doel wordt bereikt.

Een optionele stap is om de stop te verplaatsen naar net onder nieuwe dieptepunten tijdens een opwaartse trend, of om de stop omlaag te verplaatsen naar net boven nieuwe hoogtepunten die zich tijdens een neerwaartse trend vormen. De stop beweegt mee met de trend - fungeert als een volgstop - en dient om een ​​deel van de winst vast te leggen of het verlies te verminderen als de trend omkeert.

Het komt neer op

Goud is niet altijd populair, dus als de prijs van goud nauwelijks beweegt, moeten daghandelaren gouden ETF's en trusts met rust laten . Wanneer de volatiliteit echter toeneemt, is daghandel gerechtvaardigd. Focus op handelen met de trend. Wacht op een pullback en een pauze in prijs. De pauze is wat de trigger is om de handel in te gaan. Wanneer de prijs uit de pauze / consolidatie terug in de trending richting breekt, neem de ruil. Plaats een stop net buiten de pauze in prijs. Je doel moet je compenseren voor het risico dat je neemt; stel daarom een ​​doelstelling van twee keer uw risico - of mogelijk meer in volatiele omstandigheden.

(Zie ook de tutorial van Investopedia, "Top ETF's en wat ze volgen", en ons artikel, "The Gold Showdown: ETFs Vs. Futures.")

Openbaarmaking: op het moment van schrijven had Cory Mitchell geen van de in dit artikel genoemde effecten.