Diepte
Diepte is een marktmaatstaf die het vermogen van een effect aantoont om koop- en verkooporders te absorberen zonder dat de aandelenkoers dramatisch in beide richtingen beweegt. Diepte hangt nauw samen met de liquiditeit van de markt. Een diepe markt kan naar verwachting grotere koop- en verkooporders absorberen voordat een order de prijs beweegt. Over het algemeen zullen diepe markten kleinere bied-laat-spreads hebben vanwege de toegenomen concurrentie tussen marktmakers voor de orderstroom.
Wordt ook wel 'marktdiepte' of 'marktdiepte' genoemd. Diepte in een markt kan op verschillende manieren worden gemeten met behulp van verschillende indicatoren.
Diepte-indicatoren
Hier volgen enkele van de belangrijkste factoren en indicatoren die een belegger kunnen helpen om marktdiepte voor een effect te identificeren en te begrijpen:
Liquiditeit: liquiditeit is een belangrijke indicator voor diepte in een effect. Liquiditeit wordt meestal weergegeven per volume. Als een effect een hoog gemiddeld dagelijks handelsvolume heeft, kan een belegger erop vertrouwen dat hij op een bepaalde dag gemakkelijk een koop- of verkooporder tegen de marktprijs kan afhandelen.
Bid-ask spread: de bid-ask spread is een marktmaatstaf die wordt gecreëerd door het gebruik van market makers. Market makers kopen effecten tegen de biedprijs en verkopen tegen de vraagprijs. Het verschil gaat naar de market maker als winst. In een zwaar verhandeld effect dat wordt beschouwd als een aanzienlijke marktdiepte, zal de bid-ask spread meestal relatief klein zijn. Dit betekent dat er een groot aanbod is met een grote vraag naar beveiliging. Wanneer vraag en aanbod hoog zijn, liggen bied- en laatprijzen meestal dichter bij elkaar.
Open orders: Open orders, ook bekend als goede tot geannuleerde (GTC) orders, voor een beveiliging kunnen ook een signaal zijn van marktdiepte. Beleggers hebben de optie om zowel limiet- als stop-ordertransacties te plaatsen. Limietorders geven een specifieke prijs aan waartegen een effect moet worden gekocht en een specifieke prijs waartegen een effect moet worden verkocht. Stoporders worden meestal gebruikt om verliezen te stoppen en een prijsbodem in te stellen. Wanneer een aanzienlijk aantal van deze orders open staat voor een beveiliging, draagt dit bij aan de diepte van de beveiliging. Wanneer de prijspunten op deze orders worden geactiveerd, helpen ze vraag en aanbod te vergroten.
Diepte-inferenties
In een diepe markt zal er een lange lijst van kopers en verkopers tegen verschillende prijzen in het orderboek staan. Dit is goed voor beleggers omdat het betekent dat de markt niet afhankelijk is van één entiteit om voldoende liquiditeit te bieden. Naarmate de marktdiepte toeneemt, nemen de effecten van een enkele transactie af. Daarom kunnen diepe markten grote marktorders in stand houden zonder een significant effect op de koers van het aandeel te vertonen.
Diepte is vooral belangrijk voor institutionele beleggers die routinematig grote hoeveelheden effecten moeten kopen en verkopen. Het is voor een instelling veel gemakkelijker om een effect met een diepe markt te verhandelen zonder zijn bedoelingen uit te zenden of de markt tegen zichzelf te bewegen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.