Disgorgement gedefinieerd
Disgorgement is de terugbetaling van onrechtmatig verkregen winsten die door de rechtbanken aan overtreders wordt opgelegd. Fondsen die zijn ontvangen via illegale of onethische zakelijke transacties worden uitgesplitst of terugbetaald, met rente voor degenen die door de actie worden getroffen. Disgorgement is een corrigerende civiele actie, in plaats van een strafrechtelijke civiele actie.
Disgorgement afbreken
Individuen of bedrijven die de Securities and Exchange Commission (SEC) -regels overtreden, zijn doorgaans verplicht zowel civiel geldboetes als disgorgement te betalen. Opbrengsten van handel met voorkennis, verduistering of illegale acties in het kader van de Foreign Corrupt Practices Act (FCPA) zijn onderworpen aan disgorgement. In juni 2017 heeft een unaniem vonnis van het Amerikaanse Hooggerechtshof in de zaak Kokesh v. SEC verduidelijkt dat disgorgement een boete is waaraan een statuut van vijf jaar is onderworpen.
Disgorgementbetalingen worden echter niet alleen geëist van degenen die de effectenregelgeving overtreden. Iedereen die profiteert van illegale of onethische activiteiten kan burgerlijk verplicht zijn om zijn winst te negeren. In 2010 zette Lloyd Blankfein, CEO van Goldman Sachs, een agressieve façade op om een rechtszaak aangespannen door de SEC te voorkomen vanwege de rol van zijn bank bij de verkoop van een complex financieel instrument gebonden aan subprime hypotheken aan beleggers. Er werd beweerd dat Goldman Sachs belangrijke materiële onthullingen over de aard van het financiële instrument (bekend als Abacus 2007-AC1) achterhield die zij aan hun nietsvermoedende klanten hadden gegeven. Misschien beseffend dat zijn bank in de rechtszaak zou verliezen, besloot Blankfein zich te schikken met de SEC en een record van 550 miljoen dollar aan disgorgement en boetes te betalen.
In de nasleep van de financiële crisis zochten velen extra informatie bij financiële instellingen die nauw betrokken waren bij het ontstaan van de crisis en bij de CEO's, directeuren en andere leidinggevenden die hen leidden. Uiteindelijk werd het deze individuen echter toegestaan hun winsten te "privatiseren" en de verliezen van de instellingen te "socialiseren" (d.w.z. dumpen op belastingbetalers). Met vrienden op hoge plaatsen wisten Blankfein, Jamie Dimon, John Thain, John Mack, Ken Lewis, Vikram Pandit en een aantal anderen weg te schaatsen met hun miljoenenbonussen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.