DMI wijst de weg naar winst

Het primaire doel van de trendhandelaar is om een ​​actief in de richting van de trend te kopen of te verkopen. Het lezen van richtingsignalen alleen van de prijs van het actief kan moeilijk zijn en is vaak misleidend omdat de prijs normaal in beide richtingen schommelt en van karakter verandert tussen perioden van lage versus hoge volatiliteit.

De richtingsbewegingsindicator (ook bekend als de richtingsbewegingsindex of DMI) is een waardevol hulpmiddel voor het beoordelen van prijsrichting en sterkte. Het werd in 1978 gecreëerd door J. Welles Wilder, die ook de populaire relatieve sterkte-index (RSI) creëerde. De DMI is vooral handig voor trendhandelstrategieën omdat het onderscheid maakt tussen sterke en zwakke trends, waardoor de handelaar alleen degenen met een echt momentum kan invoeren. DMI werkt op alle tijdframes en kan worden toegepast op elk onderliggende voertuig (aandelen, beleggingsfondsen, op de beurs verhandelde fondsen, futures, grondstoffen en valuta's).

Hoewel de berekeningen enigszins ingewikkeld zijn, vertelt DMI u wanneer u lang of kort moet zijn. Hier bespreken we hoe u de DMI-indicator in detail kunt analyseren en laten we u zien welke informatie deze kan onthullen om u te helpen betere winst te behalen.

DMI-trendlijnen

DMI is een voortschrijdend gemiddelde van bereikuitbreiding over een bepaalde periode (de standaardwaarde is 14 dagen). De positieve directionele beweging indicator (+ DMI) meet hoe sterk de prijs omhoog gaat; de negatieve directionele beweging indicator (-DMI) meet hoe sterk de prijs naar beneden beweegt. De twee lijnen weerspiegelen de respectieve sterkte van de stieren versus de beren.

Elke DMI wordt weergegeven door een afzonderlijke lijn (zie figuur 1). Kijk eerst welke van de twee DMI-lijnen bovenaan staat. Sommige kortetermijnhandelaren noemen dit de dominante DMI. De dominante DMI is sterker en zal eerder de koersrichting voorspellen. Voor de kopers en verkopers om dominantie te veranderen, moeten de lijnen overschrijden.

Een crossover treedt op wanneer de DMI onderaan kruist door de dominante DMI bovenaan. Crossovers lijken misschien een voor de hand liggend signaal om long / short te gaan, maar veel kortetermijnhandelaren zullen wachten op andere indicatoren om de entry- of exit-signalen te bevestigen om hun kansen op een winstgevende transactie te vergroten. Crossovers van de DMI-lijnen zijn vaak onbetrouwbaar omdat ze vaak valse signalen geven wanneer de vluchtigheid laag is en late signalen wanneer de vluchtigheid hoog is. Beschouw crossovers als de eerste indicatie van een mogelijke verandering van richting.

Figuur 1. Bron: TD Ameritrade Strategy Desk

In figuur 1 worden de + DMI en -DMI weergegeven als afzonderlijke regels. Er zijn verschillende valse crossovers (punt 1) en één crossover op punt 2 die leidt tot een opwaartse trend met + DMI dominant. (Opmerking: DMI wordt normaal in hetzelfde venster weergegeven met de ADX-indicator, die niet wordt weergegeven.)

DMI directionele signalen

DMI wordt gebruikt om prijsactie te bevestigen (zie figuur 2). De + DMI beweegt over het algemeen synchroon met de prijs, wat betekent dat de + DMI stijgt wanneer de prijs stijgt en daalt wanneer de prijs daalt. Het is belangrijk op te merken dat de -DMI zich op de tegenovergestelde manier gedraagt ​​en tegengesteld aan de prijs beweegt. De -DMI stijgt wanneer de prijs daalt en deze daalt wanneer de prijs stijgt. Dit is even wennen. Vergeet niet dat de sterkte van een prijsstijging omhoog of omlaag altijd wordt geregistreerd door een piek in de respectieve DMI-lijn.

Directionele signalen lezen is eenvoudig. Wanneer de + DMI dominant is en stijgt, is de koersrichting omhoog. Wanneer de -DMI dominant en stijgend is, is de koersrichting gedaald. Maar de sterkte van de prijs moet ook worden overwogen. De sterkte van DMI varieert van 0 tot 100. Hoe hoger de DMI-waarde, des te sterker schommelen de prijzen. DMI-waarden van meer dan 25 betekenen dat de prijs sterk is. DMI-waarden onder de 25 gemiddelde prijs zijn directioneel zwak.

Figuur 2. Bron: TD Ameritrade Strategy Desk

In figuur 2 is de DMI zwak bij punt 1 en is de prijs schokkerig. De + DMI stijgt sterk boven 25 op punt 2 en de opwaartse trend volgt. Merk op hoe + DMI beweegt met prijs op punt 3 en -DMI tegengesteld aan prijs beweegt op punt 4.

DMI Momentum

Het geweldige kenmerk van DMI is de mogelijkheid om tegelijkertijd de koop- en verkoopdruk te zien, waardoor de dominante kracht kan worden bepaald voordat een transactie wordt gestart. De sterkte van een hoge swing (stieren) wordt weerspiegeld in de + DMI-piek en de sterkte van een lage swing (beren) wordt gezien in de -DMI-piek. De relatieve sterkte van de DMI-pieken geeft het momentum van de prijs weer en biedt tijdige signalen voor handelsbeslissingen. Wanneer de kopers sterker zijn dan de verkopers, zullen de + DMI-pieken hoger zijn dan 25 en de -DMI-pieken lager dan 25. Dit wordt gezien in een sterke opwaartse trend. Maar wanneer de verkopers sterker zijn dan de kopers, zullen de -DMI-pieken hoger zijn dan 25 en de + DMI-pieken lager dan 25. In dit geval zal de trend dalen.

Het vermogen van de prijs om te trend hangt af van de aanhoudende kracht in de dominante DMI. Een sterke opwaartse trend zal een reeks stijgende + DMI-pieken laten zien die gedurende langere tijd boven de -DMI blijven (Figuur 3). Het tegenovergestelde geldt voor sterke downtrends. Wanneer beide DMI-lijnen onder de 25 zijn en zijwaarts bewegen, is er geen dominante kracht en zijn trendhandel niet geschikt. De beste trends beginnen echter na lange periodes waarin de DMI-lijnen heen en weer kruisen onder het 25-niveau. Een handelingsset met een laag risico zal optreden nadat DMI boven het 25-niveau is uitgekomen en de prijs doordringt in ondersteuning / weerstand.

Figuur 3. Bron: TD Ameritrade Strategy Desk

In figuur 3 kruist de + DMI boven 25 op punt 1 en blijft boven de -DMI naarmate de opwaartse trend zich ontwikkelt. Let op de afwezigheid van een crossover door -DMI tijdens de uptrend. Hier zijn de kopers sterk (+ DMI> 25) en de verkopers zwak (-DMI <25).

DMI-draaipunten

DMI-lijnen draaien of veranderen van richting wanneer de prijs van richting verandert. Een belangrijk concept van DMI-pivots is dat ze moeten correleren met structurele pivots in prijs. Wanneer de prijs een pivot hoog maakt, zal de + DMI een pivot hoog maken. Wanneer de prijs een pivot laag maakt, zal de -DMI een pivot hoog maken (onthoud dat -DMI tegengesteld aan de prijs beweegt).

De correlatie tussen DMI-pivots en prijspivots is belangrijk voor het lezen van prijsmomentum. Veel kortetermijnhandelaren letten op de prijs en de indicator om samen in dezelfde richting te bewegen of voor tijden dat ze uiteenlopen. Een methode om de opwaartse trend van een actief te bevestigen, is om scenario's te vinden waarbij de prijs een nieuwe pivot hoog maakt en de + DMI een nieuw hoogtepunt bereikt. Omgekeerd wordt een nieuwe pivot low gecombineerd met een nieuwe high op de -DMI gebruikt om een ​​neerwaartse trend te bevestigen. Dit is meestal een signaal om in de richting van de trend te handelen of een trendbreuk.

Divergentie daarentegen is wanneer de DMI en de prijs het niet eens zijn of elkaar niet bevestigen. Een voorbeeld is wanneer de prijs een nieuw hoogtepunt bereikt, maar de + DMI niet. Afwijking is over het algemeen een waarschuwing om risico's te beheersen, omdat het een verandering van schommelingssterkte aangeeft en meestal voorafgaat aan een retracement of omkering.

Figuur 4. Bron: TDAmeritrade Strategy Desk

Figuur 4 toont een voorbeeld van wanneer de prijs en de indicator overeenkomen (punt 1), waarbij de prijs een nieuw hoogtepunt bereikt en + DMI een nieuw hoogtepunt bereikt, wat een lange invoer aangeeft. Er is ook een voorbeeld van divergentie (punt 2), waarbij de prijs een nieuw hoogtepunt bereikt en de + DMI, hoewel deze stijgt, niet; het resultaat is een trendretracement op punt 3.

DMI en prijsvolatiliteit

De DMI-lijnen zijn een goede referentie voor prijsvolatiliteit. Prijs gaat door herhaalde cycli van volatiliteit waarin een trend een periode van consolidatie ingaat en vervolgens consolidatie een trendperiode ingaat. Wanneer de prijs de consolidatie ingaat, neemt de volatiliteit af. Koopdruk (vraag) en verkoopdruk (aanbod) zijn relatief gelijk, zodat kopers en verkopers het over het algemeen eens zijn over de waarde van het actief. Zodra de prijs in een smal bereik is gekrompen, wordt deze groter naarmate kopers en verkopers het niet meer eens worden over de prijs. Vraag en aanbod zijn niet langer in balans en consolidatie verandert in trend wanneer prijsonderbrekingen onder steun in een neerwaartse trend of boven weerstand in een opwaartse trend veranderen. De volatiliteit neemt toe naarmate de prijs op zoek gaat naar een nieuw overeengekomen waardeniveau.

Vluchtigheidscycli kunnen worden geïdentificeerd door de hellingen van de DMI-lijnen te vergelijken die in tegengestelde richtingen bewegen wanneer bereikuitbreiding of krimp optreedt (Afbeelding 4). Veel handelaren op korte termijn zullen periodes zoeken waarin de DMI-lijnen van elkaar af bewegen en de volatiliteit toeneemt. Hoe verder de lijnen uit elkaar gaan, hoe sterker de volatiliteit. Contracties treden op wanneer de lijnen naar elkaar toe bewegen en de volatiliteit afneemt. Contracties gaan vooraf aan retracements, consolidaties of omkeringen.

Figuur 5.Bron: TD Ameritrade Strategy Desk

In figuur 5 maakt de eerste uitbreiding op punt 1 deel uit van de dalende trend. De daaropvolgende krimp op punt 2 leidt tot een omkering die begint met een nieuwe uitbreiding op punt 3. De volgende krimp op punt 4 leidt tot een consolidatie van de prijs.

Het komt neer op

DMI-piekanalyse past goed bij trendprincipes. De prijs van een activum stijgt naarmate er hogere pivot-hoogtepunten en hogere pivot-dieptepunten zijn. Wanneer hogere hoogtepunten in prijs gepaard gaan met hogere hoogtepunten in + DMI, is de trend intact en worden de stieren sterker. Lagere draaipunten en lagere draaipunten betekenen een neerwaartse trend. Wanneer de -DMI-pieken hogere hoogtepunten bereiken, hebben de beren de controle en wordt de verkoopdruk sterker. Kijkend naar de DMI voor momentumconvergentie / divergentie geeft u het vertrouwen om bij de trend te blijven wanneer prijs en DMI het eens zijn en risico's beheren wanneer zij het niet eens zijn.

De beste handelsbeslissingen worden genomen op objectieve signalen en niet op emotie. Laat price en DMI u vertellen of u long gaat, short gaat of gewoon opzij gaat. U kunt DMI gebruiken om de sterkte van prijsbewegingen te meten en periodes van hoge en lage volatiliteit te zien. DMI bevat een schat aan informatie die de juiste winststrategie kan identificeren, of u nu een stier of een beer bent.