Economische indicatoren die u moet weten voor investeringen

Economische indicatoren zijn enkele van de meest waardevolle tools die beleggers in hun arsenaal kunnen plaatsen. Consistent in hun release, breed in reikwijdte en bereik, zijn statistieken zoals de Consumer Price Index (CPI) en schriftelijke rapporten zoals het "Beige Book" gratis voor alle beleggers om te inspecteren en te analyseren. Beleidsmakers, met name die van de Federal Reserve, gebruiken indicatoren om niet alleen te bepalen waar de economie naartoe gaat, maar ook hoe snel het daar komt.

Hoewel beleggers economische indicatoren moeten leren kennen, zijn de rapporten weliswaar vaak droog en zijn de gegevens ruw. Met andere woorden, informatie moet in context worden geplaatst voordat het nuttig kan zijn bij het nemen van beslissingen over investeringen en activaspreiding. Maar er zit waardevolle informatie in die onbewerkte gegevensreleases. De verschillende overheids- en non-profitorganisaties die de enquêtes uitvoeren en de rapporten vrijgeven, doen zeer goed werk van het verzamelen en samenhangend presenteren van wat logistiek onmogelijk zou zijn voor een belegger alleen. De meeste indicatoren bieden landelijke dekking en velen hebben gedetailleerde sectorale uitsplitsingen, die beide zeer nuttig kunnen zijn voor individuele beleggers.

Wat is een economische indicator?

In zijn eenvoudigste vorm kan een indicator worden beschouwd als elk stukje informatie dat een belegger kan helpen te ontcijferen wat er in de economie aan de hand is. De Amerikaanse economie is in wezen een levend wezen; op elk moment zijn er miljarden bewegende delen - sommige acteren, andere reageren. Deze eenvoudige waarheid maakt voorspellingen uiterst moeilijk. Ze moeten altijd een groot aantal veronderstellingen inhouden, ongeacht welke middelen aan de taak worden besteed. Maar met behulp van het brede scala van economische indicatoren, kunnen beleggers een beter inzicht krijgen in verschillende economische omstandigheden. Er zijn ook indexen voor toevallige indicatoren en achterblijvende indicatoren - de componenten van elk zijn gebaseerd op of ze de neiging hebben om tijdens of na een economische expansie te stijgen.

Gebruik in tandem, gebruik in context

Als een belegger eenmaal begrijpt hoe verschillende indicatoren worden berekend en wat hun relatieve sterke punten en beperkingen zijn, kunnen verschillende rapporten samen worden gebruikt om tot een grondiger besluitvorming te komen. Overweeg bijvoorbeeld op het gebied van werkgelegenheid om gegevens uit verschillende releases te gebruiken. Door gebruik te maken van de gewerkte uren (uit de loonkostenindex) samen met het arbeidsrapport en niet-agrarische loonlijsten, kunnen investeerders een vrij volledig beeld krijgen van de situatie op de arbeidsmarkt.

Worden stijgende detailhandelscijfers ook gevalideerd door verhoogde persoonlijke uitgaven? Leiden nieuwe fabrieksorders tot hogere fabriekszendingen en hogere cijfers voor duurzame goederen? Worden hogere lonen zichtbaar in hogere persoonlijke inkomenscijfers? De slimme belegger zal de supply chain op en neer zoeken om validatie van trends te vinden voordat hij handelt naar de resultaten van een indicatorrelease.

Uw onderzoek personaliseren

Sommige mensen begrijpen misschien een aantal specifieke indicatoren heel goed en gebruiken deze expertkennis om investeringen te spelen op basis van hun analyses. Anderen willen misschien een duizendpoot zijn en de basis van alle indicatoren begrijpen zonder op iemand te vertrouwen. Een gepensioneerd echtpaar dat leeft van een combinatie van pensioenen en langlopende schatkistobligaties moet bijvoorbeeld op zoek zijn naar andere dingen dan een beurshandelaar die de golven van de conjunctuurcyclus doorkruist. De meeste beleggers vallen in het midden, in de hoop dat het rendement op de aandelenmarkt stabiel is en de historische gemiddelden op lange termijn liggen (ongeveer 8% tot 10% per jaar).

Weten wat de verwachtingen zijn voor elke individuele release is nuttig, evenals algemeen weten wat de macro-economische voorspelling wordt geacht belangrijke functies te worden. Voorspellingsnummers zijn te vinden op verschillende openbare websites, zoals Yahoo! Financiën of MarketWatch. Op de dag dat een specifiek indicatorbericht wordt uitgebracht, zullen er persberichten zijn van nieuwswerven zoals de Associated Press en Reuters, die cijfers zullen presenteren met belangrijke onderdelen.

Het is nuttig om een ​​rapport te lezen over een van de nieuwsdragers, dat de indicatorgegevens kan analyseren door de filters van analistenverwachtingen, seizoensgebonden cijfers en jaar-op-jaar resultaten. Voor degenen die gebruikmaken van beleggingsadviseurs, zullen deze adviseurs waarschijnlijk recent vrijgegeven indicatoren analyseren in een komende nieuwsbrief of deze bespreken tijdens komende vergaderingen.

Inflatie-indicatoren - Een oogje in het zeil houden

Veel beleggers, vooral degenen die voornamelijk in vastrentende waarden beleggen, zijn bezorgd over de inflatie. De huidige inflatie, hoe sterk deze is en wat deze in de toekomst zou kunnen zijn, zijn allemaal van cruciaal belang bij het bepalen van de geldende rentetarieven en beleggingsstrategieën. Er zijn verschillende indicatoren die zich richten op inflatoire druk. De meest opvallende in deze groep zijn de producentenprijsindex (PPI) en de consumentenprijsindex (CPI). De PPI komt als eerste uit in elke rapportagemaand, dus veel beleggers zullen de PPI gebruiken om de aanstaande CPI te voorspellen.

Er is een bewezen statistische relatie tussen de twee, omdat de economische theorie suggereert dat als producenten van goederen worden gedwongen om meer te betalen in de productie, een deel van de prijsstijging zal worden doorberekend aan de consument. Elke index is onafhankelijk afgeleid, maar beide zijn uitgegeven door het Bureau of Labor Statistics (BLS). Andere belangrijke inflatoire indicatoren zijn de niveaus en groeicijfers van de geldhoeveelheid en de Employment Cost Index (ECI).

Economische output - Stock investeerders informeren binnen

Het bruto binnenlands product (bbp) is misschien wel de belangrijkste indicator die er is, vooral voor beleggers in aandelen die gericht zijn op winstgroei voor bedrijven. Omdat het bbp de som is van wat onze economie produceert, moet het groeipercentage binnen bepaalde grenzen liggen. Als de cijfers buiten die grenzen vallen, zal de angst voor inflatie of recessie op de markten toenemen. Om deze angst voor te blijven, zullen veel mensen de maandelijkse indicatoren volgen die enig licht kunnen werpen op het driemaandelijkse bbp-rapport. Zendingen van kapitaalgoederen uit het Factory Orders Report worden bijvoorbeeld gebruikt om orders van producenten van duurzame apparatuur te berekenen binnen het GDP-rapport. Indicatoren zoals detailhandelsverkopen en saldi op de lopende rekening worden ook gebruikt bij de berekening van het bbp, zodat hun release helpt om een ​​deel van de economische puzzel te voltooien voorafgaand aan de driemaandelijkse bbp-release.

Andere indicatoren die geen deel uitmaken van de feitelijke berekeningen voor het BBP zijn nog steeds waardevol voor hun voorspellende vaardigheden; statistieken zoals groothandelsvoorraden, het 'beige boek', de inkoopmanagersindex (PMI) en het arbeidsrapport werpen allemaal licht op hoe goed onze economie functioneert. Met behulp van al deze maandelijkse gegevens zullen de BBP-schattingen beginnen aan te scherpen naarmate de componentgegevens langzaam gedurende het kwartaal worden vrijgegeven. B Op het moment dat het werkelijke BBP-rapport wordt vrijgegeven, zal er een algemene consensus over het cijfer zijn. Als de werkelijke resultaten veel afwijken van de schattingen, zullen de markten bewegen, vaak met een hoge volatiliteit. Als het aantal precies in het midden van het verwachte bereik valt, kunnen de markten en beleggers zich gezamenlijk op de rug kloppen en de gangbare beleggingstrends laten doorgaan.

Markeer uw agenda

Soms spelen indicatoren een meer waardevolle rol omdat ze zeer actuele gegevens bevatten. Het PMI-rapport van het Institute of Supply Management wordt bijvoorbeeld meestal op de eerste werkdag van elke maand gepubliceerd. Als zodanig is het een van de eerste verzamelde gegevens voor de afgelopen maand. Hoewel niet zo gedetailleerd genoeg als veel van de te volgen indicatoren, worden de uitsplitsingen naar categorieën vaak uit elkaar gehaald voor aanwijzingen over zaken als toekomstige Labour Report-details (uit de resultaten van de werkgelegenheidsenquête) of groothandelsvoorraden (inventarisonderzoek).

De relatieve volgorde waarin de indicatoren worden gepresenteerd, verandert niet van maand tot maand, dus investeerders willen misschien een paar dagen op hun maandelijkse kalenders markeren om de gebieden van de economie te lezen die kunnen veranderen hoe ze denken over hun investeringen of tijdshorizon . Al met al kunnen beslissingen over de toewijzing van activa in de loop van de tijd fluctueren, en het is verstandig dergelijke wijzigingen aan te brengen na een maandelijkse evaluatie van macro-indicatoren.

Het komt neer op

Benchmarkstukken van economische indicatorgegevens komen binnen zonder agenda of verkooppraatje; de gegevens zijn gewoon , en dat is tegenwoordig moeilijk te vinden. Door kennis te krijgen van wat en waarom van de belangrijkste economische indicatoren, kunnen beleggers de aandelenmarkt en de economie waarin hun dollars worden belegd beter begrijpen, en kunnen ze ook beter worden voorbereid om een ​​beleggingsthese te herzien wanneer de timing goed is.

Hoewel er geen enkele "magische indicator" is die kan bepalen of hij moet kopen of verkopen, kan het gebruik van economische indicatorgegevens in combinatie met standaardanalyse van activa en effecten leiden tot een slimmer portefeuillebeheer voor de doe-het-zelfbelegger.