Evenementgestuurde strategie
Een gebeurtenisgestuurde strategie is een soort beleggingsstrategie die probeert te profiteren van tijdelijke verkeerde prijsaanduiding, die kan plaatsvinden voordat of nadat een bedrijfsevenement plaatsvindt. Het wordt meestal gebruikt door private equity of hedgefondsen omdat het de nodige expertise vereist om bedrijfsgebeurtenissen te analyseren voor een succesvolle uitvoering. Voorbeelden van bedrijfsevenementen zijn herstructureringen, fusies / overnames, faillissement, spin-offs, overnames en andere. Een gebeurtenisgestuurde strategie maakt gebruik van de neiging van de aandelenkoers van een bedrijf om te lijden tijdens een periode van verandering.
Belangrijkste leerpunten
- Een gebeurtenisgestuurde strategie verwijst naar een beleggingsstrategie waarbij een institutionele belegger probeert te profiteren van een verkeerde prijsaanduiding die kan optreden tijdens of na een bedrijfsevenement.
- Over het algemeen hebben investeerders teams van specialisten die bedrijfsacties vanuit meerdere perspectieven analyseren, alvorens actie aan te bevelen.
- Voorbeelden van bedrijfsevenementen zijn fusies en overnames, wijzigingen in de regelgeving en winstoproepen.
Inzicht in gebeurtenisgestuurde strategieën
Evenementgestuurde strategieën hebben meerdere uitvoeringsmethoden. In alle situaties is het doel van de belegger om te profiteren van tijdelijke misverstanden die worden veroorzaakt door een bedrijfsreorganisatie, herstructurering, fusie, acquisitie, faillissement of een andere belangrijke gebeurtenis.
Beleggers die een event-driven strategie gebruiken, hebben teams van specialisten in dienst die experts zijn in het analyseren van bedrijfsacties en het bepalen van het effect van de actie op de aandelenkoers van een bedrijf. Deze analyse omvat onder meer een blik op de huidige regelgeving, mogelijke synergieën door fusies of overnames en een nieuwe koersdoelstelling nadat de actie heeft plaatsgevonden. Vervolgens wordt een beslissing genomen over hoe te beleggen op basis van de huidige aandelenkoers versus de waarschijnlijke koers van het aandeel nadat de actie heeft plaatsgevonden. Als de analyse correct is, zal de strategie waarschijnlijk geld verdienen. Als de analyse onjuist is, kan de strategie geld kosten.
Voorbeeld van een gebeurtenisgestuurde strategie
De aandelenkoers van een doelbedrijf stijgt meestal wanneer een overname wordt aangekondigd. Een bekwaam analistenteam bij een institutionele belegger zal beoordelen of de acquisitie waarschijnlijk zal plaatsvinden, op basis van een groot aantal factoren, zoals prijs, regelgevingsomgeving en fit tussen de diensten (of producten) die door beide bedrijven worden aangeboden. Als de overname niet plaatsvindt, kan de koers van het aandeel lijden. Het analistenteam zal vervolgens de waarschijnlijke landingsplaats van de aandelenprijs bepalen als de acquisitie plaatsvindt, op basis van een zorgvuldige analyse van het doel en de overnemende bedrijven. Als er voldoende potentieel voor opwaarts potentieel is, kan de belegger aandelen van het doelbedrijf kopen om te verkopen nadat de actie van het bedrijf is voltooid en de aandelenkoers van het doelbedrijf zich aanpast.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.