De trend vinden met Aroon

In 1995 ontwikkelde Tushar Chande, een directeur van Tuscarora Capital Management en auteur van "The New Technical Trader" (1994) en "Beyond Technical Analysis" (2001), de Aroon-indicator om de trendrichting en sterkte te bepalen. De grootste waarde van de indicator ligt in het helpen van handelaren en beleggers om te onderscheiden of een langetermijntrend eindigt of gewoon stopt voor een andere beweging. Dit artikel laat u zien hoe u de Aroon-indicator kunt berekenen en toepassen op uw eigen handel.

Aroon berekenen
De Aroon-indicator kan worden berekend met behulp van de volgende formule:

Bullish - [(# periodes) - (# periodes sinds hoogste hoogste)] / (# periodes)] x 100
Bearish - [(# periodes) - (# periodes sinds laagste laag)] / (# periodes)] x 100

Als we naar deze formules kijken, is het duidelijk dat ze allebei kijken naar hoe recent de laatste hoogtepunten en dieptepunten waren. Hogere Aroon-waarden geven recentere hoogtepunten en dieptepunten aan, terwijl lagere waarden minder recente hoogtepunten en dieptepunten aangeven. Bovendien schommelen de Aroon-waarden tussen 100 en 0 - een hoger getal duidt op een sterkere trend en vice versa.

De twee Aroon-indicatoren (bullish en bearish) kunnen ook worden omgezet in een enkele oscillator door de bullish-indicator 100 tot 0 en de bearish-indicator 0 tot -100 te maken en het verschil tussen de twee waarden te vinden. Deze oscillator varieert dan tussen 100 en -100, waarbij 0 geen trend aangeeft.

De Aroon-indicator gebruiken
De Aroon-indicator wordt gebruikt door de bullish- en bearish-versies op dezelfde subkaart te plotten, of door de oscillator op een enkele subkaart te plotten.

De sleutel tot succesvol gebruik van de Aroon-indicatoren ligt in het bekijken van twee dingen:

• Indicatorbewegingen rond de belangrijkste niveaus, 30 en 70 - Bewegingen boven de 70 duiden op een sterke trend, terwijl bewegingen onder de 30 wijzen op een lage trendsterkte. Bewegingen tussen 30 en 70 duiden op besluiteloosheid. Als de bullish indicator bijvoorbeeld boven de 70 blijft terwijl de bearish indicator onder de 30 blijft, is de trend definitief bullish.
• Crossovers tussen de bullish- en bearish-indicatoren - Crossovers geven bevestigingen aan als ze optreden tussen 30 en 70. Als de bullish-indicator bijvoorbeeld de bearish-indicator kruist, bevestigt dit een bullish trend.

Laten we een voorbeeld bekijken:

Figuur 1

Hier hebben we een voorbeeld van Titanium Metals (TIE), een aandeel dat sterk was geïnteresseerd in de toegenomen vraag naar titanium. Merk op dat toen de Aroon-indicatoren zich aan tegenovergestelde uiteinden van de 30-70 barrières bevonden, de prijs in een sterke trend zat. Merk ook op dat wanneer crossovers plaatsvonden binnen de 30-70 barrières, dit vaak een bevestiging van de nieuwe trend was.

De Aroon-oscillator is een beetje eenvoudiger, maar biedt minder informatie. De belangrijkste niveaus om te bekijken zijn 50, 0 en -50. Wanneer de oscillator boven 50 beweegt, duidt dit op een sterke bullish trend. Wanneer het rond de 0 zweeft, duidt dit op het ontbreken van een definitieve trend. En ten slotte, wanneer het onder -50 breekt, duidt dit op een sterke bearish trend.

Laten we dezelfde grafiek bekijken met behulp van de oscillator:

Figuur 2

Hier kunnen we zeer vergelijkbare informatie zien, maar met een gebrek aan bevestigingen omdat er geen crossover mogelijk is met een oscillator.

Het is belangrijk om bij het bekijken van deze grafieken te beseffen dat de Aroon-indicator achterblijft en daarom vatbaar is voor scherpe prijsdalingen of -stijgingen. Daarom is het erg belangrijk om andere methoden te gebruiken om voorzichtig af te sluiten. Het is bijvoorbeeld een goede manier om naar grootvolumekeringskaarsen te kijken om op het juiste punt uit te komen in geval van een scherpe prijsomkering. Stop-loss punten ingesteld op belangrijke ondersteuningsniveaus zijn een andere goede manier om risico's te beheersen.

Beleggers kunnen de voorkeur geven aan de oscillator omdat deze gemakkelijker te lezen is en de neiging heeft minder tegenstrijdige signalen te hebben. Ondertussen kunnen actieve handelaren de aanvullende informatie van de twee indicatoren waarderen. Het is aan u om te bepalen welke methode het beste werkt voor uw behoeften en deze toe te passen op uw eigen handel. Beide bieden een uitstekende manier om te bepalen of een trend bestaat en hoe sterk die trend is.

Gevolgtrekking
De Aroon-indicator wordt het best gebruikt door handelaren en beleggers die geïnteresseerd zijn in het al dan niet intact zijn van een trend. Het kan handelaren helpen inefficiënt gebruik van kapitaal te voorkomen door hen in staat te stellen andere kansen te zoeken tijdens zijwaartse markten en alleen posities in te nemen tijdens sterke trends. Het is echter belangrijk om zorgvuldig te kijken en aandelen te analyseren met behulp van andere studies in samenwerking met Aroon om de primaire zwakte in dit systeem te voorkomen - scherpe koersbewegingen.