Forex arbitrage
Forex arbitrage is de strategie om prijsverschillen in de forexmarkten te benutten. Het kan op verschillende manieren worden uitgevoerd, maar hoe het ook wordt uitgevoerd, de arbitrage streeft ernaar valutaprijzen te kopen en valutaprijzen te verkopen die momenteel uiteenlopend zijn, maar zeer waarschijnlijk snel zullen convergeren. De verwachting is dat als de prijzen teruggaan naar een gemiddelde, de arbitrage winstgevender wordt en kan worden gesloten, soms zelfs in milliseconden.
Belangrijkste leerpunten
- Forex arbitrage is een handelsstrategie die streeft naar het benutten van prijsverschillen.
- Marktpartijen die zich bezighouden met arbitrage, helpen gezamenlijk de markt efficiënter te maken.
- Alle soorten arbitrage zijn afhankelijk van ongebruikelijke omstandigheden die tijdelijk op de markten aanwezig zijn.
Hoe Forex Arbitrage werkt
Omdat de Forex-markten gedecentraliseerd zijn, zelfs in dit tijdperk van geautomatiseerde algoritmische handel, kunnen er momenten zijn waarop een valuta die op de ene plaats wordt verhandeld op een of andere manier anders wordt genoteerd dan dezelfde valuta op een andere handelslocatie. Een scheidsrechter die in staat is om de discrepantie te herkennen, kan de laagste van de twee prijzen kopen en de hoogste van de twee prijzen verkopen en waarschijnlijk winst op de divergentie vastleggen.
Stel bijvoorbeeld dat het EURJPY-forex-paar door een bank in Londen op 122.500 werd genoteerd, maar op 122.540 door een bank in Tokio. Een handelaar met toegang tot beide koersen zou de Londense prijs kunnen kopen en de Tokio-prijs kunnen verkopen. Wanneer de prijzen later waren geconvergeerd op 122.550, zou de handelaar beide transacties sluiten. De positie in Tokyo zou 1 pip verliezen, terwijl de positie in Londen 5 zou winnen, dus de handelaar zou 4 pips minder transactiekosten hebben gewonnen.
Een dergelijk voorbeeld kan lijken te suggereren dat een zo kleine winst nauwelijks de moeite waard is, maar veel arbitragemogelijkheden in de forexmarkt zijn precies op dit moment of zelfs meer. Omdat dergelijke discrepanties vele malen per dag op vele markten kunnen worden ontdekt, was het de moeite waard voor gespecialiseerde bedrijven om tijd en geld uit te geven om de nodige systemen te bouwen om deze inefficiënties te verhelpen. Dit is een groot deel van de reden waarom de forexmarkten tegenwoordig zo sterk geautomatiseerd en geautomatiseerd zijn.
Geautomatiseerde handel in algoritmen heeft het tijdsbestek voor forex arbitragebetalingen verkort. Prijsverschillen die nu enkele seconden of zelfs minuten kunnen duren, kunnen nog maar een seconde duren voordat het evenwicht is bereikt. Op deze manier hebben arbitragestrategieën de forexmarkten efficiënter dan ooit gemaakt. Volatiele markten en prijsofferte fouten of staleness kunnen echter nog steeds arbitrage mogelijkheden bieden.
Andere forex-arbitrage omvat:
- Valutarbitrage omvat de exploitatie van de verschillen in koersen in plaats van bewegingen in de wisselkoersen van de valuta's in het valutapaar.
- Een cross-currency transactie is een transactie die bestaat uit een paar valuta's die worden verhandeld in forex, exclusief de Amerikaanse dollar. Gewone kruisvalutakoersen betreffen de Japanse yen. Arbitrage streeft naar het benutten van prijzen tussen de valutaparen, of de kruistarieven van verschillende valutaparen.
- In gedekte rentevoeten bemiddelt de praktijk van het gebruik van gunstige renteverschillen om te beleggen in een hoger renderende valuta en het wisselkoersrisico af te dekken via een valutatermijncontract.
- Een niet-afgedekte rente-arbitrage houdt in dat een binnenlandse valuta met een lagere rente wordt omgezet in een vreemde valuta die een hogere rente op deposito's biedt.
- Spot-future arbitrage houdt het innemen van posities in dezelfde valuta in op de spot- en futuresmarkten. Een handelaar zou bijvoorbeeld valuta kopen op de spotmarkt en dezelfde valuta verkopen op de futuresmarkt als er een gunstig prijsverschil bestaat.
Forex Arbitrage-uitdagingen
Sommige omstandigheden kunnen arbitrage belemmeren of voorkomen. Een korting of premie kan het gevolg zijn van liquiditeitsverschillen op de valutamarkt, wat geen prijsafwijking of arbitragemogelijkheid is, waardoor het moeilijker wordt om transacties uit te voeren om een positie te sluiten. Arbitrage vereist een snelle uitvoering, dus een traag handelsplatform of vertragingen bij de handel kunnen de kansen beperken. Tijdgevoeligheid en complexe handelsberekeningen vereisen realtime managementoplossingen om de activiteiten en prestaties te beheersen. Deze behoefte heeft geresulteerd in het gebruik van geautomatiseerde handelssoftware om de markten te scannen op prijsverschillen om forex-arbitrage uit te voeren.
Forex arbitrage vereist vaak lenen of lenen tegen een risicovrije rente, die over het algemeen alleen beschikbaar is bij grote financiële instellingen. De kosten van fondsen kunnen handelaren bij kleinere banken of makelaars beperken. Spreads, evenals handels- en marginkosten, zijn extra risicofactoren.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.