Gefinancierde status
De status Funded vergelijkt de activa met de verplichtingen in een pensioenplan. Dit datapunt is nuttig om te begrijpen hoeveel werknemers werkelijk worden gedekt in een worst-case scenario als het bedrijf of een andere organisatie gedwongen wordt om alle pensioenuitkeringen in één keer te betalen.
Belangrijkste leerpunten
- Funded-status is de financiële status van een bedrijfspensioenfonds.
- De gefinancierde status wordt gemeten door pensioenfondsverplichtingen af te trekken van activa.
- De ideale gefinancierde status is niet noodzakelijkerwijs 100% gefinancierd en moet door elk bedrijf worden bepaald.
De vergelijking om de gefinancierde status van een plan te bepalen is:
Funded Status = Plan Assets - Projected Benefit Obligation (PBO)
Toekomstige verplichtingen of uitkeringsverplichtingen zijn wat het plan werknemers verschuldigd is voor service. Planactiva, die meestal worden beheerd door een beleggingsteam, worden gebruikt om gepensioneerde uitkeringen te betalen. Gefinancierde statussen kunnen variëren van volledig tot onbetaald. Veel experts in de industrie beschouwen een fonds dat voor ten minste 80% wordt gefinancierd als gezond. Bedrijven kiezen er meestal voor om geen pensioenfonds voor 100% te laten financieren. Dit komt omdat een stijging van de rentetarieven de gefinancierde status met meer dan 100% zal verhogen. Het is heel moeilijk om legaal geld uit een pensioenfonds te halen, dus geld dat voor andere doeleinden kan worden gebruikt, zit in wezen opgesloten, een situatie die analisten en aandeelhouders ongelukkig maakt.
Een analist kan de gefinancierde status van een bedrijf berekenen met behulp van cijfers in de voetnoot van het pensioen. Dit staat in de jaarrekening van de onderneming. Sommigen hebben voorgesteld dat bedrijven hun pensioentekorten of overschotten naar de balans verplaatsen in plaats van ze alleen in de voetnoten te vermelden. Het verplaatsen van de gefinancierde status van pensioenregelingen, evenals andere pensioenverplichtingen zoals zorgregelingen, naar de balans zou veel bedrijven kunnen dwingen om deze potentieel grote verplichting te erkennen.
Soorten fondsen en pensioenplantypen
Er zijn twee hoofdtypen pensioenregelingen: een toegezegd-pensioenregeling (DB) en een toegezegde-bijdrageregeling (DC). Op 31 maart 2019 bedroegen de Amerikaanse bedrijfs-DB-activa 3, 2 miljard dollar, volgens gegevens van het Investment Company Institute. Tegelijkertijd bedroegen de activa van het Amerikaanse DC-bedrijfsplan in totaal $ 8, 2 biljoen. Bedrijven sluiten steeds vaker pensioenregelingen voor nieuwe werknemers, of sluiten ze af, en verplaatsen werknemers naar DC-regelingen.
In een DB-plan garandeert de werkgever dat de werknemer bij pensionering een bepaald voordeel ontvangt, ongeacht de prestaties van de onderliggende beleggingspool. De werkgever is aansprakelijk voor een specifieke stroom pensioenbetalingen aan de gepensioneerde (het bedrag in dollars wordt bepaald door een formule, meestal gebaseerd op inkomsten en dienstjaren).
In een DC-plan levert de werkgever specifieke bijdragen aan de werknemer, meestal in verschillende mate in overeenstemming met de bijdragen die werknemers leveren. Het uiteindelijke voordeel dat de werknemer ontvangt, is afhankelijk van de beleggingsprestaties van het plan. Een DC-plan is goedkoper voor een bedrijf dan het traditionele pensioen omdat het bedrijf op de haak is voor wat het fonds niet kan genereren. Het bekendste toegezegde-bijdragenplan is de 401 (k) en het equivalent daarvan voor werknemers zonder winstoogmerk, de 403 (b). Experts uit de industrie voorspellen dat de meeste Amerikanen met alleen een DC-plan op schema zijn om hopeloos onvoorbereid op pensioen te komen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.