Exchange Traded Derivative

Wat is een op de beurs verhandeld derivaat?

Een op de beurs verhandeld derivaat is een financieel instrument dat wordt verhandeld op een gereglementeerde beurs en waarvan de waarde is gebaseerd op de waarde van een ander actief. Simpel gezegd, dit zijn derivaten die op een gereguleerde manier worden verhandeld. Op de beurs verhandelde derivaten zijn steeds populairder geworden vanwege de voordelen die ze hebben over OTC-derivaten, zoals standaardisatie, liquiditeit en eliminatie van wanbetalingsrisico. Futures en opties zijn twee van de meest populaire op de beurs verhandelde derivaten. Deze derivaten kunnen worden gebruikt om de blootstelling af te dekken of te speculeren op een breed scala van financiële activa zoals grondstoffen, aandelen, valuta's en zelfs rentetarieven.

Uitwisseling verhandeld derivaat verklaard

Op de beurs verhandelde derivaten zijn goed geschikt voor de particuliere belegger, in tegenstelling tot hun vrij verkrijgbare neven en nichten. In de OTC-markt is het gemakkelijk om te verdwalen in de complexiteit van het instrument en de exacte aard van wat er wordt verhandeld. In dat opzicht hebben op de beurs verhandelde derivaten twee grote voordelen:

• Standaardisatie : de beurs heeft gestandaardiseerde voorwaarden en specificaties voor elk derivatencontract, waardoor de belegger gemakkelijk kan bepalen hoeveel contracten kunnen worden gekocht of verkocht. Elk individueel contract is ook van een omvang die niet ontmoedigend is voor de kleine investeerder.
• Eliminatie van wanbetalingsrisico : de derivatenbeurs zelf fungeert als tegenpartij voor elke transactie waarbij een op de beurs verhandeld derivaat betrokken is en wordt in feite de verkoper voor elke koper en de koper voor elke verkoper. Dit elimineert het risico dat de tegenpartij bij de derivatentransactie zijn verplichtingen niet nakomt

Een ander bepalend kenmerk van beursgenoteerde derivaten is hun mark-to-market-kenmerk, waarbij winsten en verliezen op elk derivatencontract dagelijks worden berekend. Als de klant verliezen heeft geleden die de opgebouwde marge hebben uitgehold, moet hij of zij het vereiste kapitaal tijdig aanvullen of riskeren dat de derivatenpositie door de onderneming wordt verkocht.

Op de beurs verhandelde derivaten en institutionele beleggers

Op beursgenoteerde derivaten wordt niet door grote instellingen de voorkeur gegeven vanwege de kenmerken die hen aantrekkelijk maken voor kleine beleggers. Gestandaardiseerde contracten kunnen bijvoorbeeld niet nuttig zijn voor instellingen die over het algemeen grote hoeveelheden derivaten verhandelen vanwege de kleinere notionele waarde van op de beurs verhandelde derivaten en hun gebrek aan maatwerk. Op de beurs verhandelde derivaten zijn ook volledig transparant, wat een belemmering kan zijn voor grote instellingen die over het algemeen niet willen dat hun handelsintenties bekend zijn bij het publiek of hun concurrenten. Institutionele beleggers werken doorgaans rechtstreeks samen met emittenten en investeringsbanken om op maat gemaakte beleggingen te creëren die hen het exacte risico- en opbrengstprofiel geven waarnaar ze op zoek zijn.

Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.

Gerelateerde termen

Derivaat - hoe het ultieme hedge-spel werkt Een derivaat is een gesecuritiseerd contract tussen twee of meer partijen waarvan de waarde afhankelijk is van of is afgeleid van een of meer onderliggende activa. De prijs wordt bepaald door schommelingen in dat actief, dit kunnen aandelen, obligaties, valuta's, grondstoffen of marktindexen zijn. meer Waarom contractgrootte ertoe doet Contractgrootte is de te leveren hoeveelheid grondstoffen of financiële instrumenten die ten grondslag liggen aan futures en optiecontracten die op een beurs worden verhandeld. meer Kredietderivaten: hoe banken zichzelf beschermen als u in gebreke blijft Een kredietderivaat is een financieel actief in de vorm van een particulier bilateraal contract tussen partijen in een crediteur / debiteurenrelatie. Hiermee kan de schuldeiser het risico van het in gebreke blijven van de schuldenaar overdragen aan een derde. meer Is een op maat gemaakte CDO goed geschikt voor uw portfolio? Een op maat gemaakte CDO is een gestructureerd financieel product - met name een collateralized debt verplichting (CDO) - dat een dealer creëert en aanpast voor een specifieke groep investeerders, die er vervolgens een tranche (deel van) van kopen. Tegenwoordig staat het vaak bekend als een op maat gemaakte tranche-mogelijkheid. meer OTC-opties Definitie OTC-opties zijn exotische opties die worden verhandeld op de over-the-counter-markt in plaats van op een formele beurs, zoals op een beurs verhandelde optiecontracten. meer Hoe een termijncontract werkt Een termijncontract is een contract op maat tussen twee partijen om een ​​actief op een toekomstige datum tegen een gespecificeerde prijs te kopen of verkopen. meer partnerlinks