Marginale VaR

Wat is marginale VaR

Marginale VaR is het extra risico dat een nieuwe investeringspositie toevoegt aan een portefeuille. Marginale VaR (value at risk) stelt risicomanagers in staat om de effecten van het toevoegen of aftrekken van posities uit een beleggingsportefeuille te bestuderen. Aangezien de risicowaarde wordt beïnvloed door de correlatie van investeringsposities, is het niet voldoende om het VaR-niveau van een afzonderlijke belegging afzonderlijk te beschouwen. Het moet eerder worden vergeleken met de totale portefeuille om te bepalen welke bijdrage het levert aan het VaR-bedrag van de portefeuille.

UITBRAAK Marginale VaR

Een belegging kan individueel een hoge VaR hebben, maar als deze negatief is gecorreleerd met de portefeuille, kan deze een veel lagere hoeveelheid VaR aan de portefeuille bijdragen dan zijn individuele VaR. Overweeg bijvoorbeeld een portefeuille met slechts twee investeringen. Investering X heeft een risicowaarde van $ 500 en investering Y heeft een risicowaarde van $ 500. Afhankelijk van de correlatie van beleggingen X en Y, kan het samenvoegen van beide beleggingen als een portefeuille resulteren in een portefeuillewaarde met een risico van slechts $ 750. Dit betekent dat de marginale waarde van het risico om beide beleggingen aan de portefeuille toe te voegen $ 250 was.

Bij het meten van de effecten van veranderende posities op het portefeuillerisico zijn individuele VAR's niet toereikend, omdat volatiliteit de onzekerheid meet in het rendement van een afzonderlijk geïsoleerd actief. Als onderdeel van een portefeuille is de bijdrage van het actief aan het portefeuillerisico van belang. Marginale VaR helpt bij het isoleren van toegevoegd beveiligingsspecifiek risico door het toevoegen van een extra dollar aan exposure.

Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.

Gerelateerde termen

Beter zonder bèta Definitie Beter zonder bèta is de bèta van een bedrijf zonder schulden. meer Risicobeheer in de financiële wereld In de financiële wereld is risicobeheer het proces van identificatie, analyse en acceptatie of beperking van onzekerheid in investeringsbeslissingen. Risicobeheer vindt altijd plaats wanneer een belegger of fondsmanager analyseert en probeert het potentieel voor verliezen in een belegging te kwantificeren. meer Hoe risicoanalyse werkt Risicoanalyse is het proces van het beoordelen van de waarschijnlijkheid van een bijwerking binnen het bedrijfsleven, de overheid of de milieusector. meer Een schatting van het neerwaartse risico Het neerwaartse risico is een schatting van het potentieel van een effect om een ​​waardevermindering te ondergaan als de marktomstandigheden veranderen, of de hoeveelheid verlies die zou kunnen worden geleden als gevolg van de daling. meer Risico Risico neemt vele vormen aan, maar wordt in grote lijnen gecategoriseerd omdat de kans dat een resultaat of het werkelijke rendement van de investering zal verschillen van de verwachte uitkomst of het verwachte rendement. meer Volatiliteit Definitie Volatiliteit meet hoeveel de prijs van een effect, derivaat of index fluctueert. meer partnerlinks