Een home equity-lening krijgen met slecht krediet

Home equity-leningen zijn een manier voor eigenaren van onroerend goed om de onbezwaarde waarde van hun huizen om te zetten in contanten. En als u slecht krediet heeft, is het waarschijnlijker dat een lening met eigen vermogen wordt goedgekeurd door een geldschieter, en tegen een lagere rente, dan een traditionele lening of een doorlopende kredietlijn.

De reden is dat uw huis dient als de zekerheid of het onderpand voor de lening, waardoor u in de ogen van een geldschieter minder financieel risico loopt. Kredietverstrekkers verstrekken doorgaans leningen voor maximaal 80% van het eigen vermogen dat u in uw huis heeft, en hoe meer eigen vermogen u hebt, hoe aantrekkelijker een kandidaat u bent, vooral als u 20% of meer van het huis gratis en duidelijk bezit. Dit kan met name handig zijn als u een slechte kredietscore heeft.

Belangrijkste leerpunten

• Home equity-leningen laten eigenaren van onroerend goed lenen tegen de schuldenvrije waarde van hun huizen.
• Als u slecht krediet heeft, kunt u misschien nog steeds een lening met eigen vermogen krijgen.
• Een belangrijk nadeel is dat u uw huis in gevaar brengt als u niet kunt terugbetalen.

Nadelen van home equity-leningen

Hoewel een lening met eigen vermogen nuttig kan zijn als u slecht krediet hebt, zijn er enkele nadelen. U kunt bijvoorbeeld minder gunstige voorwaarden voor uw woningfinanciering verwachten dan als uw krediet beter zou zijn. Mogelijk bent u beperkt tot een lager leenbedrag en moet u meer onderpand (meer eigen vermogen) aanbieden. Mogelijk moet u ook een hogere rente betalen.

Een lening met eigen vermogen draagt ​​ook bij aan uw hypotheekschuld op het onroerend goed, waardoor u zich in een kwetsbare positie kunt bevinden als u uw baan verliest of onverwachte rekeningen tegenkomt en het moeilijk vindt om al uw betalingen op tijd te doen. Wat meer is, kunt u worden getroffen met hoge kosten voor late betaling die uw geldschieter aan de kredietbureaus zal melden, waardoor uw krediet nog erger wordt.

Het grootste nadeel is dat de geldschieter uw woning kan afsluiten als u niet in staat bent om de schuld te betalen, waardoor u geen woonruimte meer heeft.

Home equity-leningen versus HELOC's

Er zijn twee hoofdtypen thuisfinanciering. Met een home equity-lening leent u een forfaitair bedrag en betaalt u dit in regelmatige termijnen terug, meestal tegen een vaste rente, meer dan 25 tot 30 jaar.

Het tweede type is een home equity kredietlijn (HELOC), waarbij de geldschieter een hoeveelheid geld opzij zet waarvan u indien nodig kunt lenen. De meeste HELOC's rekenen instelbare rentetarieven, bieden alleen-rentebetalingen en hebben een "draw" -periode van 10 jaar, gedurende welke u toegang hebt tot de fondsen. Na het einde van de trekkingsperiode moet u het uitstaande saldo terugbetalen over een bepaalde periode, meestal 15 jaar.

Te nemen stappen voordat u solliciteert

Hier is wat u moet weten en doen voordat u zich aanmeldt voor enige vorm van financiering van home equity.

1. Lees uw kredietrapport

Ontvang een kopie van uw kredietrapport, zodat u precies weet waarmee u te maken hebt. U hebt elk jaar recht op een gratis account bij elk van de drie grote nationale kredietbureaus (Equifax, Experian en TransUnion) via de officiële website AnnualCreditReport.com. Bekijk het rapport grondig om er zeker van te zijn dat er geen fouten zijn die je score schaden (het is slim om dit toch elk jaar te doen).

2. Bereid uw financiële gegevens voor

Verzamel uw financiële informatie, zoals een bewijs van inkomsten en investeringen, zodat deze klaar is om aan kredietinstellingen te worden gepresenteerd. Ze willen in zwart-wit zien dat u financieel stabiel genoeg bent om uw lening te ondersteunen, vooral als u slecht krediet heeft. Betaal indien mogelijk eventuele uitstaande schulden die een negatieve invloed kunnen hebben op uw aanvraag.

Als lenen kan wachten, wilt u misschien de tijd gebruiken om uw credit score te verbeteren.

3. Bedenk hoeveel contant geld u nodig heeft

Vraag jezelf af: wat is het doel van deze lening? En hoeveel geld heb ik daarvoor nodig? Het kan verleidelijk zijn om naar de sterren te schieten en je leenbedrag te maximaliseren, misschien om een ​​financieel kussen te bieden voor het geval dat. Maar dat is alleen als je zeker weet dat je de verleiding kunt weerstaan ​​om alles uit te geven. Als uw bestedingspatroon onder controle is, kan het zinvol zijn om 'te lenen' en met behulp van een HELOC betaalt u alleen rente over het geld dat u daadwerkelijk afhaalt. In het geval van een lening met eigen vermogen betaalt u echter de volledige rente (en hoofdsom) over het volledige bedrag, dus het is logisch om niet meer te lenen dan u nodig heeft.

4. Vergelijk rentetarieven

Het is logisch om rechtstreeks naar uw bestaande geldschieter te gaan voor de financiering van home equity, en aangezien u al klant bent, kan die geldschieter een aantrekkelijker tarief bieden. Dit is echter niet gegarandeerd, vooral als je slecht krediet hebt, dus het is verstandig om rond te kijken. Door meerdere offertes te verkrijgen, bent u in een betere positie om over de best mogelijke koers te onderhandelen. Presenteer uw eerste aanbod aan een andere kredietinstelling en kijk of het zal verslaan. Een hypotheekmakelaar kan ook helpen.

5. Vergeet de andere kosten niet

Let bij het vergelijken van leningaanbiedingen niet alleen op de rente. Zorg ervoor dat u naar andere bijbehorende kosten vraagt, zoals de verwerking van leningen en afsluitingskosten. Op die manier kun je leningen op een eerlijke basis vergelijken en kom je later niet voor verrassingen te staan.

6. Rekruteer een mede-ondertekenaar

Om uzelf in een betere positie te plaatsen om te lenen, kan het een goed idee zijn om een ​​mede-ondertekenaar in te schakelen, iemand die zijn kredietgeschiedenis en inkomsten gebruikt om als borg voor de lening te dienen. Kies een mede-ondertekenaar met indrukwekkend krediet, goede werkstabiliteit en aanzienlijke inkomsten om uw kans op goedkeuring te maximaliseren. Die persoon moet zich natuurlijk bewust zijn van de risico's van het mede ondertekenen van een lening als u deze niet kunt terugbetalen.

7. Kijk misschien naar subprime-leningen

Als laatste redmiddel kunt u terecht bij geldschieters die subprime-leningen aanbieden, die gemakkelijker te kwalificeren zijn en gericht zijn op kredietnemers met een slechte kredietwaardigheid die niet voldoen aan de traditionele kredietvoorwaarden. Subprime-kredietverstrekkers bieden doorgaans lagere kredietlimieten en aanzienlijk hogere rentetarieven. U moet deze leningen echter zoveel mogelijk vermijden, vooral als u al kredietproblemen hebt.

Het komt neer op

Als u merkt dat een slechte kredietgeschiedenis tegen u werkt, vraag dan uw geldschieter wat het van u (en uw kredietrapport) zou moeten zien om uw prospects te verbeteren. Het is nooit te laat om uw credit score om te draaien. Overweeg indien mogelijk uw leenplannen in de wacht te zetten terwijl u stappen onderneemt om uw rating te verbeteren.

Hypotheekverstrekkers kijken meestal naar factoren zoals uw betalingsgeschiedenis, uw bestaande schuldenlast en hoe lang u uw kredietrekeningen heeft. Mist u regelmatig betalingen, loopt u grote saldi op of vraagt ​​u nieuwe accounts aan? Alleen al het veranderen van een van deze gedragingen kan een positieve invloed hebben op uw credit score - en het toekomstige lenen gemakkelijker maken.