Groei Investeren
Groei beleggen is een beleggingsstijl en strategie die gericht is op het vergroten van het kapitaal van een belegger. Groeibeleggers beleggen doorgaans in groeiaandelen, dat wil zeggen jonge of kleine bedrijven waarvan de winst naar verwachting met een bovengemiddeld tempo zal stijgen in vergelijking met hun industriesector of de algemene markt.
Groei beleggen is zeer aantrekkelijk voor veel beleggers omdat het kopen van aandelen in opkomende bedrijven indrukwekkende rendementen kan opleveren als de bedrijven succesvol zijn. Dergelijke bedrijven zijn echter niet beproefd en vormen daarom vaak een vrij hoog risico.
01:55Groei Investeren
Inzicht in groei beleggen
Groeibeleggers zoeken doorgaans naar investeringen in snelgroeiende industrieën (of zelfs hele markten) waar nieuwe technologieën en diensten worden ontwikkeld, en zoeken naar winst door kapitaalgroei - dat wil zeggen de winst die ze behalen wanneer ze hun aandelen verkopen, in tegenstelling tot aan dividenden die ze ontvangen terwijl ze het bezitten. In feite herinvesteren de meeste bedrijven met groeiaandelen hun inkomsten weer in het bedrijf, in plaats van dividend uit te keren aan aandeelhouders. Het zijn meestal kleine, jonge bedrijven (of bedrijven die net in het openbaar zijn begonnen met handel) met een uitstekend potentieel. Het idee is dat het bedrijf zal floreren en uitbreiden, en deze groei in inkomsten en / of inkomsten zal zich uiteindelijk vertalen in hogere aandelenkoersen in de toekomst.
Omdat beleggers hun vermogenswinst willen maximaliseren, wordt groei-beleggen ook wel een kapitaalgroei of een strategie voor kapitaalgroei genoemd.
belangrijkste leerpunten
- Groei beleggen is een strategie om aandelen te kopen en richt zich op bedrijven die naar verwachting met een bovengemiddeld tempo zullen groeien in vergelijking met hun sector of de markt.
- Groei-investeerders hebben de neiging om de voorkeur te geven aan kleine, jonge bedrijven die klaar zijn om uit te breiden, in de verwachting te profiteren van een stijging van hun aandelenkoersen.
- Groeibeleggers kijken naar vijf sleutelfactoren bij het evalueren van aandelen: historische en toekomstige winstgroei, winstmarges, rendement op aandelen en koersprestaties.
- Groei-investeerders proberen uiteindelijk hun vermogen te vergroten door kapitaalgroei op lange of korte termijn.
Evaluatie van het groeipotentieel van een bedrijf
Groeibeleggers kijken naar het groeipotentieel van een bedrijf of een markt. Er is geen absolute formule om dit potentieel te evalueren; het vereist een zekere mate van individuele interpretatie, gebaseerd op zowel objectieve als subjectieve factoren, en oordeel. Groeibeleggers kunnen bepaalde methoden of criteria gebruiken als raamwerk voor hun analyse, maar deze methoden moeten worden toegepast met de specifieke situatie van een bedrijf in het achterhoofd: specifiek de huidige positie ten opzichte van de prestaties uit het verleden in de sector en de historische financiële prestaties.
Over het algemeen kijken groei-investeerders echter naar vijf sleutelfactoren bij het selecteren van bedrijven die voor kapitaalgroei kunnen zorgen. Deze omvatten:
- Sterke historische winstgroei. Bedrijven moeten een track record laten zien van een sterke winstgroei over de afgelopen vijf tot tien jaar. De minimale EPS-groei is afhankelijk van de grootte van het bedrijf: u kunt bijvoorbeeld een groei van ten minste 5% zoeken voor bedrijven die groter zijn dan $ 4 miljard, 7% voor bedrijven in het bereik van $ 400 miljoen tot $ 4 miljard en 12% voor kleinere bedrijven onder $ 400 miljoen. Het basisidee is dat als het bedrijf in het recente verleden een goede groei heeft laten zien, het dit waarschijnlijk zal blijven doen.
- Sterke voorwaartse winstgroei. Een winstaankondiging is een officiële openbare verklaring van de winstgevendheid van een bedrijf voor een specifieke periode - meestal een kwartaal of een jaar. Deze aankondigingen worden gedaan op specifieke data tijdens het winstseizoen en worden voorafgegaan door winstramingen uitgegeven door aandelenanalisten. Het zijn deze schattingen waar groei-investeerders goed op letten bij het proberen te bepalen welke bedrijven waarschijnlijk zullen groeien tegen bovengemiddelde tarieven in vergelijking met de industrie.
- Sterke winstmarges. De winstmarge van een bedrijf vóór belastingen wordt berekend door alle uitgaven van de omzet (behalve belastingen) af te trekken en te delen door de omzet. Het is een belangrijke factor om te overwegen, omdat een bedrijf een fantastische omzetgroei kan hebben met een slechte winstgroei - wat erop zou kunnen wijzen dat het management de kosten en opbrengsten niet beheerst. Over het algemeen, als een bedrijf zijn eerdere vijfjaarsgemiddelde van de winstmarges vóór belastingen - evenals die van zijn sector - overschrijdt, kan het bedrijf een goede kandidaat voor groei zijn.
- Sterk rendement op eigen vermogen. Het rendement op eigen vermogen (ROE) van een bedrijf meet zijn winstgevendheid door te laten zien hoeveel winst een bedrijf genereert met het geld dat aandeelhouders hebben geïnvesteerd. Het wordt berekend door het nettoresultaat te delen door het eigen vermogen. Een goede vuistregel is om de huidige ROE van een bedrijf te vergelijken met de vijfjaarlijkse gemiddelde ROE van het bedrijf en de industrie. Stabiele of stijgende ROE geeft aan dat het management goed werk levert door de investeringen van aandeelhouders te genereren en het bedrijf efficiënt te beheren.
- Sterke voorraadprestaties. Over het algemeen, als een aandeel niet realistisch kan verdubbelen in vijf jaar, is het waarschijnlijk geen groeiaandeel. Houd er rekening mee dat de koers van een aandeel in zeven jaar zou verdubbelen met een groeipercentage van slechts 10%. Om binnen vijf jaar te verdubbelen, moet het groeipercentage 15% zijn - iets dat zeker haalbaar is voor jonge bedrijven in snelgroeiende industrieën.
U kunt groeiaandelen op elke beurs en in elke industriële sector vinden, maar u vindt ze meestal in de snelstgroeiende industrieën.
Groei Beleggen versus Waarde Beleggen
Groei-investeerders proberen uiteindelijk hun vermogen te vergroten door kapitaalgroei op lange of korte termijn. Groei beleggen is natuurlijk niet de enige investeringsstrategie voor kapitaalgroei. Waardebeleggen is een andere bekende.
Sommigen beschouwen groei-investeringen en waarde-investeringen als diametraal tegenovergestelde benaderingen. Waardebeleggers zoeken aandelen die onder hun intrinsieke waarde of boekwaarde handelen, terwijl groeibeleggers - hoewel ze de fundamentele waarde van een bedrijf overwegen - de neiging hebben standaardindicatoren te negeren die kunnen aantonen dat het aandeel overgewaardeerd is.
Terwijl waardebeleggers op zoek zijn naar aandelen die tegenwoordig voor minder dan hun intrinsieke waarde worden verhandeld - om zo te zeggen koopjesjacht - richten groeiinvesteerders zich op het toekomstige potentieel van een bedrijf, met veel minder nadruk op de huidige aandelenkoers. In tegenstelling tot waardebeleggers, kunnen groeibeleggers aandelen kopen in bedrijven die hoger handelen dan hun intrinsieke waarde - in de veronderstelling dat de intrinsieke waarde zal groeien en uiteindelijk de huidige waarderingen zal overtreffen.
Groei Investerende Goeroes
Een opvallende naam onder groei-investeerders is Thomas Rowe Price, Jr., ook bekend als de vader van groei-investeringen: in 1950 richtte hij het T. Rowe Price Growth Stock Fund op, het eerste beleggingsfonds dat werd aangeboden door zijn adviesbureau, T. Rowe Price Associates. Dit vlaggenschipfonds groeide gemiddeld 22% per jaar gedurende 22 jaar. Tegenwoordig is de T. Rowe Price Group een van de grootste fiancial dienstverlenende bedrijven ter wereld.
Philip Fisher heeft ook een opmerkelijke naam op het gebied van groei-investeringen. Hij schetste zijn stijl van groei-investeringen in zijn boek Common Stocks and Uncommon Wints uit 1958 , de eerste van vele die hij schreef. Het belang van onderzoek benadrukkend, met name door middel van netwerken, is vandaag nog steeds een van de meest populaire primers voor groei-investeringen.
Peter Lynch, manager van het legendarische Magellan Fund van Fidelity Investments, pionierde met een hybride model van groei en waardebeleggen, dat nu gewoonlijk wordt aangeduid als groei tegen een redelijke prijs (GARP) -strategie.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.