Instelbare rente hypotheek (ARM)
Een hypotheek met aanpasbare rente (ARM) is een soort hypotheek waarbij de rentevoet op het uitstaande saldo gedurende de looptijd van de lening varieert. Bij een hypotheek met een aanpasbare rente wordt de initiële rentevoet voor een bepaalde periode vastgesteld, waarna deze periodiek, vaak elk jaar of zelfs maandelijks wordt gereset.
Een hypotheek met variabele rente is een andere naam voor een ARM, die een aantal verschillende vormen aanneemt. Hypotheek met variabele rente is een andere naam voor een. Een hypotheek met variabele rente, of ARM, heeft een rentereset op basis van een benchmark of index, plus een extra spread, de zogenaamde ARM-marge.
Inzicht in hypotheek met variabele rente (ARM)
Belangrijkste leerpunten
- Een hypotheek met een aanpasbaar tarief kan een slimme financiële keuze zijn voor kopers die van plan zijn de lening binnen een bepaalde tijd volledig af te lossen of voor degenen die niet financieel gewond raken wanneer het tarief wordt aangepast.
- Met hypothecaire caps met een aanpasbaar tarief zijn er limieten gesteld aan hoeveel de indexrente kan stijgen.
- ARM's zijn aantrekkelijk omdat ze beginnen met een lage rentevoet, maar betalingen kunnen stijgen afhankelijk van de lening en de rente-index.
Wat is een ARM-lening? Een ARM-lening of een hypotheek met een aanpasbare rente wordt meestal uitgedrukt in twee getallen. In de meeste gevallen geeft het eerste cijfer aan hoe lang de vaste rente op de lening wordt toegepast, maar er is geen vaste formule die bepaalt wat het tweede cijfer aangeeft.
Als u een hypotheek met een aanpasbaar tarief overweegt, kunt u verschillende soorten ARM's vergelijken met een hypotheekcalculator.
Bijvoorbeeld, een 2/28 ARM en een 3/27 ARM lening hebben een vaste rente voor respectievelijk twee of drie jaar, gevolgd door een variabele rente voor de resterende 28 of 27 jaar. Een 5/1 ARM heeft daarentegen een vaste rente gedurende vijf jaar, gevolgd door een variabele rente die elk jaar wordt aangepast (aangegeven door de ene).
Evenzo begint een 5/5 ARM met een vast tarief gedurende vijf jaar en past zich vervolgens om de vijf jaar aan. In tegenstelling tot die formule heeft een 5/6 ARM een vast tarief voor vijf jaar en past deze vervolgens om de zes maanden aan.
Indexen versus marges
Aan het einde van de rentevaste periode stijgen of dalen de ARM-rentetarieven op basis van een index plus een vaste marge. In de meeste gevallen zijn hypotheken gekoppeld aan een van de drie indexen: het looptijdrendement op schatkistpapier van één jaar, de 11e District cost of funds-index of de London Interbank Aangeboden Rate.
Hoewel de indexkoers kan veranderen, blijft de marge hetzelfde. Als de index bijvoorbeeld 5% is en de marge 2%, wordt de rente op de hypotheek aangepast aan 7%. Als de index de volgende keer dat de rente zich aanpast echter slechts 2% bedraagt, daalt de rente tot 4%, op basis van de marge van 2% van de lening.
Speciale overwegingen
In veel gevallen worden ARM's geleverd met tariefplafonds die beperken hoe hoog het tarief kan zijn of hoe drastisch de betalingen kunnen veranderen. Periodieke rentecaps beperken hoeveel het rentetarief van het ene jaar op het andere kan veranderen, terwijl levenslange rentecaps grenzen stellen aan hoeveel de rente kan stijgen tijdens de looptijd van de lening. Ten slotte zijn er betalingslimieten die bepalen hoeveel de maandelijkse hypotheekbetaling kan stijgen. Betalingscaps detail stijgt in dollars in plaats van op basis van procentpunten.