Home-equityleningen: wat u moet weten

Met een lening met eigen vermogen, ook bekend als een tweede hypotheek, kunnen huiseigenaren geld lenen door het eigen vermogen in hun huizen te benutten. Aan het einde van de jaren tachtig explodeerden woningkredieten in populariteit, omdat ze een manier vormden om de Tax Reform Act van 1986 enigszins te omzeilen, waardoor de aftrek voor de rente op de meeste consumentenaankopen werd geëlimineerd. Met een lening met eigen vermogen konden huiseigenaren maximaal $ 100.000 lenen en toch alle rente aftrekken wanneer ze hun belastingaangifte indienen.

Het probleem voor huiseigenaren is dat deze gelukzaligheid niet afging. De nieuwe belastingwetgeving die in december 2017 werd aangenomen, verwijderde de belastingaftrek voor woningkapitaalleningen tussen 2018 en het einde van 2025, behalve als u het geld gebruikt voor woningrenovaties (de uitdrukking is "de woning kopen, bouwen of aanzienlijk verbeteren") . Er zijn nog andere goede redenen om leningen met een eigen vermogen te nemen, zoals relatief lage rentetarieven in vergelijking met andere leningen, maar een belastingaftrek is er misschien niet langer een van.

Er zijn veel goede redenen om hypothecaire leningen aan te gaan, zoals relatief lage rentetarieven in vergelijking met andere leningen, maar een belastingaftrek is er misschien niet langer een van.

Twee soorten home equity-leningen

Home equity-leningen zijn er in twee varianten, leningen met een vaste rente en kredietlijnen, en beide soorten zijn beschikbaar met looptijden die doorgaans variëren van vijf tot 15 jaar. Een andere overeenkomst is dat beide soorten leningen volledig moeten worden terugbetaald als de woning waarop ze worden geleend wordt verkocht.

Leningen met vaste rente
Leningen met een vaste rente bieden een eenmalige betaling aan de lener, die gedurende een bepaalde periode wordt terugbetaald tegen een overeengekomen rentevoet. De betaling en rentevoet blijven hetzelfde gedurende de looptijd van de lening.

Home-Equity kredietlijnen
Een home-equity kredietlijn (HELOC) is een lening met variabele rente die net zo werkt als een creditcard en er in feite soms ook een wordt verstrekt. Leners zijn vooraf goedgekeurd voor een bepaalde bestedingslimiet en kunnen geld opnemen wanneer ze dit nodig hebben via een creditcard of speciale cheques. Maandelijkse betalingen variëren op basis van het geleende geldbedrag en de huidige rentevoet. Net als vastrentende leningen heeft de HELOC een vaste looptijd. Wanneer het einde van de looptijd is bereikt, moet het uitstaande geleende bedrag volledig worden terugbetaald.

Voordelen voor consumenten

Home-equityleningen bieden een gemakkelijke bron van contanten. De rentevoet op een lening met eigen vermogen, hoewel hoger dan die van een eerste hypotheek, is veel lager dan die op creditcards en andere consumentenleningen. Als zodanig is de belangrijkste reden waarom consumenten lenen tegen de waarde van hun huizen via een vastrentende lening met eigen vermogen, het betalen van creditcardsaldi (volgens bankrate.com). Door de schuld te consolideren met een lening met eigen vermogen, krijgen consumenten een eenmalige betaling en een lagere rente, maar helaas geen belastingvoordelen meer.

Voordelen voor geldschieters

Home equity leningen zijn een droom die uitkomt voor een geldschieter. Na het verdienen van rente en kosten op de oorspronkelijke hypotheek van de kredietnemer, verdient de geldschieter nog meer rente en kosten (ervan uitgaande dat iemand naar dezelfde geldschieter gaat) op de schuld van het eigen vermogen. Als de lener in gebreke blijft, mag de geldschieter al het verdiende geld op de oorspronkelijke hypotheek behouden en al het verdiende geld op de lening van het eigen vermogen; plus krijgt de geldschieter het bezit terug, verkoopt het opnieuw en herstart de cyclus met de volgende lener. Vanuit een bedrijfsmodelperspectief is het moeilijk om een ​​aantrekkelijker arrangement te bedenken.

De juiste manier om een ​​home equity-lening te gebruiken

Leningen met eigen vermogen kunnen waardevolle hulpmiddelen zijn voor verantwoordelijke leners. Als u een stabiele, betrouwbare bron van inkomsten heeft en weet dat u de lening kunt terugbetalen, is de lage rente een verstandig alternatief. Vaste rente leningen voor woningkapitaal kunnen de kosten dekken van een enkele, grote aankoop, zoals een nieuw dak bij u thuis of een onverwachte medische rekening. En de HELOC biedt een handige manier om kortlopende, terugkerende kosten te dekken, zoals het driemaandelijkse collegegeld voor een vierjarige opleiding aan een universiteit.

Valkuilen herkennen

De belangrijkste valkuil van leningen met een eigen vermogen is dat ze soms een gemakkelijke oplossing lijken te zijn voor een lener die misschien in een eeuwigdurende cyclus van uitgaven, lenen, uitgeven en dieper in schulden is gezakt. Helaas is dit scenario zo gebruikelijk dat geldschieters er een term voor hebben: herladen, wat in feite de gewoonte is om een ​​lening aan te gaan om bestaande schulden af ​​te lossen en extra krediet vrij te maken, dat de kredietnemer vervolgens gebruikt om extra aankopen te doen.

Herladen leidt tot een spiraal van schulden die leners er vaak van overtuigt om zich te wenden tot leningen met een eigen vermogen met een bedrag ter waarde van 125% van het eigen vermogen in het huis van de kredietnemer.

Dit type lening komt vaak met hogere kosten omdat, omdat de kredietnemer meer geld heeft opgenomen dan het huis waard is, de lening niet is gedekt door onderpand.

Als u een lening overweegt die meer waard is dan uw huis, is het misschien tijd voor een reality check. Kon u niet binnen uw mogelijkheden leven toen u slechts 100% van de waarde van uw huis verschuldigd was? Als dat zo is, is het waarschijnlijk niet realistisch om te verwachten dat u beter af bent als u uw schuld verhoogt met 25%, plus rente en kosten. Dit kan een gladde helling naar faillissement worden.

Een andere valkuil kan ontstaan ​​wanneer huiseigenaren een lening met eigen vermogen afsluiten om woningverbeteringen te financieren. Terwijl het verbouwen van de keuken of badkamer over het algemeen waarde toevoegt aan een huis, kunnen verbeteringen zoals een zwembad in de ogen van de huiseigenaar meer waard zijn dan op de markt. Als u schulden gaat maken om wijzigingen in uw huis aan te brengen, probeer dan te bepalen of de veranderingen voldoende waarde toevoegen om hun kosten te dekken.

Betalen voor de hbo-opleiding van een kind is een andere populaire reden voor het afsluiten van leningen voor eigen vermogen. Maar vooral als de leners hun pensioen naderen, moeten ze bepalen hoe de lening hun vermogen om hun doelen te bereiken kan beïnvloeden. Het kan verstandig zijn voor leners met een bijna-pensioen om andere opties te zoeken.

Moet u op het eigen vermogen van uw huis tikken?

Voedsel, kleding en onderdak zijn de basisbehoeften van het leven, maar alleen onderdak kan worden gebruikt voor contant geld. Ondanks het risico is het gemakkelijk om in de verleiding te komen om home equity te gebruiken om op discretionaire punten uit te geven. Om de valkuilen van herladen te voorkomen, moet u uw financiële situatie zorgvuldig beoordelen voordat u geld leent tegen uw huis. Zorg ervoor dat u de voorwaarden van de lening begrijpt en de middelen hebt om de betalingen te doen zonder andere rekeningen in gevaar te brengen en de schuld comfortabel terug te betalen op of vóór de vervaldatum.