Hoe belasting op opbrengsten van levensverzekeringen te vermijden

Zou het niet mooi zijn als je je hele landgoed belastingvrij zou kunnen doorgeven? Hoewel dit scenario hoogst onwaarschijnlijk is, zijn er enkele slimme beslissingen die u kunt nemen om toekomstige fiscale gevolgen te voorkomen.

Een slechte beslissing die beleggers vaak lijken te nemen, is de naam 'te betalen aan mijn nalatenschap' als de begunstigde van een contractuele overeenkomst zoals een IRA-rekening, een lijfrente of een levensverzekering. Wanneer u de nalatenschap echter als uw begunstigde noemt, neemt u het contractuele voordeel van het benoemen van een echte persoon weg en onderwerpt u het financiële product aan het proeftijdproces. Het achterlaten van items op uw nalatenschap verhoogt ook de waarde van de nalatenschap en het kan uw erfgenamen onderwerpen aan uitzonderlijk hoge successierechten.

Hier laten we u enkele manieren zien waarop u de belastingen op uw nalatenschap kunt verlagen en ervoor kunt zorgen dat uw erfgenamen er zoveel mogelijk van profiteren.

Hoe levensverzekeringen overlijden voordelen kunnen worden belast

Een van de voordelen van het bezit van een levensverzekering is de mogelijkheid om een ​​groot bedrag te genereren dat aan uw erfgenamen verschuldigd is in geval van uw overlijden. Een nog groter voordeel is het federale inkomstenbelastingvrije voordeel dat levensverzekeringsinkomsten ontvangen wanneer ze aan uw begunstigde worden betaald. Hoewel de opbrengsten inkomstenbelastingvrij zijn, kunnen ze nog steeds worden opgenomen als onderdeel van uw belastbare nalatenschap voor belastingdoeleinden.

Sectie 2042 van de Internal Revenue Code bepaalt dat de waarde van de opbrengst van levensverzekeringen die uw leven verzekeren, wordt opgenomen in uw bruto-vermogen als de opbrengst verschuldigd is: (1) aan uw vermogen, direct of indirect of (2) aan genoemde begunstigden, als u bezat eventuele incidenten van eigendom in het beleid op het moment van uw overlijden.

In 2011 hebben het congres en de president de wet op de economische groei en belastingaftrek van 2001 verlengd tot 2011 en 2012. Terwijl het federale belastinguitsluitingsbedrag werd verhoogd tot $ 5 miljoen per persoon met een belastingtarief van 35% in 2011 en 2012. Over Op 1 januari 2013 zouden de vrijstelling en het tarief terugkeren naar de cijfers van 2002 van een vrijstelling van $ 1 miljoen en een onroerende voorheffing van 55%. Op 1 januari 2013 heeft de Amerikaanse belastingbetalerregeling van 2012 echter een uitsluiting van $ 5 miljoen aan vermogensbelasting en een maximumpercentage van 40% ingesteld dat een aantal jaren iets hoger zou indexeren.

Dankzij de Tax Cuts and Jobs Act van 2017 verdubbelde het vrijstellingsbedrag echter tot $ 11, 18 miljoen in 2018 en bereikte het $ 11, 4 miljoen in 2019 met behoud van het toppercentage van 40%.

Een eigendomsoverdracht gebruiken om belasting te vermijden

Voor die nalatenschappen die belasting verschuldigd zijn, hangt de vraag of levensverzekeringsopbrengsten zijn opgenomen als onderdeel van de belastbare nalatenschap af van de eigendom van de polis op het moment van overlijden van de verzekerde. Als u wilt dat uw levensverzekering de federale belastingheffing vermijdt, moet u het eigendom van uw polis overdragen aan een andere persoon of entiteit.

Hier zijn enkele richtlijnen om te onthouden bij het overwegen van een eigendomsoverdracht:

1. Kies een bevoegde volwassene / entiteit als de nieuwe eigenaar (dit kan de begunstigde van de polis zijn) en bel vervolgens uw verzekeringsmaatschappij voor de juiste toewijzing of overdracht van eigendom.
2. Nieuwe eigenaren moeten de premies op de polis betalen. U kunt in 2019 echter tot $ 15.000 per persoon schenken, zodat de ontvanger een deel van dit geschenk kan gebruiken om premies te betalen.
3. U geeft alle rechten op om dit beleid in de toekomst te wijzigen. Als een kind, familielid of vriend echter de nieuwe eigenaar wordt genoemd, kunnen de nieuwe eigenaar op uw verzoek wijzigingen aanbrengen.
4. Omdat eigendomsoverdracht een onherroepelijke gebeurtenis is, pas op voor echtscheidingssituaties wanneer u van plan bent om de nieuwe eigenaar te noemen.
5. Vraag een schriftelijke bevestiging van uw verzekeringsmaatschappij aan als bewijs van de verandering van eigendom.

Life Insurance Trusts gebruiken om belasting te voorkomen

Een tweede manier om opbrengsten uit levensverzekeringen van uw belastbare nalatenschap te verwijderen, is door een onherroepelijke trust voor levensverzekeringen (ILIT) te creëren. Om een ​​eigendomsoverdracht te voltooien, kunt u niet de beheerder van de trust zijn en kunt u geen rechten behouden om de trust in te trekken. In dit geval wordt het beleid vertrouwelijk behandeld en wordt u niet langer als de eigenaar beschouwd. Daarom worden de opbrengsten niet opgenomen als onderdeel van uw nalatenschap.

Waarom kiezen voor vertrouwensbezit in plaats van eigendomsoverdracht aan een andere persoon? Een reden kan zijn dat u nog steeds enige juridische controle over het beleid wilt behouden. Of misschien ben je bang dat een individuele eigenaar de premies niet kan betalen, terwijl je in het vertrouwen ervoor kunt zorgen dat alle premies tijdig worden betaald. Als de begunstigden van de opbrengst minderjarige kinderen uit een eerder huwelijk zijn, kunt u met een ILIT een vertrouwd familielid als vertrouwenspersoon noemen om het geld voor de kinderen te behandelen volgens de voorwaarden van het vertrouwensdocument.

Regels voor eigendom van levensverzekeringen

De IRS heeft regels ontwikkeld die helpen bepalen wie een levensverzekering heeft wanneer een verzekerde sterft. De primaire regelgeving die toezicht houdt op het juiste eigendom, staat in de financiële wereld bekend als de driejarige regel, die bepaalt dat giften van levensverzekeringen die binnen drie jaar na overlijden worden gedaan, nog steeds onderworpen zijn aan de federale vermogensbelasting. Dit geldt zowel voor een overdracht van eigendom aan een andere persoon als voor de oprichting van een ILIT. Dus als u binnen drie jaar na de overdracht sterft, wordt het volledige bedrag van de opbrengst opgenomen in uw nalatenschap alsof u nog steeds eigenaar bent van de polis.

De IRS zal ook zoeken naar eigendomsincidenten door de persoon die het beleid overdraagt. Bij het overdragen van het beleid, moet de oorspronkelijke eigenaar alle wettelijke rechten om begunstigden te wijzigen, tegen het beleid lenen, opgeven of het beleid annuleren of de begunstigde betalingsopties selecteren. Bovendien mag de oorspronkelijke eigenaar de premies niet betalen om het beleid van kracht te houden. Deze acties worden beschouwd als onderdeel van de eigendom van de activa en als een van deze wordt uitgevoerd, kunnen ze het fiscale voordeel van de overdracht ervan tenietdoen.

Zelfs als een beleidsoverdracht aan alle vereisten voldoet, kunnen sommige van de overgedragen activa echter nog steeds worden belast. Als de huidige contante waarde van de polis de uitsluiting van $ 15.000 schenkbelasting overschrijdt, worden schenkingsrechten beoordeeld en verschuldigd op het moment van overlijden van de oorspronkelijke verzekeringnemer.

Het komt neer op

Het is niet ongewoon dat individuen verzekerd zijn onder een levensverzekering voor $ 500.000 tot enkele miljoenen aan overlijdensuitkeringen. Zodra u de waarde van uw huis, uw pensioenrekeningen, spaargeld en andere bezittingen hebt opgeteld, kunt u verrast zijn door de omvang van uw nalatenschap. Als u rekening houdt met meer jaren groei, is het mogelijk dat sommigen van ons met een probleem van de vermogensbelasting worden geconfronteerd.

Een haalbare oplossing hiervoor is om uw giftpotentieel te maximaliseren en het beleidseigendom waar mogelijk over te dragen tegen weinig of geen schenkingskosten. Zolang u nog drie jaar na de overdracht leeft, kan uw nalatenschap een aanzienlijk bedrag aan belasting besparen.