Hoe vermogenswinstbelasting werkt voor pensioenfondsen

Pensioenfondsen zijn een soort plan waarbij werkgevers, werknemers of een combinatie van beide in een fonds storten om werknemers pensioenuitkeringen te bieden. Dit pensioengeld wordt gedurende vele jaren belegd in verschillende financiële effecten; het geld groeit en wordt aan werknemers betaald om hen tijdens hun pensioen een inkomen te verschaffen.

Pensioenfondsen en belastingen

Pensioenfondsen bouwen in de loop van de tijd activa op en bieden individuele werknemers voordelen na hun pensionering. Elke werknemer heeft meestal de keuze om een ​​forfaitaire betaling van het pensioen te accepteren op het moment van zijn pensionering, of om maandelijkse inkomensbetalingen te ontvangen.

Vermogenswinstbelasting is verschuldigd over gerealiseerde winst uit de verkoop van bepaalde soorten activa, zoals aandelen, obligaties, beleggingsfondsen en exchange-traded funds (ETF's). De vermogenswinstbelasting is onderverdeeld in twee soorten: vermogenswinstbelasting op korte termijn, die verwijst naar gerealiseerde winsten uit de verkoop van effecten die in minder dan 365 dagen zijn gekocht en verkocht, en vermogenswinst op lange termijn, die verwijst naar gerealiseerde winst uit de verkoop van gekochte en verkochte effecten in een periode langer dan 365 dagen. De belastingtarieven voor deze winsten zijn verschillend. Voor activa zoals aandelen, obligaties en fondsen varieert het belastingtarief voor vermogenswinst op lange termijn van 15 tot 20%, afhankelijk van het inkomstenniveau van de persoon of entiteit. De vermogenswinstbelasting op korte termijn is dezelfde als het gewone inkomenstarief van de persoon of entiteit.

Aangezien pensioenfondsen normaal gesproken in dit soort activa beleggen, zou men verwachten dat zij deze belastingen moeten betalen. Pensioenfondsen zijn echter vrijgesteld van het betalen van vermogenswinstbelasting. Dit creëert unieke kansen voor vermogensgroei bij pensioenfondsen.

Hoe een pensioenfonds profiteert van het niet betalen van vermogenswinstbelasting

Pensioenfondsen hoeven geen vermogenswinstbelasting te betalen, waardoor de activa in de fondsen sneller kunnen groeien. Overweeg een pensioenfonds met een initieel saldo van $ 10 miljoen dat elk jaar gedurende vijf jaar met 10% groeit en nul vermogenswinstbelasting betaalt. Stel dat aan het einde van elk jaar de volledige portefeuille opnieuw in evenwicht wordt gebracht en alle investeringen worden verkocht en vervangen door verschillende. Aan het einde van de vijf jaar groeit dit fonds tot ongeveer $ 16, 1 miljoen en betaalt het geen vermogenswinstbelasting.

Stel je nu een hypothetisch scenario voor waarin pensioenfondsen belasting moeten betalen. Een fonds met een beginsaldo van $ 10 miljoen en een groei van 10% per jaar zou aan het einde van vijf jaar $ 15, 04 miljoen waard zijn als het aan het einde van elk jaar volledig in evenwicht was en de vermogenswinstbelasting 15% was. Het fonds zou echter $ 889.000 aan totale vermogenswinstbelasting moeten betalen.

Omdat het pensioenfonds geen vermogenswinstbelasting hoeft te betalen, bespaart het dat geld ($ 889.000 in dit scenario). Omdat dat geld in het pensioenfonds blijft, groeit het ook, waardoor nog eens $ 180.000 aan het pensioensaldo wordt toegevoegd.

Hoewel het pensioenfonds zelf geen vermogenswinst hoeft te betalen, worden de uitkeringen aan de werknemers belast tegen het inkomen van de begunstigden. Als een werknemer zijn of haar pensioenfondsuitkeringen gebruikt om zijn of haar eigen beleggingen te doen, wordt dat geld onderworpen aan vermogenswinstbelasting in het jaar dat er enige gerealiseerde winst plaatsvindt. Omdat het pensioenfonds echter vóór de uitkering belastingvrij is, resulteert dit in een grotere pensioenuitkering voor de werknemer.

Hoewel pensioenfondsen niet verplicht zijn om vermogenswinstbelasting te betalen, betalen de bedrijven die de pensioenfondsen leveren wel vennootschapsbelasting. Dit bedrag kan enig effect hebben op het bedrag dat de bedrijven storten in de pensioenfondsen van hun werknemers, wat een effect kan hebben op de saldi van beleggers.