5 invloedrijke banken in de geschiedenis

Bankieren ligt aan de basis van ons financiële systeem. Financiële ineenstortingen, zoals de crash van 1929 en de subprime hypotheek- en kredietcrisis van 2008, maken dit overduidelijk. Wanneer banken niet goed functioneren, volgt de economie, en zoals veel financiële elementen, is het bankwezen door de eeuwen heen geëvolueerd.

Mayer en Nathan Rothschild

Mayer Amschel Rothschild groeide op in een joods getto in Duitsland. In de jaren 1700 verhinderden christelijke woekerwetten dat veel mensen geld lenen, waardoor handelsbankieren een van de weinige transacties was die een joodse persoon gemakkelijk kon opnemen. Mayer deed dit door een netwerk op te bouwen door tegen lage tarieven leningen te verstrekken aan politiek belangrijke vorsten en vorsten. Hij gebruikte zijn connecties om een ​​familiefortuin te creëren en trainde zijn zonen in het bankwezen voordat ze naar het buitenland werden gestuurd.

Met de kinderen van Mayer Rothschild verspreid over Europa, werd de bank van de Rothschild de eerste bank die de grenzen overschreed. Zijn zoon Nathan nam de hoofdrol over in baanbrekende internationale financiën. Met behulp van duiven om met zijn broers en zussen te communiceren, trad Nathan op als een centrale bank voor Europa - tussenhandel in aankopen voor koningen, redding van nationale banken en financieringsinfrastructuur, zoals spoorwegen, die zouden helpen de industriële revolutie te starten.

Junius en JP Morgan

Dit vader en zoon-duo bracht echte financiering naar Amerika. Junius Morgan hielp George Peabody de banden van Amerika met de kapitaalmarkten in Engeland te verstevigen. De Engelsen waren de primaire kopers van de staatsobligaties die worden gebruikt om Amerika op te bouwen. Zijn zoon, JP Morgan, nam het bedrijf over, omdat het krediet dat zijn vader had verkregen de natie in een ongekende industrialisatie bracht. JP hield toezicht op de financiële reorganisatie van industrieën van vele concurrerende belangen naar één of twee grote trusts met enorme macht en kapitaal.

Deze consolidatie van macht stelde Amerika in staat om in de productie in de 20e eeuw vooruit te schieten en stuwde JP naar het hoofd van Wall Street. Tot de oprichting van de Federal Reserve Bank waren Morgan en zijn syndicaten het centrale banksysteem van Amerika.

Paul Warburg

JP Morgan's interventie in de Bank Panic van 1907 benadrukte de noodzaak van een sterker banksysteem in Amerika. Paul Warburg, bankier bij Kuhn, Loeb & Co., hielp een modern centraal banksysteem naar Amerika te brengen.

Warburg kwam vanuit Duitsland naar Amerika, een land dat lang gewend was aan het concept van centraal bankieren. Zijn geschriften en betrokkenheid in commissies hebben het ontwerp van de Federal Reserve sterk beïnvloed en aangemoedigd. Helaas werd een van zijn belangrijkste punten, de politieke neutraliteit van de Fed, in gevaar gebracht toen de president de exclusieve macht kreeg om de leiders van de Fed te kiezen. Warburg bleef de Fed ondersteunen en werken tot zijn dood, maar hij weigerde een functie te aanvaarden die hoger was dan vice-voorzitter.

Amadeo P. Giannini

Vóór Amadeo Giannini waren Wall Street-banken het beeld van elitarisme. Een gewoon persoon kon het Huis van Morgan niet binnenlopen en een bankrekening openen, net zomin als ze Buckingham Palace konden betreden en de slaapkamers konden gebruiken. Giannini veranderde dit alles door er zijn levensdoel van te maken om voor de kleine man te vechten. Giannini bouwde zijn bank door spaarders om advertenties te vragen en leningen in alle soorten en maten te maken in zijn thuisstaat Californië.

Wat ooit de Bank of America zou worden, werd bijna ontspoord door Wall Street toen Giannini met pensioen ging. Het bestuur bracht een Wall Streeter binnen om Giannini te vervangen en de man werd raider, ontmantelde het banknetwerk en verkocht het aan vrienden terug op Wall Street. Giannini kwam met pensioen en won een proxy-strijd om zijn bank opnieuw over te nemen.

Eenmaal gebeten, tweemaal verlegen, stopte Giannini nooit echt met pensioen tot aan zijn dood in 1949. Hij zal niet alleen worden herinnerd als een van de weinige niet-Wall Streeters die de straat op zich nam en won, maar ook als de man die begon met de democratisering van het bankwezen . Misschien wel het meest duurzame monument voor zijn levenswerk is de status van Californië als een van 's werelds grootste economieën - grotendeels te danken aan financiering en krediet verstrekt door Amadeo Giannini.

Charles Merrill

Als erfgenaam van het werk dat Giannini is begonnen, had Charles E. Merrill al vanaf nul een succesvol zakenbankbedrijf opgebouwd en was hij in halfpension toen EA Pierce en Co. hem vroegen hun bedrijf te leiden. Merrill ging akkoord, op voorwaarde dat zijn naam aan het bedrijf werd toegevoegd en dat hij de controle over het bedrijf stevig onder controle kreeg. Hij maakte van de nieuwe gelegenheid gebruik om zijn ideeën over 'het kapitalisme van de mensen' uit te proberen, een concept dat hij zijn hele leven had besteed aan het bouwen.

Het oorspronkelijke bedrijf van Merrill was sterk betrokken bij de financiering van winkelketens zoals Safeway, en Merrill wilde de lessen van winkelketens volgen (dwz kleinere marges maar grotere verkopen) om een ​​retailbankbedrijf te creëren. Merrill zag twee obstakels voor zijn visie: gebrek aan opleiding en wantrouwen na de misstanden die leidden tot de crash van 1929.

Merrill viel deze problemen frontaal aan. Hij en zijn medewerkers schreven honderd pamfletten over beleggen en hielden seminars voor gewone mensen. Merrill heeft zelfs gratis kinderopvang opgezet tijdens deze seminars, zodat beide echtgenoten konden deelnemen. Zijn educatieve drive was gericht op het demystificeren van investeringen en de markt voor het grote publiek.

Merrill demystificeerde ook de werking van zijn bedrijf en publiceerde de "tien geboden" in een jaarverslag van 1949. Het was een openbare garantie dat het bedrijf zich zou gedragen op een manier die aan de eisen voldeed en de angsten van zijn klanten wegnam. Het eerste gebod was dat de belangen van de klant altijd op de eerste plaats komen.

De geboden lijken nu vanzelfsprekend - zeven en acht hebben te maken met het bekendmaken van aanbiedingen en een geavanceerde waarschuwing voor de verkoop van effecten door het bedrijf - maar ze waren een revolutie in de manier waarop bedrijven in die dagen kleine klantaccounts benaderden. Merrill stierf voordat hij de heropleving van de individuele belegger en de voordelen van zijn beleid voor de onderneming zag, maar hij wordt gecrediteerd met zowel het realiseren en bedenken van de uitdrukking "Wall Street naar Main Street brengen."

Een werk in uitvoering

De evolutie van het bankwezen is nog lang niet voorbij. Onze reis begon met het bankwezen en eindigde met de democratisering van financiën voor iedereen. Het is een vreemde gedachte dat de meeste banken 70 jaar geleden gewoon zouden weigeren zaken te doen met de kleine man. Zelfs in de afgelopen 100 jaar zijn er dramatische verschuivingen geweest van conservatieve waarden naar speculatie naar zware regulering en zo verder als de slinger van een klok.

Het beste waar we op kunnen hopen is dat meer individuen zoals Merrill en Giannini het systeem blijven uitdagen en verbeteren waar we zoveel van afhankelijk zijn.