Phantom Stock Plan
Een phantom stock plan is een employee benefit plan dat geselecteerde werknemers (senior management) veel van de voordelen van aandelenbezit geeft zonder hen daadwerkelijk bedrijfsvoorraden te geven. Dit wordt soms schaduwvoorraad genoemd.
In plaats van fysieke voorraad te krijgen, ontvangt de werknemer alsof-voorraad. Hoewel het niet echt is, volgt de fantoomvoorraad de koersbeweging van de werkelijke voorraad van het bedrijf, waarbij eventuele resulterende winsten worden uitbetaald.
Hoe Phantom Stock Plans werken
Er zijn twee hoofdtypen phantom stock-plannen. Plannen met alleen 'waardering' bevatten niet de waarde van de werkelijke onderliggende aandelen zelf, en mogen alleen de waarde betalen van een verhoging van de aandelenkoers van het bedrijf gedurende een bepaalde periode die begint op de datum waarop het plan wordt toegekend. 'Volledige waarde'-plannen betalen zowel de waarde van de onderliggende aandelen als enige waardering. Beide soorten plannen lijken in veel opzichten op traditionele niet-gekwalificeerde plannen, omdat ze discriminerend van aard kunnen zijn en meestal ook een aanzienlijk risico op verlies lopen dat eindigt wanneer de uitkering daadwerkelijk aan de werknemer wordt betaald, op welk moment de werknemer inkomsten voor het betaalde bedrag en de werkgever kan een aftrek ontvangen.
Phantom-aandelen kunnen hypothetisch zijn, maar het kan nog steeds dividenden uitkeren en ervaart prijsveranderingen net als zijn echte tegenhanger. Na verloop van tijd wordt de contante waarde van de phantom stock verdeeld onder de deelnemende werknemers.
Phantom-aandelen, ook bekend als synthetische aandelen, hebben geen inherente vereisten of beperkingen met betrekking tot het gebruik ervan, waardoor de organisatie het kan gebruiken zoals het verkiest. Phantom-aandelen kunnen ook worden gewijzigd naar goeddunken van de leiding.
Phantom-aandelen kwalificeren als een uitgesteld compensatieplan. Een fantoomvoorraadprogramma moet voldoen aan de vereisten van IRS-code 409 (a) van de Internal Revenue Service. Het plan moet goed worden doorgelicht door een advocaat, met alle relevante details schriftelijk vastgelegd.
Belangrijkste leerpunten
- Een spookvoorraadplan of 'schaduwvoorraad' is een vorm van compensatie die wordt aangeboden aan het hogere management en die de voordelen oplevert van het bezitten van bedrijfsaandelen zonder de feitelijke eigendom of overdracht van aandelen.
- Door aandelenbezit te simuleren, wordt het eigen vermogen niet verwaterd voor andere aandeelhouders.
- Grote contante betalingen aan werknemers moeten echter worden belast als gewoon inkomen in plaats van vermogenswinst voor de ontvanger en kunnen in sommige gevallen de kasstroom van de onderneming verstoren.
Phantom Stock gebruiken als organisatorisch voordeel
Sommige organisaties gebruiken phantom stock als een stimulans voor het hoger management. Phantom stock koppelt een financieel voordeel rechtstreeks aan een bedrijfsprestatiestatistiek. Het kan ook selectief worden gebruikt als een beloning of een bonus voor werknemers die aan bepaalde criteria voldoen. Phantom-aandelen kunnen aan elke werknemer worden verstrekt, hetzij als een algemeen voordeel of gevarieerd afhankelijk van prestaties, anciënniteit of andere factoren.
Phantom stock biedt organisaties ook bepaalde beperkingen om prikkels te bieden die zijn gekoppeld aan de voorraadwaarde. Dit kan van toepassing zijn op een naamloze vennootschap (LLC), een eenmanszaak of S-bedrijven die worden beperkt door de 100-eigenaarregel.
Rechten op voorraad
Stock appreciation rights (SAR's) zijn vergelijkbaar met phantom stock-based programma. SAR's zijn een vorm van bonuscompensatie die aan werknemers wordt gegeven en die gelijk is aan de waardering van bedrijfsaandelen gedurende een vastgestelde periode. Net als bij aandelenopties voor werknemers (ESO), zijn SAR's gunstig voor de werknemer wanneer de aandelenkoersen van het bedrijf stijgen; het verschil met SAR's is dat werknemers de uitoefenprijs niet hoeven te betalen, maar de som van de toename in aandelen of contanten ontvangen.
Meestal beschikbaar gesteld aan het hoger management, kunnen SAR's functioneren als onderdeel van een pensioenplan. Het biedt verhoogde prikkels naarmate de waarde van het bedrijf toeneemt. Dit kan ook helpen bij het behouden van werknemers, vooral in tijden van interne volatiliteit, zoals een eigendomsverandering of een persoonlijke noodsituatie.
Het biedt een zekere mate van geruststelling voor werknemers, aangezien phantom stock-programma's over het algemeen worden ondersteund in contanten. Dit kan op zijn beurt leiden tot hogere verkoopprijzen voor een bedrijf als een koper in perspectief het hogere managementteam als stabiel beschouwt.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.