Gebruik marktvolumegegevens om een ​​bodem te bepalen

Prijs en volume vormen de bouwstenen van de marktstructuur en snijden eindeloze uptrends, downtrends, tops en bottoms in alle tijdshorizons. Interacties tussen deze structurele elementen genereren convergentie-divergentie-relaties waarmee oplettende technici voorspellingen kunnen doen over richting, relatieve sterkte of zwakte en de duurzaamheid van marktomwentelingen.

Prijs / volume-relaties zijn vooral nuttig bij het identificeren van bodems omdat het winstpotentieel piekt wanneer longposities kunnen worden ingevoerd op of nabij het laagste dieptepunt in een dalende trend. In plaats van een vallend mes te vangen, reageert de volumegerichte handelaar vroegtijdig op technische signalen die laten zien dat toegewijde kopers terugkeren naar een ooit depressieve beveiliging.

Leesvolume in dalende trends

Onderzoek de dalende trend op gezette tijden om te zien hoe deze in een dieptepunt past. Focus op toevallige volumeactiviteit die de balans tussen kopers en verkopers meet en eventuele dubbelzinnige signalen weggooit. Afwijkingen zijn nuttig in dit proces, vooral als u op zoek bent naar verborgen koopinteresse die niet wordt weerspiegeld in de huidige prijsactiviteit.

Directionele druk kan gemakkelijk worden geëvalueerd door de meeste fasen van een neerwaartse trend, omdat volume-indicatoren verkopers overweldigende kopers zullen laten zien, of precies het tegenovergestelde van het scenario dat onderaan wordt verwacht. Kijk naast de handelsstroom naar het gemiddelde volume van dag tot dag naarmate de dalende trend vordert omdat bodems zich zelden vormen totdat een van de twee gebeurtenissen plaatsvindt:

• De beveiliging ondergaat een uitverkoop die leidt tot drie tot vijf keer het gemiddelde dagelijkse volume, vaak gedurende een aantal sessies.
• De beveiliging komt in een slapende fase waarin deze blijft dalen terwijl het volume opdroogt, wat leidt tot een lager dan gemiddeld dagelijks volume, vaak weken of maanden.

Het eerste scenario veroorzaakt een kooponbalans omdat intense verkoopdruk het aanbod van nieuwe verkopers vermindert, waardoor kopers een voordeel krijgen, terwijl het tweede scenario aangeeft dat verkopers zijn overgestapt op andere kansen, waardoor waardespelers het proces van bottom-building kunnen starten. Het is contra-intuïtief, maar een beveiliging in een daling van een klein volume zal vaak langer duren om een ​​duurzame bodem te tonen dan een in een klimatologische vrije val.

Bodems zoeken met volumehistogrammen

Volumehistogrammen die onderaan de meeste prijsgrafieken staan, zijn goed voor het identificeren en bevestigen van bodems wanneer ze correct worden geanalyseerd. In het eerste scenario zoekt de handelaar naar een verkopende climax die een of meer hoogvolume bounces oplevert die duiden op een korte dekking. Deze prijs- en volumeactiviteit duidt niet op een onmiddellijke bodem en nieuwe opwaartse trend. Het vormt eerder de omtrek van een bodem die extra weken of maanden kan duren om te voltooien.

Een bullish volumeverschuiving kan moeilijker te vinden zijn in het tweede scenario, omdat in elkaar geslagen effecten zijwaarts maandenlang kunnen dalen om vervolgens de benodigde sponsoring voor een nieuwe opwaartse trend te verkrijgen. Nieuw geld komt vaak geruisloos in deze patronen binnen, waardoor het iets hoger wordt dan normale koopdagen binnen handelsbereiken voor de lange termijn. Deze upticks veroorzaken geen breakouts en worden vaak genegeerd door technici omdat ze niet opvallen in de prijsgrafiek.

Het totaal van deze aankoopactiviteit bouwt echter een positieve feedbacklus op die de prijs naar een opmerkelijk weerstandsniveau brengt. Een grote doorbraak volgt vaak onmiddellijk, schokkende horlogekijkers die geen aandacht hebben besteed aan de kleine details. Als gevolg hiervan kan het bekijken van deze stille accumulatie en het aangaan van een handel op afstandsweerstand uitstekende winsten opleveren.

DRIE JAAR LAAG VOLUME ONDERKOMEND PATROON

Boston Scientific Corp. (BSX) daalt onder de bearmarkt van 2008 in 2010, met een dieptepunt dat meer dan twee jaar aanhoudt. Het weekvolume daalt in 2011 en 2012 snel, wat wijst op extreme apathie in het midden van een woedende bullmarkt. De beveiliging snijdt stilletjes een wekelijkse aflopende driehoek, waarbij de bovenste trendlijn en het 50-weken exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) in januari 2013 worden doorbroken, waardoor een nieuwe opwaartse trend ontstaat die snelle vooruitgang laat zien.

Bodems zoeken met On Balance Volume (OBV)

Bekijk in beide scenario's het volume wanneer de prijs eindelijk overgaat en de downtrend laag test. Het is bullish wanneer de test een lager volume genereert en de prijs hoger wordt dan het eerdere dieptepunt. Ondersnijdingen naar nieuwe dieptepunten komen veel voor in onze moderne omgeving, maar deze kunnen nog steeds legitieme bodems opleveren wanneer het volume correct wordt uitgelijnd en de prijs zich snel herstelt, waardoor de vorige dieptepunt wordt bereikt.

EEN BULLISH VOLUME DIVERGENCE HANDELEN

On balance volume (OBV) biedt een handig technisch hulpmiddel om de duurzaamheid van een potentiële bodem te meten. Bekijk de indicator tijdens de test van de vorige low, op zoek naar een hogere low. Dit patroon kan brede aandacht trekken en deelnemers aan de zijlijn aanmoedigen om lange posities te openen ter ondersteuning van een nieuwe opwaartse trend.

Het is vooral waardevol wanneer de prijs onder het vorige dieptepunt daalt, terwijl OBV erboven blijft, wat een bullish divergentie aangeeft. Dat is wat er gebeurt op de Expeditors International of Washington, Inc. (EXPD) grafiek nadat de beveiliging meer dan acht punten daalde gedurende drie maanden. De hogere OBV-afdruk onthulde verborgen koopinteresse, voorafgaand aan een herstelgolf die terugkeert naar de jaarlijkse high.

Het komt neer op

Marktbodems vormen vaak klassieke volumepatronen waarmee oplettende handelaren snel en nauwkeurig kunnen bellen, zodat ze aan boord kunnen komen voordat het publiek de nieuwe opwaartse trend ontdekt.