Welke invloed hebben de prestaties van de aandelenmarkt op individuele bedrijven?

De aandelenmarkt beïnvloedt individuele bedrijven op twee basismanieren: door de consumentenbestedingen te beïnvloeden en door de kans op een hoger rendement op kapitaalkosten te bieden.

De aandelenmarkt en de economie

Gedefinieerd als de markt waarop aandelen van bedrijven worden gekocht en verkocht, meet de beurs de totale waarde van beursgenoteerde bedrijven. Het kan een waardevol instrument zijn om de gezondheid van de totale economie te meten, hoewel het af en toe misleidt (oude grap onder economen: de aandelenmarkt heeft 15 van de laatste drie recessies correct voorspeld).

Sterke marktdalingen gingen bijvoorbeeld vooraf aan de Grote Depressie in de jaren 1930 en de Grote Recessie van 2007-2009. Sommige marktcrashes, vooral de Black Monday 1987, werden echter niet gevolgd door recessies.

De aandelenmarkt en consumentenbestedingen

Kortom, consumenten geven meer uit op bullmarkten omdat ze zich rijker voelen wanneer ze hun portefeuilles in waarde zien stijgen. Tijdens bearmarkten trekken ze terug op hun uitgaven, uit angst voor het verlies van rijkdom en koopkracht als waarde van hun beleggingen.

Een stijgende aandelenmarkt duidt het vertrouwen van beleggers aan, omdat koopactiviteiten de prijzen omhoog drukken. Wanneer aandelen stijgen, winnen mensen die beleggen in de aandelenmarkten rijkdom. Meer welvaart leidt vaak tot meer uitgaven, omdat consumenten meer goederen en diensten kopen als ze er zeker van zijn dat ze dit in een financiële positie kunnen doen. Wanneer consumenten meer kopen, profiteren bedrijven die deze goederen en diensten verkopen in de vorm van verhoogde inkomsten.

Verliezen op de aandelenmarkt veroorzaken rijkdomerosie. Een consument die zijn portefeuille in waarde ziet dalen, zal waarschijnlijk minder uitgeven. Deze vermindering van de uitgaven heeft negatieve gevolgen voor bedrijven, met name bedrijven die niet-noodzakelijke goederen en diensten verkopen, zoals luxe auto's en entertainment, waar klanten zonder kunnen leven als het geld krap is.

De aandelenmarkt en bedrijfsactiviteiten

De bewegingen van de aandelenmarkt beïnvloeden bedrijven ook op een directere manier wanneer ze de waarde van de aandelen van een bedrijf als valuta beïnvloeden. Bedrijven reageren door meer kapitaal aan te trekken door aandelen uit te geven of door hun aandelen te gebruiken als hefboom om bedrijven te kopen of concurrenten te verwerven.

Bedrijven groeien vaak door in zichzelf te investeren, en daarvoor hebben ze kapitaal nodig. Een van de meest effectieve manieren om kapitaal aan te trekken, is aandelen uitgeven. Door dit te doen wanneer de aandelenmarkt op is, wordt vaak een groter kapitaal gegenereerd. Potentiële beleggers zijn er in overvloed, naarmate meer mensen hun geld in aandelen steken tijdens bull-markten. De prijzen zijn hoger tijdens een bullmarkt, en dus kan een bedrijf dat naar de beurs gaat of extra aandelen uitgeeft elk aandeel voor meer geld verkopen.

Voorraad kan ook worden gebruikt als valuta wanneer een bedrijf wil uitbreiden. Overweeg een bedrijf in groeimodus met een zeer gewaardeerde voorraad die een worstelende concurrent wil kopen. Een deel van de overeengekomen aankoopprijs kan op voorraad worden weergegeven, waarbij de doelonderneming dit als een goede deal beschouwt vanwege de gezondheid en de sterke vooruitzichten van de overnemende onderneming.