Hoe voorraadprestaties evalueren

Het evalueren van aandelenprestaties is zeer individueel voor elke belegger. Net zoals elke persoon verschillende risicobereidheid heeft, plannen voor diversificatie en beleggingsstrategieën, zo heeft ook elke belegger verschillende normen voor het evalueren van aandelenprestaties. De ene belegger kan een gemiddeld jaarlijks rendement van 10% of meer verwachten, terwijl een andere belegger aan zijn portefeuille wil toevoegen met een aandeel dat niet is gecorreleerd met de aandelenmarkt als geheel. Waar u ook naar op zoek bent in de prestaties van een aandeel, er zijn een paar variabelen die u kunt overwegen om u te helpen evalueren of dat aandeel een goede investering voor u is.

Overweeg totale retouren

De prestaties van een aandeel moeten in context worden geplaatst om het goed te begrijpen. Op het eerste gezicht ziet het er geweldig uit om te zien dat een aandeel sinds het begin van het jaar 20% is geretourneerd bij het bekijken van de startprijs versus de eindprijs, maar je moet wat dieper kijken. Was de voorraad op de eerste dag abnormaal depressief? Als dat zo is, kan het de cijfers weggooien. Om dit tegen te gaan, kijken de meeste beleggers naar het totale rendement van het aandeel. Overweeg de werkelijke prestaties van het aandeel gedurende een periode, alsof u er op die eerste dag van de periode in had geïnvesteerd. Kijk ook hoe de voorraad het tot nu toe heeft gedaan (YTD), evenals in de afgelopen 52 weken. Overweeg ten slotte het gemiddelde jaarlijkse rendement van de voorraad. Kijk naar het vijfjaarlijkse gemiddelde jaarlijkse rendement, maar kijk ook naar het tienjaars gemiddelde jaarlijkse rendement als u een investering op langere termijn overweegt.

Zet het in perspectief

Controleer de prestaties om een ​​aandeel te evalueren. U bent misschien tevreden met een aandeel dat het afgelopen jaar een rendement van 8% heeft gegenereerd, maar wat als de rest van de markt een paar keer dat bedrag terugkeert? Neem de tijd om de prestaties van het aandeel te vergelijken met verschillende marktindexen, zoals de Dow Jones Industrial Average, de S&P 500 of de Small-Company Stock NASDAQ Composite Index. Deze indexen kunnen fungeren als een soort benchmark. Misschien wilt u ook kijken hoe de economie het in dezelfde periode heeft gedaan, hoe de inflatie is gestegen en andere bredere economische overwegingen.

Kijk naar concurrenten

Natuurlijk, zelfs als een bedrijf het goed heeft gedaan in vergelijking met de grotere markt, is er nog steeds de vraag hoe het met zijn industrie gaat. Het kan gebeuren dat een aandeel beter presteert dan de markt, maar minder presteert dan zijn sector, dus houd rekening met de prestaties van het aandeel ten opzichte van zijn primaire concurrenten en bedrijven van vergelijkbare grootte in zijn sector. Als u bijvoorbeeld een klein halfgeleiderbedrijf evalueert, kunt u een startend bedrijf niet rechtstreeks vergelijken met een gerenommeerd bedrijf zoals Intel, zelfs als de producten van de twee bedrijven in sommige arena's tegen elkaar kunnen concurreren. Hoewel het helpt om te zien hoe dat small-capbedrijf het doet ten opzichte van zijn grotere concurrenten, biedt het u meer perspectief om ook concurrenten in vergelijkbare fasen van hun zakelijke levenscyclus te overwegen.

Andere factoren

Naast het bekijken van het totale rendement van een bedrijf, het vergelijken met de markt en ze afwegen ten opzichte van concurrenten binnen de bedrijfstak van het bedrijf, zijn er verschillende andere factoren waarmee rekening moet worden gehouden bij het evalueren van de prestaties van een aandeel. Ten eerste moet u kijken of het bedrijf dividenden betaalt en hoe het herinvesteren van die dividenden het totale rendement kan verbeteren. Houd ook rekening met de inflatie bij het berekenen van het rendement, vooral omdat u rekening houdt met lange tijdshorizonten voor uw beleggingen. Dit wordt een reëel rendement genoemd en kan eenvoudig worden gedaan door inflatie af te trekken van het jaarlijkse rendement van uw belegging.