Rendement op gemiddelde activa - ROAA-definitie
Rendement op gemiddelde activa (ROAA) is een indicator die wordt gebruikt om de winstgevendheid van de activa van een onderneming te beoordelen, en wordt meestal gebruikt door banken en andere financiële instellingen om de financiële prestaties te meten. Het staat ook bekend als eenvoudig rendement op activa (ROA).
De verhouding laat zien hoe goed de activa van een onderneming worden gebruikt om winst te genereren. ROAA wordt berekend door het netto-inkomen te nemen en te delen door het gemiddelde totale vermogen. De uiteindelijke ratio wordt uitgedrukt als een percentage van de totale gemiddelde activa.
De formule voor rendement op gemiddelde activa is
ROAA = netto inkomen Gemiddeld totaal vermogen waar: netto inkomen = netto inkomen voor dezelfde periode als activa \ begin {uitgelijnd} & ROAA = \ frac {\ text {netto inkomen}} {\ text {gemiddeld totaal vermogen}} \\ & \ textbf {waar:} \\ & \ text {Netto-inkomen} = \ text {Netto-inkomen voor dezelfde periode als activa} \\ & \ text {Gemiddelde activa} = (\ text {Begin} + \ text {Einde activa}) / 2 \ end {uitgelijnd} ROAA = gemiddeld totaal vermogen netto inkomen waarbij: netto inkomen = netto inkomen voor dezelfde periode als activa
01:48Return On Assets (ROA)
Hoe het rendement op gemiddelde activa te berekenen - ROAA
ROAA wordt berekend door het nettoresultaat te delen door het gemiddelde totale vermogen. Het nettoresultaat is te vinden in de resultatenrekening, die een overzicht geeft van de prestaties van een bedrijf gedurende een bepaalde periode. Analisten kunnen naar de balans kijken om activa te vinden.
In tegenstelling tot de winst- en verliesrekening, die het hele jaar door een groeiend saldo vertoont, is de balans slechts een momentopname. Het biedt geen overzicht van wijzigingen die gedurende een bepaalde periode, maar aan het einde van de periode zijn aangebracht.
Om tot een meer nauwkeurige maatstaf voor het rendement van activa te komen, nemen analisten graag het gemiddelde van de activabalansen uit het begin en het einde van dezelfde periode die werd gebruikt om het netto-inkomen te definiëren.
Wat zegt ROAA u?
Rendement op gemiddelde activa (ROAA) laat zien hoe efficiënt een bedrijf zijn activa gebruikt en is ook nuttig bij het beoordelen van vergelijkbare bedrijven in dezelfde branche. In tegenstelling tot het rendement op eigen vermogen, dat het rendement op geïnvesteerde en ingehouden dollars meet, meet ROAA het rendement op de activa die met die dollars zijn gekocht.
Het ROAA-resultaat varieert sterk, afhankelijk van het type industrie, en bedrijven die vooraf veel geld in apparatuur en andere activa investeren, zullen een lagere ROAA hebben. Een verhoudingsresultaat van 5% of beter wordt over het algemeen als goed beschouwd.
Belangrijkste leerpunten
- De ROAA laat zien hoe goed een bedrijf zijn activa gebruikt om winst te genereren en het beste werkt in vergelijking met vergelijkbare bedrijven in dezelfde branche.
- De formule maakt gebruik van gemiddelde activa om significante wijzigingen in activabalansen tijdens de geanalyseerde periode vast te leggen.
- Bedrijven die veel vooraf investeren in apparatuur en andere activa hebben doorgaans een lagere ROAA.
Voorbeeld van het gebruik van ROAA
Veronderstel dat bedrijf A aan het einde van jaar 2 een netto-inkomen van $ 1.000 heeft. Een analist zal het activasaldo aan het einde van jaar 1 uit de balans van de onderneming nemen en het gemiddelde met de activa aan het einde van jaar 2 voor de ROAA berekening.
De activa van het bedrijf aan het einde van jaar 1 zijn $ 5.000, en ze stijgen tot $ 15.000 aan het einde van jaar 2. Het gemiddelde vermogen tussen jaar 1 en jaar 2 is ($ 5.000 + $ 15.000) / 2 = $ 10.000. De ROAA wordt vervolgens berekend door de $ 1.000 netto-inkomsten van het bedrijf te nemen en te delen door $ 10.000 om tot het antwoord van 10% te komen.
Als het rendement op activa wordt berekend met behulp van activa vanaf het einde van jaar 1, is het rendement 20%, omdat het bedrijf meer inkomsten genereert met minder activa. Als de analist echter het rendement op activa berekent met alleen de activa die aan het einde van jaar 2 worden gemeten, is het antwoord 6%, omdat het bedrijf minder inkomsten genereert met meer activa.
Analisten gebruiken om deze reden gemiddelde activa omdat het rekening houdt met saldoschommelingen gedurende het jaar en een meer accurate maatstaf biedt voor de efficiëntie van activa gedurende een bepaalde periode.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.