Hoe goed is een deal een geïndexeerde lijfrente?

Lijfrenten kwamen ooit in twee basisvariëteiten. Aan de ene kant waren 'vaste' annuïteiten die de houder bescheiden rendementen bieden, maar de zekerheid van gegarandeerde betalingen. Het alternatief was een 'variabel' type, waarvan het rendement is gebaseerd op hoe goed een mandje aandelen of obligaties presteert.

In de afgelopen jaren hebben lijfrenteklanten echter een derde, middelmatige optie. Op aandelen geïndexeerde annuïteiten - nu vaker 'geïndexeerde annuïteiten' genoemd - hebben een gegarandeerd rendement en een op de markt gebaseerd rendement. Het resultaat is groter op zijn kop dan een traditioneel vast contract, met minder risico dan een variabele annuïteit.

Als verkoopcijfers een indicatie zijn, beschouwen veel beleggers geïndexeerde lijfrentes als een 'beste van beide werelden'-voorstel. De omzet bereikte een record van $ 39, 3 miljard in 2013, volgens LIMRA Secure Retirement Institute - dat is een winst van 16% ten opzichte van 2012.

Maar voordat ze in een geïndexeerde lijfrente springen, moeten beleggers de kleine lettertjes lezen. Hoewel deze producten mogelijk geschikt zijn voor bepaalde portefeuilles, zijn ze notoir complexe producten die aanzienlijk in kwaliteit kunnen variëren.

Hoe ze werken

Net als bij andere lijfrentecontracten worden geïndexeerde lijfrentes verkocht door verzekeringsmaatschappijen en moet de eigenaar een eenmalige betaling of een reeks premiebetalingen verrichten. Dan, op een vooraf bepaalde datum, betaalt de lijfrente ofwel een forfaitair bedrag of regelmatig geplande betalingen aan de houder.

Hoeveel u precies ontvangt, is een van de aspecten van een geïndexeerde lijfrente waardoor u aan uw hoofd kunt krabben. Wat sommige klanten niet begrijpen, is dat het gegarandeerde deel van de rente mogelijk niet het volledige bedrag van de betaalde premies dekt. In de meeste staten is het gegarandeerde minimumrendement ten minste 87, 5% van de betaalde premie, plus 1% tot 3% rente. Het beleid verschilt per bedrijf, dus het is cruciaal om de details van het contract te lezen.

Het andere deel van het rendement is gebaseerd op de prestaties van een specifieke marktindex, zoals de S&P 500. Maar als de index een jaar met 15% stijgt, verwacht dan niet dat uw geïndexeerde lijfrente dat bedrag bovenop de gegarandeerde terugkeren. Sommige bedrijven gebruiken een zogenaamde "participatiegraad", wat is hoeveel winst van een markt zij zullen doorgeven aan de lijfrentehouder. Als de participatiegraad 70% is en de markt in een bepaald jaar met 10% stijgt, is het indexgerelateerde rendement 7%.

Andere bedrijven leggen een absolute limiet op het bedrag van hun op de markt gebaseerde rendement. Hun maximale uitbetaling kan bijvoorbeeld 8% zijn, zelfs als de index die ze gebruiken beter presteert dan dat.

De methode voor het berekenen van marktgebaseerde rendementen varieert aanzienlijk van verzekeringsmaatschappij tot verzekeringsmaatschappij, dus het is belangrijk om de details te begrijpen. Maar let op - sommige geïndexeerde lijfrentes stellen het bedrijf in staat om het bedrag van de cap te wijzigen, zelfs nadat de lijfrente is verkocht.

Je kunt geld verliezen

Hoewel geïndexeerde lijfrentes als conservatiever worden beschouwd dan variabele lijfrentecontracten, dragen ze toch risico's met zich mee. Omdat veel annuïteiten een gegarandeerd rendement betalen op slechts een deel van de premie - 87, 5% of meer - is het eigenlijk mogelijk om geld te verliezen met dergelijke producten. Een manier waarop dit zou kunnen gebeuren, is als de beurs daalt en de lijfrente daarom geen op indexen gebaseerd rendement oplevert.

Kopers kunnen ook een investering in hun investering doen als ze proberen vroegtijdig hun beleid te beëindigen. Hoewel sommige verzekeraars de "afkoopperiode" hebben ingekort, eisen de meeste nog steeds dat de eigenaar het 5-10 jaar volhoudt als ze een aanzienlijk bedrag willen vermijden. Bovendien kan het opgeven van uw polis u een belastingboete van 10% van de belastingdienst opleggen.

Het is ook belangrijk om te onthouden dat de betrouwbaarheid van annuïteiten afhangt van de financiële kracht van het bedrijf dat ze uitgeeft. Als de verzekeraar ondergekapitaliseerd is, is er een externe kans dat hij zijn volledige garantie niet zal kunnen waarmaken. Zorg ervoor dat u de financiële rating van het bedrijf opzoekt van bureaus zoals AM Best, Standard & Poor's en Moody's. Blijf bij dragers die de hoogste cijfers behalen.

Maar de makelaar krijgt een dikke commissie

De labyrintische regels bij geïndexeerde lijfrentes zijn niet de enige reden waarom ze controversieel zijn. Verzekeringsmaatschappijen betalen meestal aan makelaars een flinke commissie om dergelijke producten te verkopen, wat, al dan niet redelijk, kan doen vermoeden waarom ze worden aanbevolen.

Hoewel de commissies de afgelopen jaren zijn gedaald, blijven verzekeraars gemiddeld meer dan 5% betalen aan professionals die dergelijke producten verkopen. Als zodanig is het in het belang van mensen die een geïndexeerde lijfrente overwegen om te weten wat de vergoeding is en om te werken met een adviseur die ze vertrouwen.

Het komt neer op

Geïndexeerde lijfrentes zijn een aantrekkelijk compromis tussen producten met een vaste en een variabele rente. Maar voordat klanten besluiten te kopen, moeten ze begrijpen waar ze aan beginnen en moeten ze onthouden dat het producten zijn die zijn ontworpen voor langetermijninvesteringen. De hulp van een betrouwbare beleggingsprofessional kan ervoor zorgen dat u een beslissing neemt die bij uw doelstellingen past.