Hoe renteverlagingen consumenten beïnvloeden

Het Federal Open Market Committee (FOMC) van de Federal Reserve komt regelmatig bijeen om te beslissen wat, al dan niet, te maken heeft met de korte rente. Verheugen aandelenhandelaren zich bijna altijd wanneer de Fed de rentetarieven verlaagt, maar is een renteverlaging gelijk aan goed nieuws voor iedereen? Lees verder om erachter te komen.

Wat is de score?

Wanneer de Fed 'tarieven verlaagt', verwijst dit naar een beslissing van de FOMC om de streefrente van het federale fonds te verlagen. Het streefpercentage is een richtsnoer voor het werkelijke tarief dat banken elkaar in rekening brengen voor nachtelijke reserveleningen. Tarieven voor interbancaire leningen worden door de individuele banken onderhandeld en blijven meestal dicht bij de streefrente. Het streefpercentage kan ook worden aangeduid als het "federale fondsentarief" of het "nominale tarief".

Het tarief van de federale fondsen is belangrijk omdat veel andere tarieven, nationaal en internationaal, er direct aan gekoppeld zijn of er nauw mee omgaan.

(Lees hierover "Hoe de Federal Reserve het monetaire beleid bepaalt".)

Waarom verandert het?

Het tarief van de federale fondsen is een monetair beleidstool dat wordt gebruikt om de doelstellingen van de Fed te bereiken: prijsstabiliteit (lage inflatie) en duurzame economische groei. Het veranderen van de federale fondsen beïnvloedt de geldhoeveelheid, beginnend bij banken en uiteindelijk druppelend naar consumenten.

(Zie "De strijd tegen de recessie van de Federal Reserve" voor meer informatie over de impact van de geldhoeveelheid op de economie)

De Fed verlaagt de rente om de economische groei te stimuleren. Lagere financieringskosten kunnen lenen en beleggen stimuleren. Wanneer de tarieven echter te laag zijn, kunnen ze overmatige groei en misschien inflatie stimuleren. Inflatie neemt de koopkracht weg en kan de duurzaamheid van de gewenste economische expansie ondermijnen.

Aan de andere kant, wanneer er teveel groei is, verhoogt de Fed de rente. Tariefverhogingen worden gebruikt om de inflatie te vertragen en de groei terug te brengen naar duurzamere niveaus. Tarieven kunnen niet te hoog worden, omdat duurdere financiering de economie in een periode van langzame groei of zelfs krimp zou kunnen brengen.

(Lees voor meer informatie "Hoeveel invloed heeft de Fed?")

financiering

Het streefpercentage van de Fed is de basis voor bank-tot-bankleningen. Het tarief dat banken in rekening brengen bij hun meest kredietwaardige zakelijke klanten staat bekend als de prime lending rate. Vaak aangeduid als "de prime", is dit tarief direct gekoppeld aan het streefpercentage van de Federal Reserve. Prime is gekoppeld aan 300 basispunten (3%) boven het streefpercentage.

Consumenten kunnen verwachten premie plus een premie te betalen, afhankelijk van factoren zoals hun activa, passiva, inkomsten en kredietwaardigheid.

(Lees hier meer over "Het belang van uw kredietwaardigheid".)

Een renteverlaging kan de consument helpen geld te besparen door de rentebetalingen te verlagen voor bepaalde soorten financiering die gekoppeld zijn aan prime of andere rentetarieven, die vaak samengaan met de streefkoers van de Fed.

hypotheken

Een renteverlaging kan voordelig zijn bij woningfinanciering, maar de impact is afhankelijk van het type hypotheek dat de consument heeft, vast of aanpasbaar en aan welk tarief de hypotheek is gekoppeld.

(Om de voor- en nadelen van deze twee soorten hypotheken te vergelijken, leest u "Hypotheken: vaste rente versus aanpasbare rente.")

Voor hypotheken met een vaste rente heeft een renteverlaging geen invloed op het bedrag van de maandelijkse betaling. Lage tarieven kunnen goed zijn voor potentiële huiseigenaren, maar hypotheken met een vaste rente bewegen niet direct mee met de rentewijzigingen van de Fed. Een renteverlaging door de Fed verandert de kortetermijnrente, maar de meeste hypotheken met vaste rente zijn gebaseerd op langetermijnrente, die niet zo sterk fluctueert als de kortetermijnrente.

In het algemeen zullen, wanneer de Fed een renteverlaging uitgeeft, de ARM-betalingen (verstelbare rente) afnemen. Het bedrag waarmee een hypotheekbetaling verandert, is afhankelijk van het tarief dat de hypotheek gebruikt bij het resetten. Veel ARM's zijn gekoppeld aan kortlopende Treasury-opbrengsten, die de neiging hebben om mee te bewegen met de Fed of de London Interbank Aangeboden Rate (LIBOR), die niet altijd beweegt met de Fed. Veel home-equityleningen en home-equitykredieten (HELOC's) zijn ook gekoppeld aan prime of LIBOR.

(Lees hier meer over "Home-Equity Loans: The Costs" en "ARMed and Dangerous.")

Kredietkaarten

Het effect van een renteverlaging op creditcardschuld hangt ook af van het feit of de creditcard een vast of variabel tarief heeft. Voor consumenten met creditcards met een vaste rente leidt een renteverlaging meestal niet tot verandering. Veel creditcards met variabele rente zijn gekoppeld aan de prime rate, dus een verlaging van de federale fondsen zal doorgaans leiden tot lagere rentelasten.

(Voor meer informatie over creditcardrente, zie "Creditcardrente begrijpen")

Het is belangrijk om te onthouden dat, zelfs als een creditcard een vast tarief heeft, creditcardbedrijven de rentetarieven kunnen wijzigen wanneer ze dat willen, zolang ze een voorafgaande kennisgeving verstrekken (controleer uw voorwaarden voor de vereiste kennisgeving).

Spaarrekening

Wanneer de Fed de rente verlaagt, verdienen consumenten meestal minder rente op hun spaargeld. Banken zullen doorgaans lagere tarieven betalen voor contanten die worden aangehouden in bankcertificaten van deposito's (CD), geldmarktrekeningen en reguliere spaarrekeningen. De renteverlaging duurt meestal een paar weken om te worden weerspiegeld in de banktarieven.

Cd's en geldmarktaccounts

Als u al een bankcertificaat (CD) hebt gekocht, hoeft u zich geen zorgen te maken over een renteverlaging omdat uw tarief is vergrendeld. Maar als u van plan bent om extra CD's te kopen, zal een renteverlaging leiden tot nieuwe, lagere tarieven .

(Lees voor meer informatie over CD's "Verhoog uw inkomsten met een CD-ladder.")

Deposito's die op geldmarktrekeningen (MMA) worden geplaatst, zullen vergelijkbare activiteiten ondergaan. Banken gebruiken MMA-deposito's om te beleggen in traditioneel veilige activa zoals cd's en schatkistpapier, dus een renteverlaging door de Fed zal leiden tot lagere tarieven voor rekeninghouders van geldmarkten.

(Lees voor meer informatie over schatkistpapier "Geldmarkt: schatkistpapier.")

Geld Markt fondsen

In tegenstelling tot een geldmarktrekening is een geldmarktfonds (MMF) een beleggingsrekening. Hoewel beide hogere tarieven betalen dan gewone spaarrekeningen, hebben ze mogelijk niet hetzelfde antwoord op een renteverlaging.

(Lees voor meer informatie over MMF's "Betalen geldmarktfondsen?")

De reactie van de geldmarktfondsen voor beleggingsfondsen (MMMF) op een renteverlaging door de Fed hangt af van het feit of het fonds belastbaar of belastingvrij is (zoals een fonds dat belegt in gemeentelijke obligaties). Belastbare fondsen passen zich meestal aan in overeenstemming met de Fed, dus in het geval van een renteverlaging kunnen consumenten verwachten dat de lagere tarieven door deze effecten worden aangeboden.

Vanwege hun belastingvrije status vallen tarieven op gemeentelijke geldmarktfondsen al onder hun belastbare tegenhangers en hoeven ze niet noodzakelijkerwijs de Fed te volgen. Deze fondsen kunnen ook worden gekoppeld aan verschillende tarieven, zoals LIBOR of de Gemeentelijke Swap Index van de Security Industry and Financial Markets Association (SIFMA).

Het komt neer op

De Federal Reserve gebruikt haar streefpercentage als een monetairbeleidsinstrument en de impact van een wijziging van het streefpercentage is afhankelijk van of u een kredietnemer of een spaarder bent. Lees de voorwaarden van uw financierings- en spaararrangementen om te bepalen welke tarieven voor u relevant zijn, zodat u de volgende keer dat de Fed de rentetarieven verlaagt, precies weet wat de korting voor uw portemonnee betekent.