Hoe Nasdaq geld verdient

Simpel gezegd, Nasdaq helpt bedrijven om geld in te zamelen en helpt beleggers om geld te verdienen - maar al die hulp heeft zijn kosten. Nasdaq, pionier van 's werelds eerste elektronische aandelenmarkt, beheert 90 verschillende markten en beurzen in 50 landen. In feite vindt ongeveer 10% van 's werelds beveiligingstransacties plaats op Nasdaq-systemen. Nasdaq is de thuisbasis van meer dan 4.000 beursgenoteerde bedrijven met een marktkapitalisatie van $ 15, 43 biljoen en meer dan 10.000 zakelijke klanten. Nasdaq heeft techreuzen Apple, Inc (AAPL), Microsoft Corp. (MSFT) en Intel, Corp. (INTC) geholpen te worden wat ze nu zijn. Deze bedrijven gebruikten Nasdaq in hun vroege dagen om het broodnodige kapitaal tijdig aan te trekken, waardoor ze miljardenbedrijven konden worden.

Op 4 december heeft Nasdaq Quandl overgenomen, een van de grootste 'alternatieve data'-platforms op de markt. De overname is nog een ander voorbeeld van hoe beurzen hun activiteiten uitbreiden van noteringen naar gegevens en technologie. Op het moment van schrijven zijn de niet-handelsactiviteiten van Nasdaq goed voor ongeveer driekwart van de jaaromzet.

Nasdaq rapporteerde de winst over het derde kwartaal van 2018 op 24 oktober 2018. De beurs rapporteerde dit kwartaal een totale omzet van $ 964 miljoen, vergeleken met $ 965 miljoen in dezelfde periode vorig jaar. Waar komt al dit geld vandaan, vraagt ​​u zich misschien af? Kortom, Nasdaq houdt zich bezig met vergoedingen. Bedrijven betalen een noteringsvergoeding om op de Nasdaq-beurs te verschijnen, beleggers betalen transactiekosten om te handelen en gebruikers betalen servicekosten voor toegang tot marktgegevens, producten, archieven en bedrijfsdiensten.

Nasdaq beheert, exploiteert en biedt zijn verschillende producten en diensten aan via vier verschillende bedrijfssegmenten: marktdiensten, noteringsdiensten, informatiediensten en technologische oplossingen. Hier is een overzicht van elk.

Marktservices

Het marktsegment brengt kosten in rekening voor transacties uit de handel in contanten, derivatenhandel, valuta- en grondstoffenhandel, clearingdiensten, makelaarsdiensten en oplossingen voor effectenbeheer. Het ondersteunt de handel in derivaten, grondstoffen, cash equity, schulden, gestructureerde producten en exchange-traded funds (ETF's). In bepaalde landen biedt dit segment ook diensten op het gebied van makelaardij, clearing, afwikkeling en bewaring. Elk van deze diensten wordt gefaciliteerd via het Nasdaq handelsplatform. Ze brengen beleggers een vergoeding in rekening voor toegang tot orders en offertes voor verwerking, weergave, integratie, routing, uitvoering en rapportage.

De omzet uit marktdiensten bedroeg $ 586 miljoen in Q3 2018, een stijging van 1% ten opzichte van het voorgaande jaar. Dit bedrijfssegment vertegenwoordigde 61% van de totale omzet van Nasdaq.

Bedrijfsdiensten

Nasdaq biedt kapitaalverhogende oplossingen aan internationale bedrijven via haar bedrijfs- of beursnoteringsdiensten. Naast beursnotering, brengt de beurskosten in rekening voor aankomende IPO's en het overschakelen van andere beurzen naar Nasdaq. Het segment zakelijke dienstverlening had in het derde kwartaal van 2018 een omzet van $ 131 miljoen, bijna 4% meer dan in dezelfde periode vorig jaar. Dit segment was goed voor 13, 6% van de totale omzet van Nasdaq.

Informatie diensten

Dit segment omvat de dataproducten en indexlicentie- en serviceactiviteiten van Nasdaq. Dataproducten en -diensten omvatten de verspreiding van eigen Nasdaq-gegevens en gegevens van derden, wat in wezen de prijsopgave en handelsgerelateerde informatie is. Alle marktdeelnemers hebben marktgegevens nodig voor hun onderzoeks-, handels- en investeringsactiviteiten. Nasdaq speelt hier op in met zijn datapakket, inclusief producten zoals Nasdaq TotalView en verschillende datafeeds van verschillende uitwisselingen en dataniveaus (data van niveau 1, gegevens van niveau 2 en indexgegevens).

Indexlicenties en -diensten omvatten de kwantitatieve ontwikkeling en licentiëring van verschillende indexen die door verschillende beleggingsondernemingen worden gebruikt om financiële producten uit te geven. Nasdaq brengt licentiekosten in rekening van bedrijven die de index (of andere samenstellende gegevens) gebruiken. Als een handelsonderneming bijvoorbeeld een nieuwe ETF op de populaire Nasdaq-100 Index wil lanceren, moet zij de licentievergoeding aan Nasdaq betalen. Nasdaq onderhoudt momenteel meer dan 39.000 indexen via zijn Nasdaq Global Index Family in 50 landen en meer dan 9.000 effecten. Het biedt ook aangepaste berekeningen voor klanten op hun geselecteerde set effecten.

De omzet van informatiediensten bedroeg $ 179 miljoen in Q3 2018, een stijging van 19% op jaarbasis en goed voor 18, 6% van de totale omzet.

Markttechnologie

Het markttechnologiesegment biedt diensten aan meer dan 10.000 zakelijke klanten via twee stromen: bedrijfsoplossingen en markttechnologische oplossingen. Bedrijfsoplossingen omvatten services voor investor relations (inhoud, analyse, adviesdiensten en communicatietools), public relations (beheer van public relations van bedrijven via gerichte contacten, persberichten, sociale media en webcasts) en governance (services voor effectieve communicatie en samenwerking tussen verschillende stakeholders).

De markttechnologiestroom omvat de technologieoplossingen van het gediversifieerde klantenbestand van Nasdaq (wereldwijde beurzen, clearingbedrijven, effectenbewaarinstellingen, marktregelgevers, banken, beursvennootschappen en zakelijke ondernemingen). Er is een breed scala aan oplossingen beschikbaar voor handel, clearing, afwikkeling, bewaking en informatieverspreiding.

De omzet uit technologische oplossingen bedroeg $ 68 miljoen in Q3 2018, een stijging van 10% ten opzichte van dezelfde tijd vorig jaar. Dit zakelijke segment is goed voor 7% van de totale omzet van Nasdaq.

Het komt neer op

Nasdaq is erin geslaagd zijn aanbod te diversifiëren om gelijke tred te houden met marktontwikkelingen. Bronnen van inkomsten voor Nasdaq zijn transactiekosten, licentiekosten, noteringskosten en inkomsten uit dataproducten, naast technologische producten en diensten. Door een gezonde mix van organische groei, acquisities en fusies blijft Nasdaq zijn positie als een van de beste wereldwijde beurzen handhaven.