Verliesverhouding versus gecombineerde verhouding: wat is het verschil?

De verliesratio en gecombineerde ratio worden gebruikt om de winstgevendheid van een verzekeringsmaatschappij te meten. De verliesratio meet de totale geleden verliezen in verhouding tot de totale geïnde verzekeringspremies, terwijl de gecombineerde ratio de geleden verliezen en kosten meet in relatie tot de totale geïnde premies.

Verlies ratio

De verliesratio wordt berekend door de totale geleden verliezen te delen door de totale geïnde verzekeringspremies. Hoe lager de ratio, hoe winstgevender de verzekeringsmaatschappij en vice versa. Als de verliesratio hoger is dan 1 of 100 procent, is de verzekeringsmaatschappij onrendabel en kan ze een slechte financiële gezondheid hebben omdat ze meer schadevergoedingen uitbetaalt dan premies. Stel bijvoorbeeld dat de geleden verliezen of uitbetaalde claims van verzekeringsmaatschappij ABC $ 5 miljoen zijn en de geïnde premies $ 3 miljoen. De verliesratio is 1, 67 of 167 procent; daarom verkeert het bedrijf in een slechte financiële gezondheid en is het niet rendabel omdat het meer aan claims betaalt dan aan inkomsten.

Van ondernemingen met commercieel onroerend goed en aansprakelijkheidsbeleid wordt verwacht dat ze verliesratio's boven een bepaald niveau handhaven. Anders kunnen ze te maken krijgen met premieverhogingen en annuleringen van hun verzekeraar. Neem bijvoorbeeld een kleine dealer van gebruikte commerciële apparatuur, die jaarlijks 20.000 dollar premies betaalt om hun inventaris te verzekeren. Een hagelbui veroorzaakt $ 25.000 schade, waarvoor de bedrijfseigenaar een claim indient. De verliesratio van de verzekerde wordt $ 25.000 / $ 20.000 of 125 procent.

Om te bepalen welk soort premieverhoging gerechtvaardigd is, kunnen vervoerders de schadehistorie en verliesratio's over de afgelopen vijf jaar bekijken. Als de verzekerde een zeer korte ambtstermijn heeft bij de verzekeraar, kan het bedrijf besluiten dat de dealer van commerciële apparatuur een onaanvaardbaar toekomstig risico vertoont. Op dat moment kan de vervoerder ervoor kiezen het beleid niet te verlengen.

Gecombineerde ratio

Combined ratio meet het geld dat uit een verzekeringsmaatschappij stroomt in de vorm van dividenden, kosten en verliezen. Verliezen geven de discipline van de verzekeraar in het verzekeringsbeleid aan.

Gecombineerde ratio wordt meestal uitgedrukt als een percentage. Een ratio van minder dan 100 procent geeft aan dat het bedrijf verzekeringswinsten maakt, terwijl een ratio van meer dan 100 procent betekent dat het meer geld uitbetaalt aan claims die het ontvangt uit premies. Zelfs als de gecombineerde ratio hoger is dan 100 procent, kan een bedrijf mogelijk nog steeds winstgevend zijn omdat de ratio geen beleggingsopbrengsten omvat.

De gecombineerde ratio wordt berekend door de opgelopen verliezen en uitgaven op te tellen en de som te delen door de totale verdiende premies.

Stel bijvoorbeeld dat verzekeringsmaatschappij XYZ $ 7 miljoen aan claims uitkeert, $ 5 miljoen aan uitgaven heeft en de totale inkomsten uit geïnde premies $ 60 miljoen bedragen. De gecombineerde ratio van bedrijf XYZ is 0, 20 of 20 procent. Daarom wordt het bedrijf als winstgevend beschouwd en in goede financiële gezondheid.

De twee ratio's zijn verschillend omdat de gecombineerde ratio rekening houdt met kosten, in tegenstelling tot de verliesratio. De twee ratio's mogen dus niet met elkaar worden vergeleken bij de beoordeling van de winstgevendheid van een verzekeringsmaatschappij. (Zie "Hoe bereken ik de gecombineerde ratio?" Voor gerelateerde informatie.)

Belangrijkste leerpunten

• De verliesratio en gecombineerde ratio worden gebruikt om de winstgevendheid van een verzekeringsmaatschappij te meten.
• De verliesratio meet de totale geleden verliezen in verhouding tot de totale geïnde verzekeringspremies.
• De gecombineerde ratio meet de geleden verliezen en uitgaven in verhouding tot de totale geïnde premies.