Inflatie risico

Wat is inflatoir risico?

Inflatierisico is de onzekerheid over de toekomstige reële waarde (na inflatie) van een belegging.

01:12

Monetaire inflatie

Belangrijkste leerpunten

• Inflatierisico is het risico dat inflatie het rendement van een belegging ondermijnt door een daling van de koopkracht.
• Obligatiebetalingen lopen het grootste risico op inflatie omdat hun uitbetalingen over het algemeen gebaseerd zijn op vaste rentetarieven en een toename van de inflatie hun koopkracht vermindert.
• Er bestaan ​​verschillende financiële instrumenten om inflatoire risico's tegen te gaan.

Inflatierisico begrijpen

Inflatierisico verwijst naar het risico dat inflatie de prestaties van een belegging ondermijnt. Resultaten bekijken zonder rekening te houden met inflatie is het nominale rendement. De waarde waarover een belegger zich zorgen moet maken, is de koopkracht, ook wel het reële rendement genoemd.

Obligaties zijn een belegging die het meest kwetsbaar is voor inflatoir risico. Net zoals een mot een grote wollen trui kan bederven, kan inflatie zelfs het vermogen van een belegger in obligaties vernietigen. En veel te vaak, als een belegger in obligaties het probleem met zijn belegging opmerkt, is het te laat. De meeste obligaties ontvangen een vaste couponrente die niet stijgt. Als een belegger een 30-jarige obligatie koopt die een rente van vier procent betaalt, maar de inflatie stijgt tot 12 procent, zit de belegger ernstig in de problemen. Met elk voorbijgaand jaar verliest de obligatiehouder steeds meer koopkracht, ongeacht hoe veilig hij de investering voelt.

Inflatierisico tegengaan

Sommige effecten proberen het inflatoire risico aan te pakken door hun kasstromen aan te passen voor inflatie om veranderingen in koopkracht te voorkomen. Treasury Inflation Protected Securities (TIPS) zijn misschien wel de meest populaire van deze effecten. Ze passen hun coupon- en hoofdbetalingen aan voor wijzigingen in de consumentenprijsindex, waardoor de belegger een gegarandeerd reëel rendement krijgt.

Sommige effecten bieden inflatoire risicobescherming zonder dat te proberen. Effecten met variabele rente bieden bijvoorbeeld enige bescherming omdat hun kasstromen naar de houder (rentebetalingen, dividenden, enz.) Zijn gebaseerd op indices zoals de prime rate die direct of indirect worden beïnvloed door inflatiepercentages. Converteerbare obligaties bieden ook enige bescherming omdat ze soms als obligaties handelen en soms als aandelen. Hun correlatie met aandelenkoersen, die worden beïnvloed door veranderingen in de inflatie, betekent dat converteerbare obligaties een beetje inflatiebescherming bieden.

Voorbeeld van inflatoir risico

Als een voorbeeld van dit inflatoire risico met obligaties, overweeg dan een belegger met een belegging in obligaties van $ 1.000.000 met een coupon van 10 procent. Dit kan voldoende rentebetalingen genereren voor een gepensioneerde om van te leven, maar met een jaarlijkse inflatie van 3 procent zal elke $ 1.000 die door de portefeuille wordt geproduceerd slechts volgend jaar $ 970 waard zijn en ongeveer $ 940 het jaar daarna. Stijgende inflatie betekent dat de rentebetalingen geleidelijk minder koopkracht hebben en dat de hoofdsom, wanneer deze na enkele jaren wordt terugbetaald, aanzienlijk minder zal kopen dan toen de belegger de obligaties voor het eerst kocht.

Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.

Gerelateerde termen

Index gekoppelde obligatie Een index gekoppelde obligatie is een obligatie waarbij de betaling van inkomsten op de hoofdsom gerelateerd is aan een specifieke prijsindex, meestal de consumentenprijsindex. meer Inflatie-geïndexeerd effect Een inflatie-geïndexeerd effect is een effect dat een hoger rendement garandeert dan het inflatiepercentage indien het tot het einde van de looptijd wordt aangehouden. Door inflatie geïndexeerde effecten koppelen hun kapitaalgroei of couponbetalingen aan inflatiepercentages. meer De voordelen en risico's van vastrentende producten Vast inkomen is een soort effect dat beleggers tot de vervaldatum vaste rentebetalingen betaalt. Op de vervaldag wordt aan beleggers de hoofdsom terugbetaald die zij hadden belegd. meer Nominale Waarde Definitie Nominale waarde van een effect, vaak aangeduid als nominale of nominale waarde, is de aflossingsprijs en wordt normaal op de voorkant van dat effect vermeld. meer Wat zijn de kenmerken en risico's van obligaties? Een obligatie is een soort schuldbewijs dat niet door onderpand is gedekt. Deze schulden worden uitsluitend ondersteund door de kredietwaardigheid en reputatie van de emittent. Overheden en bedrijven geven obligaties uit en deze beleggingen hebben positieve en negatieve eigenschappen. meer Nominalisme Nominalisme is het principe van het vasthouden van het bedrag van een schuldverplichting ondanks schommelingen in inflatie of wisselkoers. meer partnerlinks