Intrinsieke waarde versus huidige marktwaarde: wat is het verschil?

Intrinsieke waarde versus actuele marktwaarde: een overzicht

Er is een aanzienlijk verschil tussen intrinsieke waarde en marktwaarde, hoewel beide manieren zijn om een ​​bedrijf te waarderen. Intrinsieke waarde is een schatting van de werkelijke werkelijke waarde van een bedrijf, ongeacht de marktwaarde.

Marktwaarde is de huidige waarde van een bedrijf zoals weergegeven door de aandelenkoers van het bedrijf. Daarom kan de marktwaarde aanzienlijk hoger of lager zijn dan de intrinsieke waarde. Marktwaarde wordt ook vaak gebruikt om te verwijzen naar de marktkapitalisatie van een beursgenoteerd bedrijf en wordt verkregen door het aantal uitstaande aandelen te vermenigvuldigen met de huidige aandelenkoers.

Intrinsieke waarde

Intrinsieke waarde is een kernmaatstaf die door waardebeleggers wordt gebruikt om een ​​bedrijf te analyseren. Het idee is dat het het beste is om te beleggen in bedrijven die een hogere werkelijke waarde hebben dan degene die eraan wordt toegewezen door de markt. Intrinsieke waarde is een soort fundamentele analyse. Materiële en immateriële factoren worden in overweging genomen bij het bepalen van de waarde, inclusief financiële overzichten, marktanalyse en het bedrijfsplan van de onderneming.

Het is inherent moeilijk om tot de intrinsieke waarde van een bedrijf te komen. Vanwege alle mogelijke variabelen, zoals de waarde van de immateriële activa van het bedrijf, kunnen schattingen van de echte waarde van een bedrijf sterk verschillen tussen analisten.

Sommige analisten gebruiken verdisconteerde kasstroomanalyses om toekomstige inkomsten in de berekening op te nemen, terwijl anderen puur kijken naar de huidige liquidatiewaarde of boekwaarde zoals weergegeven op de meest recente balans van de onderneming. Verder komt moeilijkheid voort uit het feit dat de balans zelf, aangezien het een intern geproduceerd bedrijfsdocument is en mogelijk geen volledig nauwkeurige weergave is van activa en passiva.

Marktwaarde

De marktwaarde is de waarde van het bedrijf berekend op basis van de huidige aandelenkoers en geeft zelden de werkelijke actuele waarde van een bedrijf weer. Marktwaarde is in plaats daarvan bijna meer een maat voor het publieke sentiment over een bedrijf. De reden hiervoor is dat de marktwaarde vraag en aanbod in de investeringsmarkt weerspiegelt, hoe graag (of niet) beleggers willen deelnemen aan de toekomst van het bedrijf. Een andere moeilijke factor bij het bepalen van de marktwaarde is hoe illiquide activa zoals onroerend goed en bedrijfsonderdelen kunnen worden gewaardeerd.

De marktwaarde is meestal hoger dan de intrinsieke waarde als er een grote vraag naar investeringen is, wat kan leiden tot een mogelijke overwaardering. Het tegenovergestelde is waar als er een zwakke investeringsvraag is, wat kan leiden tot een onderwaardering van het bedrijf.

Belangrijkste leerpunten

• Intrinsieke waarde en marktwaarde zijn twee verschillende manieren om een ​​bedrijf te waarderen.
• Marktwaarde is gewoon een maat voor hoeveel de markt het bedrijf waardeert, of hoeveel het zou kosten om het te kopen.
• Marktwaarde is gemakkelijk te bepalen voor beursgenoteerde bedrijven, maar kan een beetje ingewikkelder zijn voor particuliere bedrijven.
• Intrinsieke waarde is een schatting van de werkelijke waarde van een bedrijf, los van hoe de markt deze waardeert.
• Waardebeleggers zoeken naar bedrijven met een hogere intrinsieke waarde dan de marktwaarde. Ze zien dit als een goede investeringsmogelijkheid.

Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.