Beleggingsbeleidsverklaring (IPS)
Een beleggingsbeleidsverklaring (IPS) is een document opgesteld tussen een portfoliomanager en een klant die algemene regels voor de manager schetst. Deze verklaring geeft de algemene beleggingsdoelen en -doelstellingen van een klant en beschrijft de strategieën die de manager moet gebruiken om deze doelstellingen te bereiken. Specifieke informatie over zaken als activaspreiding, risicotolerantie en liquiditeitsvereisten zijn opgenomen in een verklaring over het beleggingsbeleid.
Verklaring betreffende beleggingsbeleid (IPS) afbreken
Beleggingspolitieke verklaringen worden vaak - maar niet altijd - gebruikt door beleggingsadviseurs en financiële adviseurs om een beleggingsplan met een klant te documenteren. Het biedt richtlijnen voor geïnformeerde besluitvorming en dient als een routekaart voor succesvol beleggen en een bolwerk tegen mogelijke fouten of wandaden. Een goed doordachte IPS die alleen bruikbare bepalingen bevat die bedoeld zijn om te worden gevolgd, kan adviseurs helpen klanten te "praten" die drastisch (en mogelijk schadelijk) van richting willen veranderen met hun portefeuille wanneer markten beginnen te wankelen.
Kenmerken beleggingsbeleid
Naast het specificeren van de doelstellingen, prioriteiten en investeringsvoorkeuren van de belegger, stelt een goed doordachte IPS een systematisch beoordelingsproces in waarmee de belegger gefocust kan blijven op de langetermijndoelstellingen, zelfs als de markt wild ronddraait op de korte termijn. Het moet alle zichtrekeninginformatie bevatten, de huidige toewijzing, hoeveel er is verzameld en hoeveel er momenteel in verschillende rekeningen wordt geïnvesteerd.
Een IPS geeft de investeringsdoelstellingen van de belegger weer, samen met zijn tijdshorizon. Speciale aandacht moet worden besteed aan het beschrijven van het risico / rendement-profiel van de belegger, inclusief het benoemen van activaklassen die moeten worden vermeden, evenals het benoemen van voorkeursactieklassen. Een persoon kan bijvoorbeeld een IPS hebben waarin staat dat tegen de tijd dat hij 60 jaar oud is, zijn baan optioneel wordt en zijn investeringen jaarlijks $ 65.000 zullen opleveren in de dollars van vandaag, gegeven een bepaalde inflatie. Dit zou slechts een van de vele punten in een IPS zijn.
Verklaring beleggingsbeleid in gebruik
Een goed doordacht IPS bevat ook een uitsplitsing van doelstellingen voor activaspreiding. Het specificeert bijvoorbeeld de doelallocatie tussen aandelen en obligaties, en verdeelt de doelallocatie verder in subactivaklassen, zoals globale effecten per regio. De doelstellingen moeten dan een minimale en maximale afwijking hebben die, wanneer deze worden overschreden, het opnieuw in evenwicht brengen van de portefeuille zal veroorzaken.
Het IPS moet monitoring- en controleprocedures omvatten die moeten worden gevolgd door iedereen die bij het investeringsproces is betrokken. Dit omvat het vaststellen van de monitoringfrequentie, het specificeren van benchmarks voor het vergelijken van portfoliorendementen en concrete procedures voor het aanbrengen van toekomstige wijzigingen in de IPS. Serieuze beleggers denken na over de mogelijke redenen om hun IPS te wijzigen, zoals financiële of levensstijlveranderingen. Belangrijker nog, ze geven de redenen aan om hun IPS niet te wijzigen (dwz kortetermijnmarktprestaties).
Het ontwikkelen van een solide verklaring over het beleggingsbeleid is geen typische oefening voor de meeste beleggers. Het vereist veel nadenken. Het vereist ook inzicht in hoe de markt werkt en vertrouwd zijn met investeringsprincipes en -praktijken.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.