Hoe RESA pensioenplannen op de werkplek kon hervormen

Wetgevers van beide partijen werken sinds maart om werknemers in staat te stellen hun pensioensparen te verhogen en te verbeteren. Zeven wetsvoorstellen die in beide kamers zijn ingevoerd, waaronder een in de Senaat die bekend staat als de Retirement Enhancement and Savings Act van 2018 (RESA), duiden op de wens van sommige leden van het Congres om een ​​van de belangrijkste wijzigingen op de werkplek te maken pensioenplannen sinds 2006.

Republikeinen in de Tweede Kamer hebben wetgeving geïntroduceerd (ook wel de Retirement Enhancement and Savings Act van 2018 genoemd) die de Senaatswetgeving nabootst. Vertegenwoordiger Kevin Brady van Texas, voorzitter van het House Ways and Means Committee, wil pensioensparen opnemen als onderdeel van de tweede belastinghervorming van House Republicans ("Tax Reform 2.0")

Belangrijke bepalingen van zowel de Huis- als de Senaatversie van de Retirement Enhancement and Savings Act van 2018, S. 2526 en HR 5282, zouden:

Verbetering van pensioenregelingen voor meerdere werkgevers (EP-leden)

EP-leden stellen kleine bedrijven in staat om administratieve kosten te delen (en daarmee te verlagen), wat resulteert in lagere kosten en daardoor hogere investeringsopbrengsten voor werknemers. De huidige wet vereist dat werkgevers die samenwerken, hun werknemers pensioenregelingen van het type 401 (k) aanbieden om een ​​connectie te hebben, bijvoorbeeld als ze deel uitmaken van dezelfde bedrijfstak. RESA zou deze vereiste elimineren, evenals een bepaling die het hele plan in gevaar brengt als een lid-werkgever de wet overtreedt.

Faciliteren 401 (k) Plan lijfrenten en lijfrente-informatie

Traditionele pensioenregelingen bieden meestal een annuïteitoptie die een levenslange inkomstenstroom voor de werknemer creëert. Dit geldt niet voor de meeste 401 (k) -plannen. Onder RESA zouden bedrijven worden beschermd tegen rechtszaken in het geval dat een lijfrente-aanbieder failliet gaat of anderszins zijn overeenkomst niet nakomt. Een aanvullende bepaling van RESA zou vereisen dat de winst-en-verliesrekening minstens eenmaal per jaar een schatting van de levensduurinkomsten bevat. Ten slotte verbetert RESA de draagbaarheid van deze annuïteiten voor werknemers die van baan veranderen. Volgens de huidige wet kunnen deelnemers een afkoopsom in rekening worden gebracht wanneer ze van werkgever veranderen. (Zie voor meer informatie: Moet je 401 (k) in een lijfrente zijn? )

Breid belastingkredieten uit om de kosten van het starten en wijzigen van een pensioenplan te compenseren

Bedrijven die een nieuw pensioenplan voor werknemers starten, ontvangen momenteel een belastingkrediet van $ 500. RESA zou dat gedurende drie jaar verhogen tot maar liefst $ 5.000. Het krediet zou gelden voor nieuwe 401 (k) -plannen en voor EENVOUDIGE IRA-plannen. Een extra tegoed van $ 500 voor maximaal drie jaar zou beschikbaar worden gesteld voor plannen die automatische inschrijving toevoegen, zelfs als deze al zijn vastgesteld. Natuurlijk zouden werknemers nog steeds kunnen kiezen om niet deel te nemen. (Zie voor meer informatie: Belastingkrediet voor planuitgaven voor kleine bedrijven )

Maak pensioensparen Stimulansen voor afgestudeerde studenten

Een deel van het wetsvoorstel zou het voor afgestudeerde en postdoctorale studenten mogelijk maken om bepaalde belastbare niet-collegegeldbeurzen te behandelen of betalingen te betalen als compensatie voor IRA-doeleinden. Dit zou het aantal studenten dat kan bijdragen aan hun eigen IRA vergroten. Momenteel worden belastbare niet-collegegeldbetalingen niet als inkomsten beschouwd.

Mensen ouder dan 70, 5 toestaan ​​bij te dragen aan een IRA

RESA zou ook barrières wegnemen voor mensen ouder dan 70, 5 die momenteel geen bijdrage mogen leveren aan traditionele IRA's, zelfs als ze nog steeds werken. De wetgeving zou iedereen van elke leeftijd met een verdiend inkomen in staat stellen bij te dragen aan een traditionele IRA. (Bijdragen aan een Roth IRA zijn al premed voor die ouder dan 70.5.)

Aanvullende bepalingen voor belastinghervorming 2.0

Hoewel de belangrijkste pijler van het GOP-belastingvoorstel van vorig jaar de belastingverlagingen van vorig jaar tot na de vervaldatum van 2025 verlengt, hebben sommige delen van het pakket te maken met pensioensparen en prikkels. (Zie voor meer informatie over belastinghervorming: hoe de GOP-belastingaanslag op u van invloed is .)

De besproken wetgeving kan:

Maak een nieuwe gezinsvriendelijke universele spaarrekening (VS)

De voorgestelde universele spaarrekening zou gezinnen een stimulans geven om te sparen voor hun pensionering, maar om noodopnames mogelijk te maken. Dit zou theoretisch gezinnen aanmoedigen om eerder geld op te slaan voor hun pensioen, omdat het geld ook kan dienen als een spaardag voor regenachtige dagen. De VS zouden een Roth-achtige spaarrekening zijn die uitstel van belastingen zou krijgen en geen belastingen of boetes zou heffen op opnames, ongeacht wanneer het geld uitkwam.

Zorg voor een nieuwe optie voor een spaarplan voor baby's

Deze bepaling zou gezinnen boetevrij toegang geven tot fondsen op pensioenrekeningen bij de geboorte (of adoptie) van een nieuw kind. Op een later tijdstip kunnen fondsen weer op de rekeningen worden gestort. Eerste informatie geeft niet aan of de opnames moeten worden gebruikt voor medische kosten of dingen als kleding, meubels of andere items kunnen omvatten.

Bottom Line

Naast tweedelige, tweekamerondersteuning wordt RESA toegejuicht door sommige financiële dienstverleners, economen, denktanks en AARP. De voorstellen voor levenslange inkomsten hebben lof ontvangen van Dirk Kempthorne, president en CEO van de American Council of Life Insurance, en van het Verzekerde Pensioeninstituut, dat de rekening prees voor het helpen van gepensioneerde spaarders om beter geïnformeerde beslissingen te nemen over hun financiën.

Hoewel het onbekend is wat, als er al wetgeving is, deze sessie met succes bij het bureau van de president zal komen, zou alles dat het voor mensen gemakkelijker maakt om te sparen voor hun pensioen aan weerszijden van het gangpad weinig tegenstanders vinden.